Investice do nemovitostí prostřednictvím podílových fondů nabízí investorům možnost, jak diverzifikovat mezi různými typy investic do nemovitostí produkujících příjmy, včetně komerčních a rezidenčních nemovitostí a realitního investičního fondu (REIT). Většina podílových fondů na nemovitosti vlastní různé majetkové cenné papíry a společnosti REIT zaměřené na generování výnosů z konkrétních podsektorů trhu s nemovitostmi, včetně bytových domů, kancelářských budov, zdravotnických zařízení, hotelů, nákupních center a průmyslových nemovitostí. Investování do podílových fondů zaměřených na oblast nemovitostí poskytuje příležitost získat expozici na tuzemských a mezinárodních akciových pozicích v průmyslu s historicky příznivým výnosem v dlouhodobém horizontu.

Návraty vytvořené podílovým fondem nemovitostí přicházejí ve formě zhodnocení kapitálu prostřednictvím prodeje nemovitostí, které se časem zvýšily v hodnotě, stejně jako výnosy z dividend. Zatímco výnosy z realitních fondů historicky překonaly celkový akciový trh, tyto fondy specifické pro daný sektor představují pro investory určité riziko. Stejně jako u všech kapitálových podílů s růstem nárůstu, mají fondy nemovitostí tendenci být volatilnější než trh jako celek, protože společnosti v tomto sektoru jsou vystaveny riziku likvidity, trhu a úrokových rizik. Vzhledem k těmto rizikovým faktorům je investice do podílových fondů nemovitostí považována za vhodnou alternativou a měla by být využita jako doplněk k jiným akciovým a dluhopisovým pozicím v rámci dobře diverzifikovaného portfolia.

Baron Real Estate Fund

Baron Real Estate Fund je nederifovaný podílový fond poskytovaný skupinou Baron Capital, která usiluje o zhodnocení kapitálu prostřednictvím svých nemovitostí. Typicky je 80% majetku fondu investováno do dlouhodobých majetkových cenných papírů společností působících v odvětví nemovitostí nebo do nemovitostí, které vlastní podstatnou část majetku. Fond se diverzifikuje z hlediska tržní kapitalizace, včetně společností jakékoliv velikosti, a může investovat až 25% majetku fondu do mezinárodních společností zaměřených na trh s nemovitostmi. Od září 2015 má Baron Real Estate Fund $ 1. 85 miliard v investičních aktivech.

Baron Real Estate Fund má počátek 31. prosince 2009 a od té doby vygeneroval roční výnos 18,04%. Fond vyžaduje minimální investice ve výši 2 000 USD, ale nepředstavuje pro investory ani prodejní poplatek ani zatížení. Při nákladovém poměru 1,32% se podílový fond vyrovnává s průměrným nákladovým poměrem 1,33% u fondů v kategorii nemovitostí se stejným rizikovým rizikem.Baron Real Estate investuje podstatnou částku fondu do podsektorů hotelů, resortů a výletních linek na 17,5%, dále pak zdravotnických zařízení 9,9%, služeb v oblasti nemovitostí 8,8% a stavebních výrobků na 8. 2%. Mezi největší podíly fondu patří společnost Brookdale Senior Living ve výši 7%, společnost Hilton Worldwide Holdings ve výši 3,8%, Jones Lang LaSalle ve výši 3,6% a skupina CBRE ve výši 3,6%. Od září 2015 má fond 9,9% majetku v zahraničních realitních společnostech.

CGM Realty Fund

CGM Realty Fund (NASDAQ: CGMRX) je nederifovaný podílový fond spravovaný dlouhodobým správcem fondů G. Kenneth Heebner ze skupiny CGM Funds. Podílový fond se snaží investorům poskytnout kombinaci příjmů a dlouhodobého zhodnocení kapitálu investováním většiny svých $ 1. 13 miliard aktiv v cenných papírech společností působících na trhu s nemovitostmi a společnosti REIT. Obvykle se do těchto cenných papírů investuje minimálně 80% majetku fondu, přičemž až 20% fondu může být investováno do majetkových nebo dluhových cenných papírů společností, které působí mimo sektor nemovitostí. Dluhopisový fond investuje do domácích i zahraničních akcií, které zahrnují malé, středně velké a velké společnosti.

