Online makléři nabízejí různé typy zakázek, jejichž cílem je chránit investory před významnými ztrátami. Nejčastěji používanou objednávkou je zastavení ztráty, ale je třeba vzít v úvahu jiný typ objednávky: trailing stop. Zjistěte, proč se koncové zastávky rychle stávají pevným nástrojem pro aktivní obchodníky.

Ztráta ztráty

Jedním z nejčastěji používaných metod pro omezení ztráty z klesajících akcií je zadání příkazu stop-loss ke zprostředkovateli. Pomocí této objednávky obchodník stanoví hodnotu na základě maximální ztráty, kterou je ochoten absorbovat. Pokud by poslední pokles klesl pod tuto hodnotu, stop loss se změní na tržní objednávku a spustí se. Jakmile cena klesne pod zastávku, pozice bude uzavřena za současnou tržní cenu, což zabrání dalším ztrátám.

Zdá se, že traťová zastávka a pravidelná zastávková ztráta jsou podobné, neboť stejně tak poskytují ochranu vašeho kapitálu, pokud se cena akcií začne pohybovat proti vám, ale právě tam končí jejich podobnost.

Závěsná zarážka nabízí jasnou výhodu v tom, že je pružnější než ztráta pevného zastavení. Je to atraktivní alternativa, protože umožňuje obchodníkovi pokračovat v ochraně svého kapitálu, pokud cena klesne. Ale jakmile se cena zvětší, dojde k zakončení, což umožní případnou ochranu zisku a současně snižuje riziko pro kapitál.

Abychom lépe porozuměli zastávce, uvažujme, že koncová hodnota je buď fixní procentní podíl 5%, nebo fixní rozpětí 35 centů. Tak či onak, trasovací zastávka bude následovat denní výšku podle předem stanoveného množství. Důležitou součástí je, že jakmile je nastavena, nemůže se vrátit zpět, a pokud poslední cena klesne pod hodnotu stop-stop, zastaví se ztráta ztráty.

Podobnosti a rozdíly

Kdykoli se v objednávce objeví slovo "stop", víte, že obchodník požádá makléře, aby minimalizoval riziko svého obchodního účtu.

Zatímco pravidelná zastávková ztráta má pevnou hodnotu a mohla by být ručně upravena obchodníkem, traťová zastávka automaticky stínuje pohyb cen, a to následně po akci zvyšující se ceny akcií. Tento typ objednávky volného pohybu umožňuje obchodníkovi sledovat více než jednu otevřenou pozici.

Během určitého časového úseku se samočinně nastaví koncová zastávka, která se bude pohybovat od minimalizace ztrát až po ochranu zisků, když cena dosáhne nových výšek.

Výhody

Jednou z nejdůležitějších funkcí zastávkové stopy je, že vám umožňuje určit částku, kterou jste ochotni ztratit, aniž byste omezili výši zisku, který budete mít. Dále jsou k dispozici stopové zastávky pro akcie, opce a futures, které v současné době podporují tradiční příkaz stop-loss.

Konečná cena

Kupní cena = 10 USD Poslední cena v době nastavení stopové stopy = 10 USD.05 Koncová částka = 20 centů Okamžitá účinná ztrátová hodnota = 9 USD. 85

Pokud tržní cena stoupne na 10 dolarů. 97, hodnota vašeho koncového zastavení se také zvýší na 10 USD. 77. Pokud poslední cena klesne na 10 dolarů. 90, vaše hodnota stop zůstane neporušená na 10 dolarů. 77. Pokud cena stále klesá, tentokrát na 10 dolarů. 76, bude pronikat do vašeho zastavení, okamžitě spustí tržní objednávku. Vaše objednávka bude odeslána na základě poslední ceny 10 USD. 76. Za předpokladu, že nabídková cena činila 10 USD. 75 v té době by pozice byla uzavřena v tomto okamžiku a ceně. Čistý zisk by činil 75 centů za akcii sníženou o provize.

Během dočasného poklesu ceny je důležité, abyste nezastavili vaši stopu. Pokud tak učiníte, vaše efektivní zastavení ztráty může skončit nižší než to, co jste vyjednávali. Stejným způsobem se doporučuje, když se ukáže, že se v grafech objevuje hybná síla, zvláště když akcie zasáhnou novou výšku.

Podívejte se na náš vzorek výše. Když poslední cena zaútočí na 10 dolarů. 80, obchodník s výstrahou zpřísní svou zastávku z 20 centů na 11 centů. To umožňuje určitou flexibilitu v cenovém pohybu akcií, přičemž se zajistí, že zastávka bude spuštěna předtím, než dojde k podstatnému odtržení.

Dobrý obchodník vždy udržuje možnost kdykoli uzavřít pozici podáním objednávky prodeje na trhu. Nezapomeňte zrušit všechny nastavené zastávky, nebo byste se ocitli v krátkém obchodě. A ano, koncové stopy pracují stejně dobře na krátkých pozicích.

Nejlepší z obou světů

Jedním z nejlepších způsobů, jak maximalizovat přínosy koncové zastávky a tradiční zastávkové ztráty, je kombinovat je. Ano, můžete použít obě, ale je důležité si uvědomit, že zpočátku by měla být zastavení zastavena hlouběji než vaše obvyklá zastavení. Je také důležité, aby obchodník vždy vypočítal maximální toleranci rizika pro své portfólio a následně nastavil ztrátu hlavní zastávky.

