V Oscilátor hlasitosti potvrzuje cenový pohyb jsme se podívali na měření objemu pomocí oscilátoru pomocí dvou klouzavých průměrů. V tomto článku se podíváme na objemovou změnu (V-ROC) a zaměřujeme se na význam cenových pohybů a objemu při studiu tržních trendů.

V posledním desetiletí jsme zaznamenali trojnásobné přehazování indexu Dow Jones Industrial Index, a to jak naopak, tak naopak. Nově příchozí z vědy technické analýzy nemusí si uvědomit, že některé z těchto kroků nemají přesvědčení, neboť objem nepodporoval cenový pohyb. Chartistům se nejméně trochu zajímá pohyb cen akcií o 5 až 10%, pokud objem pohybující se ceny je zlomek běžného denního objemu pro danou emisi. Na druhou stranu, jelikož objem trhu Nasdaq dosáhne nebo překročí dvě miliardy akcií za den, významná cenová akce vyvolá zájem analytiků. Pokud jsou cenové pohyby výrazně nižší než 5 až 10%, můžete také jít do golfu.

Indikátor trendů hlasitosti
Objemová míra změny je ukazatel, který ukazuje, zda se trend vývoje objemu vyvíjí ve směru nahoru nebo dolů. Možná jste obeznámeni s cenovou změnou (zde diskutovanou), která ukazuje investorovi míru změn měřenou závěrečnou cenou emise. Chcete-li to vypočítat, musíte rozdělit změnu hlasitosti během posledních n-období (dnů, týdnů nebo měsíců) o svazek n-období. Odpověď je procentní změna hlasitosti za poslední n-období. Co to znamená? Je-li objem dnes vyšší než n-dny (nebo týdny nebo měsíce), rychlost změny bude plus. Pokud je hlasitost nižší, ROC bude mínus číslo. To nám umožňuje sledovat rychlost, s jakou se změní hlasitost. (Více informací o intenzitě trendu naleznete v části ADX: Indikátor síly trendu .)

Jedním z problémů, které mají analytici s V-ROC, je určení doby měření míry změny. Kratší doba, například 10 až 15 dní, by nám ukázala vrcholy vytvořené náhlou změnou a z větší části by se daly vyvodit trendové linie. Pro realističtější pohled bych navrhoval použití období 25 až 30 dní; tento čas činí graf vypadat více zaobleně a hladce. Kratší lhůty mají tendenci vytvářet graf, který je více zubatý a je obtížně analyzován.

Obrázek 1: Objemová míra změny - 14denní období

Graf vytvořený s Tradestation

V grafu Nasdaq Composite Index můžete vidět klasický prodej s V-ROC dosáhla 13. prosince 2001 výše (podle 14denního období). Ve skutečnosti, pokud budete studovat graf úzce, můžete vidět, že ROC se stane pozitivní poprvé na 12. prosince 2001, s rozměrem 19.61. Následující den měření přeskočí na 249.00 na závěr. Nasdaq však měl 6. prosince (ROC, +8.52) vysokou hodnotu 2065. 69 a poté k 12. prosinci klesl na negativní čísla. Použitím 14denního období nemůžeme tento snímek rozpoznat, dokud Index neztratí 119. 18 bodů (přibližně 6,5%) na úroveň roku 1946. 51. To by nejvíce zaměňovalo, kdybychom neměli možnost změnit naše časové období, v tomto případě na 30denní období, na obrázku 2.

Obr. 2: Objemová míra změny - 30denní období

Graf vytvořený pomocí Tradestation

V druhé tabulce Nasdaq Composite Index, která používá 30denní období, že v období od 12. do 13. prosince 2001 a kolem 12. prosince 2001 se sotva ukazuje kladné číslo a až do 3. ledna 2002 se objeví kladné číslo, neboť cenová akce výrazně vzrostla od roku 1987. 06 až 2098. 88. Devátý měsíc se pohybuje na 111. 82 bodů. Tato pozitivní hodnota znamená, že existuje dostatečná podpora trhu, která bude pokračovat ve zvyšování cenové aktivity směrem ke stávajícímu trendu. Záporná hodnota naznačuje nedostatečnou podporu a ceny se mohou začít stagnovat nebo obrátit.

Vidíme, že i za 14-ti denní období se V-ROC v průběhu roku v tomto grafu většinou pohybuje tiše nad a pod nulovou čarou. To znamená, že neexistuje skutečné přesvědčení, že by existoval trendový trh. Jediným skutečným skokem v cenové akci, kterou většina investorů zmeškala, je přesun na konci července, který se odehrává během pěti obchodních dní, což, jak vidíte na grafu, dalo téměř všechno zpět. Dalším zajímavým bodem je nedostatek objemu za cenovou akcí, která se pohybuje vzhůru. To je patrné v období od 5. srpna 2002, kdy byla Nasdaq uzavřena v roce 1206. 01, do 22. srpna 2002, kdy index skončil v roce 1422. 95. Během této doby zůstal V-ROC záporný, což naznačovalo všem technických analytiků, že rostoucí cena v indexu by neměla.

Bottom Line Pomocí předchozích indikátorů objemu můžete potvrdit cenové pohyby, které mají přesvědčení a vyhnout se nákupu či prodeji na základě blipsů na trhu, které budou brzy opraveny. Sledujte hlasitost a budou sledovat trendy. Nezapomeňte, že jsou to vaše peníze - investujte je moudře.