Od založení fondu v roce 1994 vytvořil CGM Realty Fund ročně 10letý výnos 10,5%. Investoři neplatí při prodeji podílových fondů prodejní náklady, ale pro nekvalifikované účty je vyžadována minimální investice ve výši 2 500 USD. Realitní fond CGM má poměr nákladů 0,92%, což je pod kategorií průměrných podílových fondů nemovitostí. Od září 2015 nemá podílový fond expozici na mezinárodním trhu s nemovitostmi, přičemž největší podíly zahrnují společnost Jones Lang LaSalle ve výši 9,2%, společnost Lennar Corporation na úrovni 7 72%, DR Horton na úrovni 46% a Toll Brothers na úrovni 6. 33%

Fidelity Series Real Estate Equity Fund

Fidelity Series Real Estate Equity Fund (NASDAQ: FREDX) usiluje o to, aby investoři získali nadprůměrný výnos a dlouhodobý kapitálový růst investováním do běžných akcií společnosti v oblasti nemovitostí. Nediferencovaný fond investuje nejméně 80% fondu ve výši 1 USD. 18 miliard aktiv do majetkových cenných papírů společností zabývajících se především investicemi souvisejícími s nemovitostmi a na trhu s nemovitostmi. Manažer fondu, Samuel J. Wald, používá základní analýzu ke stanovení kvality všech cenných papírů držených v rámci fondu, a to na základě finančních podmínek a pozice v daném odvětví, s cílem snížit celkovou rizikovou expozici fondu. Podíly v rámci fondu zahrnují širokou škálu společností s malou, střední a velkou kapitalizací.

S počátkem roku 2011 vytvořil Fond realitního kapitálu Fidelity Series roční výnos 12,47%. Pro nákup podílových fondů se nevyžaduje žádná minimální investice a je nabízena bez předběžného nebo odloženého nákupního poplatku. Nákladový poměr fondu Fidelity Series Real Estate Equity je 0,6%, což je výrazně nižší než průměr. V podílovém fondu není zahrnuta žádná mezinárodní expozice.Mezi nejvýkonnější podíly patří Simon Property Group ve výši 9,81%, Boston Properties ve výši 5,83%, Essex Property Trust v 5. 19% a HCP, Inc. ve 4. 31%.

Fond Cohen & Steers Realty Akcie Cohen & Steers Realty Shares Fund je nederifovaný podílový fond poskytnutý investorům společnosti Cohen & Steers Inc., která se snaží zajistit celkovou návratnost a dlouhodobé zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic v cenných papírech na nemovitosti. Fond obvykle investuje své 5 USD. 84 miliard aktiv na společných akcích a jiných majetkových cenných papírech realitních společností, ale správce fondu Joseph Harvey investuje až 20% aktiv do cenných papírů mezinárodních emitentů, které splňují stejné kritéria jako domácí tuzemské realitní společnosti.

Od založení fondu v roce 1991 vytvořil Fond Cohen & Steers Realty akcie 10 let roční výnos 7,32%. Investorům není v době nákupu nebo vykoupení účtována zátěž z prodeje, je však požadována minimální investice ve výši 10 000 USD. Podílový fond má poměr nákladů 0,97%, nižší než průměrný podíl ve všech podílových fondech nemovitostí. Ze 41 holdingů v rámci fondu se největší podíly Fondu Cohen & Steers Realty na Fondu nacházejí ve skupině Simon Property Group ve výši 10% 14%, Equity Residential ve výši 6. 91%, Vornado Realty Trust v 5. 96%, UDR, Inc. 7% a zdravotnictví REIT na úrovni 5 54%.

T. Rowe Price Fond nemovitostí

Fond nemovitostí T. Rowe Price (NASDAQ: TRREX) je nederifovaný podílový fond, který se snaží získat návrat prostřednictvím kombinace zhodnocení kapitálu a běžného příjmu. Obvykle je 80% fondu $ 5. 18 miliard aktiv je investováno do majetkových cenných papírů realitních společností, přičemž většina majetku fondu je rozdělena mezi nemovitosti REIT a hypoteční REIT. Správce fondu David M. Lee investuje až 25% všech aktiv fondu do zahraničních emitentů majetkových cenných papírů k nemovitostem.

Od založení fondu v roce 1997 vytvořil fond T. Rowe Price Real Estate roční výnos 9,85%. Zatímco neexistuje předběžná odložená prodejní zátěž, investoři fondu jsou povinni poskytnout počáteční investice ve výši 2 500 dolarů za nekvalifikované účty. Vzájemný fond má poměr nákladů 0,76%, což je výrazně nižší než průměrná hodnota pro ostatní podíly na nemovitostech. Fond T. Rowe Price Real Estate zahrnuje vrcholové podíly společnosti Simon Property Group na úrovni 9,06%, AvalonBay Communities, Inc. ve výši 5 57%, Essex Property Trust, Inc. ve 4. 71% a Common Stock na 4 41%.