Příkladem této koncepce je zastavení ztráty nastavené na 2% a zastávková zastávka na úrovni 2 5%. Vzhledem k tomu, že se cena zvyšuje, traťová zastávka překročí ztrátu pevných zastávek, což zbytečně zhoršuje nebo zastarává. Jakékoli další zvýšení cen bude znamenat další minimalizaci potenciálních ztrát s každým zvýšením ceny. Zpočátku byla zásobě poskytnuta určitá flexibilita s odstupňovanými hodnotami, takže mohla stanovit úroveň podpory. Tímto způsobem můžete sledovat cenové pohyby akcií, aniž byste se brzy přestali zastavit ve hře, a umožnit určitou cenovou fluktuaci, protože akcie naleznou podporu a hybnost. Ujistěte se, že zrušíte původní ztrátu zastavení, když trailing stop ji překoná.

Přidaná ochrana je tady, že koncová zastávka se bude pohybovat pouze nahoru. Během tržních hodin bude koncová funkce trvale přepočítat spouštěcí bod zastávky. V zásadě, pokud se cena nezmění, nebude ani hodnota zastávky.

Používání trailing stopu na aktivním obchodě

Je to trochu více trýznivé použití stopové stopy kvůli kolísání cen a volatilitě některých zásob, zejména během první hodiny dne.Samozřejmě, tyto rychle se pohybující akcie jsou ty, které v nejkratším čase vygenerují nejvíce peněz a jsou obvykle ty, které aktivní obchodníci rádi hrají.

[Trailing stops jsou jen jedním ze způsobů, jak řídit poměr rizika a odměny při obchodování. Průběh technické analýzy společnosti Investopedia vám ukáže, jak tyto strategie a mnoho dalších použít, abyste mohli řídit rizika a maximalizovat výnosy.]

Příklad: Nákupní cena = 90 USD. 13 Počet akcií = 600 Stop loss = $ 89. 70 První trailing stop = 49 centů Druhý trailing stop = 40 centů Třetí trailing stop = 25 centů

Obrázek 1: Stop stop loss

jak je určeno silnými čarami v klouzavých průměrech. Mějte na paměti, že všechny akcie se zdají zažívat odpor za cenu končící v ".00" a také v "50," ačkoli ne tak silně. Je to jako kdyby se obchodníci zdráhali dostat na další úroveň dolaru.

Naše vzorek je skladem Z, který byl zakoupen za 90 dolarů. 13 s stop loss na 89 dolarů. 70 a počáteční zastavovací stopu 49 centů. Když poslední cena dosáhla 90 USD. 21, zastavená ztráta byla zrušena, když traťová zastávka převzala. Poslední cena dosáhla 90 dolarů. 54, koncová zastávka byla utažena na 40 centů se záměrem zajistit zátěž v nejhorším scénáři.

Vzhledem k tomu, že cena se neustále zvyšovala na 92 ​​dolarů, bylo na čase zastavit zastavení. Když poslední cena dosáhla 91 dolarů. 97, byla koncová zastávka utažena na 25 centů ze 40 centů. Cena se snížila na 91 dolarů. 48 o malém zisku a všechny akcie byly prodány za průměrnou cenu $ 91. 70. Čistý zisk po provizích: 942 USD nebo 1,74%.

Akcie získané z tohoto poklesu a pokračující výše s novým vstupním bodem, je však důležité stanovit cíle a cíle pro aktivní obchodování a držet se s nimi. Většina obchodníků by souhlasila s tím, že se jedná o dobrou hru!

Tvorba práce

Chcete-li, aby se tato práce na aktivních obchodech, nastavte hodnotu stopy, která bude vyhovovat běžným cenovým výkyvům pro konkrétní akcie a zachytit pouze skutečnou zpětnou vazbu ceny. To znamená studium akcií za jeden nebo dva dny před aktivním obchodováním.

Potřebuješ čas svůj obchod. Konkrétněji se podívejte na analogové hodiny a poznamenejte si úhel dlouhého ramena, když ukazuje mezi 1 p. m. a 2 p. m. - chcete to použít jako průvodce. Teď, když váš oblíbený klouzavý průměr drží pevně v tomto úhlu, zůstaňte s vaší počáteční stopovou ztrátou. Jak klouzavý průměr mění směr, klesá pod 2 p. m. , je čas utahovat spoušť, jak je znázorněno na obrázku 1.

Obchodní výhoda

Tato strategie má výhodu při odstraňování emocí z vašeho obchodování. Je důležité nastavit hodnotu, když jste klidní, zaměřeni a schopni rozhodnout na základě informací uvedených na grafech. Také se nepokládejte. Budete dobře slouženi, abyste nechali zastávku zastavit svou magii.

Riziko obchodníka

Tvůrci trhu si jsou plně vědomi případných ztráty na zastávce, které ukládáte se svým makléřem, a může vynutit cenu v ceně, odrazit vás z pozice a následně znovu spustit cenu.Pokud máte rádi akcie, můžete si je vždy koupit zpět.

V případě koncové stopy je možnost nastavit příliš těsně v počátečních fázích zásob, které získávají podporu. V takovém případě bude výsledek stejný. Zastávka bude spuštěna dočasnou zpětnou cenou a obchodníci se budou zhoršovat nad zisky, které věří, že ztratili. Jedná se o jednu psychologickou hru, kterou by se obchodníci měli zcela vyhnout.

Nejlepším řešením je pochopit, že vysoce volatilní akcie jsou lépe spravovány se skutečnou ztrátou stop, stejně jako limitní prodejní objednávka za cílovou cenu. Nechte svého on-line makléře vydělat své provize - je mnohem rychlejší, než provést objednávku sami.

Bottom Line

Přestože s použitím stopových zastávek je spojeno několik rizik, je důležité si uvědomit, že jejich kombinací se ztrátou stop mohou chránit hodnotu vašeho portfolia. To je přesně to, co chcete - neexistuje žádný způsob, jak byste mohli jít zlomit zamknout svůj zisk!