K dispozici jsou stovky technických ukazatelů, které obchodníci používají podle svého stylu obchodování a cenných papírů, které mají být obchodovány. Tento článek se zaměřuje na několik důležitých technických ukazatelů specifických pro obchodování s opcemi. (Pokud jste si nejste jisti, že technické obchody nebo opce jsou pro vás, podívejte se nebo návod, Úvod do typů obchodníků s akciemi, abyste se rozhodli pro preferovaný styl.)

Tento článek předpokládá obeznámenost čtenáře s terminologií možností a výpočty obsaženými v technických ukazatelích.

Jak se obchodování s opce odlišuje

Obvykle se pro krátkodobé obchodování používají technické ukazatele. V porovnání s typickým obchodníkem s akciemi hledá obchodník s volbami další aspekty obchodování:

• Rozsah pohybu (Kolik - volatilita),
• Směr pohybu (Který způsob) a
• Doba trvání Jak dlouho -

Vzhledem k tomu, že opce jsou rozkladnými aktivy (viz časový úpadek opcí), doba obchodování má význam pro obchodování s opcemi. Obchodník s cennými papíry má možnost držet pozici na dobu neurčitou nebo dokonce přeměnit krátkodobou pákovou páku na pozici v hotovosti. Obchodník s volitelnými možnostmi je však omezen omezenou dobou trvání danou termínem splatnosti opce, kdy neexistuje volba držet opční pozici na dobu neurčitou. Proto je důležité zvolit správné obchodní strategie s ohledem na časový faktor.

-

Vzhledem k výše uvedeným omezením jsou téměř všechny technické ukazatele vhodné pro obchodování s opcemi indikátory hybnosti , které mají tendenci identifikovat trhy nadkupované a převislé, a tudíž i zvrácení cen a související trendy.

Pro obchodování s opcemi se běžně používají tyto technické ukazatele:

• Index relativní síly (RSI):

Indikátor technického momentu, který porovnává velikost nedávných zisků s nedávnými ztrátami při pokusu o určení podmínek přepsané a přebytečné aktiva.

Jak je nástroj RSI vhodný pro obchodování s opcemi?

RSI se pokouší určit podmínky přepsání a převzetí zabezpečení. Poskytuje tak důležité informace o krátkodobých cenových pohybech, nebo spíše opravách a změnách, jakmile je zjištěn stav přepsání nebo převzetí.

RSI funguje nejlépe pro možnosti na jednotlivých aktivech (namísto indexů), neboť akcie vykazují častěji než v porovnání s indexy stav přepsání a převzetí. Možnosti týkající se vysoce likvidních vysokých akcií beta jsou nejlepšími kandidáty na krátkodobé obchodování založené na RSI. (Podívejte se na detailní článek Investopedy o RSI s příklady)

Jako standardní parametry, které se běžně používají, jsou hodnoty RSI v rozmezí 0-100. Hodnota vyšší než 70 označuje překoupené úrovně a pod 30 znamená nadměrnou cenu.

• Bollingerovy pásy :

Všichni obchodníci s volbami si jsou vědomi významu volatility při oceňování opcí. Bollingerovy pásy zachycují tento aspekt základního zabezpečení, umožňující identifikaci horních a spodních rozsahů v dynamicky generovaných pásmech na základě nedávných cenových pohybů zabezpečení.

Dvě důležitá znamení, která jsou odvozena z Bollingerových pásem:

1. Pásky se rozšiřují a kontrastují, neboť volatilita se zvyšuje nebo snižuje na základě nedávného cenového pohybu zásob (expanze naznačuje vysokou volatilitu a kontrakci naznačují nízkou volatilitu). Obchodník tak může přijmout opční pozice očekávající zvrat.
2. Aktuální tržní cena může být posuzována vzhledem k aktuálnímu pásmu pásma pro všechny vzory výpadků. Breakout nad horním pásmem naznačuje přeplněný trh, což je ideální pomůcka pro nákup nákupů nebo krátkých hovorů. Breakout pod spodním pásmem naznačuje, že trh s převisem je příležitostí k nákupu hovorů nebo krátkých nástrojů s nižší volatilitou. Měla by být věnována pozornost tomu, aby se posuzovala volatilita - možnosti pro zkrácení výnosu při vysoké volatilitě jsou přínosné, neboť poskytují obchodníkovi vyšší prémie, zatímco nákupy s nižší volatilitou poskytují levnější varianty.

