Primárním motivem pro každého obchodníka, investora nebo spekulanta je, aby obchodování bylo co nejúčinnější. Pro rozhodování o nákupu, prodeji nebo držení se používají především dvě techniky, základní analýza a technická analýza. Technika fundamentální analýzy je považována za ideální pro investice s delší časovou periodou. Je více založen na výzkumu; studie situace poptávky a nabídky, ekonomické politiky a finance jako rozhodovací kritéria.

Obchodníci obvykle používají technickou analýzu, neboť je vhodný pro krátkodobý úsudek na trzích - jmenovitě rozhodování o rychlých nákupních a prodejních místech, vstupních a výstupních místech atd. Je to obrazový; analyzuje minulé cenové vzorce, trendy a objem, aby mohly vytvářet grafy s cílem určit budoucí pohyb. Tyto techniky lze použít k obchodování všech tříd aktiv, od zásob až po komodity. V tomto článku se budeme soustředit na komodity, které zahrnují věci jako kakao, káva, měď, kukuřice, bavlnu, ropu, krmný dobytek, zlato, topný olej, živý dobytek, řezivo, zemní plyn, vepřové břichy, surová rýže, stříbro, sója, cukr atd.

Identifikace trhu

Nejpopulárnější ukazatele pro obchod s komoditami spadají pod kategorii indikátorů hybnosti, které se řídí důvěryhodným nápisem pro všechny obchodníky, "nakupují nízké a prodávají vysoké. "Tyto ukazatele hybnosti jsou dále rozděleny na oscilátory a trendové ukazatele. Obchodníci potřebují nejprve identifikovat trh i. E. zda se na trhu uplatňuje některý z těchto ukazatelů. To je důležité, protože trendové ukazatele na dobře fungujícím trhu nepracují dobře; podobně jsou oscilátory zpravidla zavádějící na trhu.

Podíváme se na některé z těchto ukazatelů, které jsou považovány za vhodné pro obchodování s komoditami.

• Stěhovací průměry

Jedním z nejjednodušších a nejpoužívanějších indikátorů v technické analýze je klouzavý průměr (MA), což je průměrná cena za určité období pro komoditu nebo zásobu. Například 5-období MA bude průměr za závěrečné ceny za posledních 5 dnů, včetně současného období. Při použití tohoto indikátoru v rámci dne je výpočet založen na aktuálních cenových cenách namísto závěrečné ceny. ŘO má tendenci vyladit náhodný pohyb cen, aby vykázalo skryté trendy. Je to ukazatel zpoždění a používá se k dodržování cenových modelů. Kupní signál je generován, když cena překročí nad úrovní MA (vzestupné sentimenty), zatímco když cena klesá pod ním, naznačuje medvědí nálady, a tím i prodejní signál.ŘO je hladší a méně citlivý v případě dlouhého období ve vztahu k krátké době. Překročení krátkodobého klouzavého průměru nad delší dobu MA naznačuje vzestup.

Existuje mnoho verzí MA, které jsou spíše komplikované jako exponenciální klouzavý průměr (EMA), klouzavý průměr upravený objemem, lineární vážený klouzavý průměr apod. MA není vhodný pro rozsáhlý trh, protože má tendenci vytvářet falešné signály cenám pohybujících se tam a zpět. Nezapomeňte, že sklon MA odráží směr trendu. Čím vyšší je MA, pohyb je hybnou silou, která podporuje trend, zatímco vyrovnávací MA je varovným signálem, protože může dojít ke změně trendu v důsledku snížení hybnosti.

Modrá čára zobrazuje 9-denní MA, zatímco červená čára je 20-denní klouzavý průměr a 40-denní MA je zobrazena zelenou čarou. Mezi těmito 40denní MA je nejhladší a nejméně volatilní, zatímco 9-denní MA vykazuje maximální pohyb s 20-denní MA mezi nimi. (999) Moving Average Convergence Divergence (MACD) Moving Average Convergence Divergence obyčejně známý zkratkou MACD je běžně používaný a efektivní ukazatel vyvinutý Geraldem Jablko. Jedná se o trend, který následuje po ukazateli hybnosti, který pro výpočty používá klouzavé průměry (MA) nebo exponenciální klouzavé průměry (EMA). Typicky je MACD vypočteno jako 12-denní EMA minus 26-denní EMA. 9-denní EMA MACD se nazývá signální linka a pomáhá při identifikaci otáček.

