Většina vlastníků firem se domnívá, že jejich rodina nebo rodina jejich obchodních partnerů budou v budoucnu řídit svou společnost. Ale čísla říkají jiný příběh. Nejvíce držené malé podniky nepřežijí přechod na novou generaci vlastnictví. Průzkum časopisu Fortune zjistil, že pouze přechod na druhou generaci přežije pouze přibližně 33% podniků a méně než 12% se dostalo do třetí generace. Neúspěch v mnoha případech je způsoben nedostatkem životaschopného, ​​písemného plánu nástupnictví. (Viz také: Plánování nájemného pro vaše malé firmy )

Co je plán podnikatelské nástupnictví?

Plán podnikového nástupnictví je dohodnutý, právně závazný dokument, který popisuje, co se děje při odchodu do důchodu, úmrtí nebo invaliditě majitele. Plány mohou také obsahovat ustanovení týkající se jiných situací, jako je osobní bankrot, rozvod, odsouzení z trestné činnosti a / nebo ztráta požadovaných licencí.

Plány nástupnictví by se měly zabývat řadou právních a daňových otázek. Podrobnosti o plánu se však mohou lišit v závislosti na povaze podniku, typu subjektu (společnosti, partnerství nebo jediném vlastníkovi) a počtu vlastníků. Většina plánů obvykle odpovídá:

• Kdo bude mít pravomoc provozovat firmu

• Kdo bude vlastnit a řídit podnik; toto se často liší od toho, kdo řídí firmu a může zahrnovat i pozůstalý rodič; jiné děti nebo rodinné příslušníky; nebo rodinou partnera. To může také způsobit konflikty, protože mohou mít různé priority.

• Jak bude financování převodu vlastnictví a za jakou dobu

• Chcete-li se vyhnout konfliktu, jakou metodou a kdo určí hodnotu podniku.

• Nabídka ostatním vlastníkům právo na první odmítnutí.

Existuje několik způsobů, jak strukturovat plán nástupnictví, který má různé daňové důsledky. Nejběžnějšími opatřeními jsou:

• Křížový nákup, ve kterém spoluvlastník (vlastníci) vykoupí zájem zemřelého nebo odcházejícího vlastníka.

• Subjekt (nebo někdy nazývaný vykoupení akcií), který společnost kupuje zájem vlastníka.

• Počkejte a uvidíte, co dovolí firmě a spoluvlastníkům počkat, až dojde ke skutečné události spouštění, a poté se na základě finančních a daňových otázek rozhodne, jak postupovat.

Financování výkupu

Pro jakýkoli plán nástupnictví, který skutečně funguje, musí existovat financování. A je překvapivé, kolik vlastníků vypracuje plán, ale nikdy nevytvořil životaschopnou metodu financování plánu. Některé běžné způsoby financování plánu zahrnují:

• Údržba rezervy nebo přístupu k likvidním aktivům

• Dluh, který vyžaduje schopnost zajistit úvěr

• Prodej splátky, který je často financován z peněžního toku z podnikání

• Nákup pojištění životního a / nebo invalidního pojištění

V některých případech může být použita kombinace zdrojů, například počáteční jednorázová částka s řadou plateb.

Pojištění

Pojištění je nejrealističtější způsob financování. Udržení velkého objemu likvidních aktiv není pro většinu malých podniků, které potřebují dát peníze na práci, realistické a bez obtíží, získání půjčky dostatečně velké na financování výkupu v krátké lhůtě může být obtížné. Také se ztrátou vlastníka by tržby společnosti mohly klesat, což ztěžuje financování splátkového prodeje z peněžního toku. Nákup pojištění života a invalidity pro každého vlastníka pomáhá převádět většinu rizika na pojišťovnu výměnou za přírůstkovou pojistnou platbu a také pomáhá likviditě času spouštěcí události.

Ve smlouvě o křížovém zakoupení je spoluvlastníkem (nebo je-li více vlastníků správcem) vlastní a je příjemcem životního pojištění. Podle plánu společnosti je společnost vlastněna a je příjemcem životního pojištění. V obou případech jsou plány dědictví povinny prodat majetek zosnulého majitele a přežít vlastníka (nebo společnost), aby koupil zájem o podnikání. Dávky zdravotně postižených se vyplácejí pojištěnému a plán dědění by také načrtl, co se stane, pokud by vlastník nebyl schopen pracovat a pobírat dávku, než aby zemřel.

V závislosti na situaci může být pro financování nástupnického plánu použito buď dlouhodobé nebo trvalé životní pojištění nebo kombinace těchto dvou. Pokrytí termínů je často nižší v ceně a má smysl, pokud je určitý časový rozvrh, pokud je znám. Například 45-letý majitel odchod do důchodu ve věku 65 let ve věku 20 let. Avšak časové krytí nevytváří peněžní hodnotu, což znamená, že za 20 let společnost musí ještě přicházet s finančními prostředky na to, aby kupoval vlastníka. Pokud bylo zakoupeno trvalé pojištění, veškerá akumulovaná hodnota peněz v pojistné smlouvě by mohla být použita k financování výkupu při odchodu do důchodu nebo v případě zdravotního postižení.

Existuje několik druhů invalidního pojištění, které lze použít v plánu podnikání. Příjmy z invalidního důchodu jsou navrženy tak, aby nahradily příjmy vlastníka. Zatímco pokrytí odkupu invalidity poskytuje paušální částku, obvykle po dlouhém období vyloučení, které může být součástí plánu výkupu. S jakýmkoli postižením se zbývající vlastníci nebudou muset plně financovat výkup z peněžního toku, dluhu nebo z osobních výnosů podniku. (Viz také: Pojištění pro zdravotně postižené pro vlastníky firem )

Bottom Line

Majitelé si uvědomují, že pokud oni nebo jiní vlastníci nemohou pracovat nebo náhle odmítnou účinky své nepřítomnosti na podnikání může být zničující. Operace jsou narušeny, výnosy mohou klesat a zaměstnance mohou být najati. Navíc zbývající vlastníci mohou mít potíže se získáním peněz potřebných k financování výkupu a je třeba se obávat, že manžel nebo manželka nebo bývalá manželka nebo bývalý manžel, nebo její děti, jejichž životní styl může záviset na peněžním toku z podnikání, pokuste se zasahovat do toho, jak se podnik řídí. Dobře promyšlený a financovaný plán nástupnictví může pomoci vyřešit mnohé z těchto problémů a vyhnout se drahé a rušivé právní bitvě.