• Když MACD je pozitivní hodnota, generuje se vzestupný signál, protože kratší doba EMA je vyšší (silnější) než delší doba EMA. To znamená nárůst vzestupného momentu, ale jak hodnota začíná klesat, vykazuje ztrátu hybnosti. Podobně negativní hodnota MACD indikuje medvědí situaci a pokud má tendenci k dalšímu růstu, naznačuje nárůst hybnosti downside. Pokud záporná hodnota MACD klesá, signalizuje, že poklesový trend ztrácí svou hybnost. Existuje více interpretací pohybu těchto řádků jako překřížení; když MACD přechází nad signální čárou směrem vzhůru, signalizuje se vzestupný přechod. (Další informace:

Prozkoumání oscilátorů a indikátorů: MACD

). V grafu je MACD reprezentována oranžovou čárou, zatímco signální čára je fialová. Histogram MACD (světle zelené pruhy) je rozdíl mezi linkou MACD a signálovým řádkem. Histogram MACD je vynesen na středové čáře a představuje rozdíl mezi linkou MACD a signálovým řádkem zobrazeným pruhy. Když je histogram kladný (nad středovou čarou), vydává vzestupné signály, protože linka MACD je nad řádkem signálu. Index relativní síly (RSI)

Index relativní síly (RSI) je populární a snadno použitelný indikátor technické hybnosti. Pokouší se zjistit úroveň přeplněného a nadměrného prodeje na trhu v měřítku od 0 do 100, což znamená, zda trh překonává nebo spadá.Podle tohoto ukazatele se trhy považují za přepsané nad 70 a převislé pod 30; ale obchodníci používají své opuštění ohledně nastavení svých preferovaných parametrů. Použití 14-denní RSI bylo doporučeno Welles Wilder, ale přesčas, 9-denní RSI (obchodní krátký cyklus) a 25-denní RSI (meziproces) získali popularitu.

• Populární způsoby, jak používat RSI, jsou hledat odchylky a selhání výkyvů kromě přeplněných a převzatých signálů. Rozdíl se vyskytuje v situacích, kdy aktivum vytváří nové vysoké hodnoty, zatímco RSI nedosáhne svého předchozího maxima, což signalizuje hrozící zvrácení. Dále, pokud RSI poklesne pod jeho předchozí (poslední) nízkou úroveň, potvrzení o hrozícím zvratu je dáno selháním výpadku. (Viz:

Index relativní síly a jeho body při selhání - Swing Points

) Abyste získali přesnější výsledky, buďte si vědomi trendového trhu nebo tržního trhu, protože divergence RSI není dostatečným ukazatelem trendového trh. RSI je velmi užitečné, zejména pokud se používá jako doplněk k jiným ukazatelům. ( viz:

prozkoumání oscilátorů a indikátorů: RSI ) Stochastic cena závěrky bude mít tendenci se usadit v blízkosti horní hranice nedávného cenového rozpětí, zatímco pokud se ceny snižují, pak se závěrečná cena blíží dolnímu konci cenového rozpětí. Ukazatel měří vztah mezi cenou za uzavření ceny aktiva a cenovým rozpětím za určité časové období. Stochastický oscilátor obsahuje dvě čáry. První řádek je% K, který porovnává závěrečnou cenu s posledním cenovým rozsahem. Druhý řádek je% D (signální čára), která je vyhlazená podoba% K hodnoty a je považována za důležitější mezi oběma.

• Hlavní signál, který tvoří tento oscilátor, je, když řádek% K překročí řádek% D. Když% K překročí% D směrem vzhůru, vytvoří se vzestupný signál. Měsíční signál se vytváří, když% K klesne směrem dolů směrem dolů. Navíc divergence také pomáhá při identifikaci změn. Tvar stochastického dna a vrcholu také funguje jako dobrý ukazatel. Řekněme například, že hluboké a široké dno znamená, že medvědi jsou silní a jakákoli rally v takovém bodě může být slabá a krátká.

Graf s% K a% D je známý jako pomalý stochastický. Stochastický indikátor je jedním z dobrých indikátorů, které lze nejlépe vystihnout s RSI. (Viz:

Explorování oscilátorů a indikátorů: Stochastický oscilátor

) Bollingerovy pásy ®

• Bollinger Band® byl vyvinut v roce 1980 John Bollingerem. Jsou dobrým indikátorem pro měření přeplněného a převzatého stavu na trhu. Bollingerovy pásy jsou souprava tří linií; středová linie (trend) s horní čárou (odpor) a spodní čárou (podpěra). Když cena komodity, která je zvažována, je kolísavá, kapely mají tendenci se rozšiřovat, zatímco v případech, kdy jsou ceny vázány na rozsah, dochází ke kontrakci. Bollinger Bands® pomáhají obchodníkům odhalovat body obratu na trhu vázaném na rozsah; nákup, když cena klesne a dopadá na nižší pásmo a prodává se, když se cena zvýší, aby se dotklo horního pásma. Vzhledem k tomu, že trhy vstupují do trendů, indikátor začne vydávat falešné signály, zejména pokud se cena odkloní od dosahu, který obchodoval. Mezi další využití jsou považovány za vhodné pro nízkofrekvenční trendy. (Viz:

Základy Bollingerových pásem®

) Bottom Line Existuje mnoho dalších technických ukazatelů, které jsou k dispozici obchodníkům a výběr těch správných je rozhodující. Ujistěte se, že jsou vhodné pro tržní podmínky. trendové ukazatele jsou vhodné pro trendové trhy, zatímco oscilátory dobře vyhovují v rozmanitých tržních podmínkách. Použití opačným způsobem může vést k zavádějícím a falešným signálům, které vedou ke ztrátám. Pro ty, kteří používají technickou analýzu, začněte s jednoduchými a snadno použitelnými indikátory.