Obchodníci mohou při sledování skupin Bollinger používat své vlastní požadované hodnoty. Běžně sledované hodnoty jsou 12 pro jednoduchý klouzavý průměr a 2 pro standardní odchylku pro horní a dolní pásy.

• Intraday Momentum Index (IMI):

U obchodníků s vysokorychlostními možnostmi nabízí indikátor IMI dobrý výběr technického indikátoru k vsazení obchodů s volitelnými možnostmi. Kombinuje koncepce vnitrodenních svícnů a RSI, čímž poskytuje vhodný rozsah (podobný RSI) pro denní obchodování tím, že uvádí trhy nadkupované a převislé. Důležité je však dodatečně uvědomit si "trendy" cenových pohybů, protože když se objevuje silný viditelný trend nahoru / dolů, ukazatele hybnosti budou často ukazovat příležitosti ke koupi / převzetí. Uvědomuje si trendy a navíc s využitím systému IMI může obchodník zaznamenat potenciál, kde se může dostat do dlouhé pozice na uptrendovém trhu při mezidobenních korekcích a krátkých pozicích na trhu s klesajícím trendem v poměru mezi cenami.

IMI se vypočte takto:

1. Pokud Zavřít> Otevřít: Zisk = Zisk (n-1) + (Zavřít - Otevřít); Ztráty = 0

2. Pokud Zavřít

3. Přidat zisky a ztráty za minulé vybrané období

4. IMI = 100 x (Zisky / Zisky + Ztráty))

Ukazatel IMI (kombinovaný s vhodným indikátorem trendů) nabízí výhodu pákový efekt s opčními pozicemi a nabízí skvělý technický ukazatel pro obchodování s opcemi.

Vzorec nabízí obchodníkům flexibilitu, aby používali své vlastní požadované hodnoty pro n. Obvykle jsou výsledné hodnoty 70 nebo více, což naznačuje přeplněný trh a 30 nebo méně, což naznačuje trhy nadměrného prodeje. Výklad zůstává podobný výše uvedenému RSI.

• Index peněžního toku ( MFI ):

Dalším doplněním do koše RSI je MFI další ukazatel hybnosti, který kombinuje údaje o ceně a objemu za účelem zjištění cenových trendů u akcií.Je také znám jako objemově vážená RSI.

Při zohlednění objemu výpočtů indikátor měnové finanční instituce poskytuje důležité informace o výši kapitálu, který vstupuje do a ze zásob z nedávné doby (doporučuje se 14 dní).

Vzhledem k závislosti na objemových datech je indikátor MFI vhodný pro obchodování s akciovými opcemi (namísto indexu) a pro tržní obchodování s dlouhou dobou trvání je lepší než místo častého vnitrodenního obchodu. Obchodníci vyhledávají případy, kdy se ukazatel MFI pohybuje v opačném směru než cena akcií, protože to může být přední indikátor, který by předpověděl změnu trendu.

Nejčastěji následují výsledné hodnoty indexu toku peněz 20, což naznačuje přebytek a 80 naznačuje přepsaný nákup.

• Uveďte indikátor poměru hovorů (PCR):

Poměr vytočených hovorů udává poměr obchodního objemu prodejních voleb a voleb volání. Namísto absolutní hodnoty poměru Put Call, změna jeho hodnoty naznačuje změnu celkového sentimentu na trhu.

Tlačítko s vysokou až nízkou hodnotou naznačuje vzestupný trend, což naznačuje, že obchodníci volili více volání, zatímco pohyb v nízké až vysoké hodnotě naznačuje nulový trend, protože více trhů zaujímá.

• Otevřený zájem (OI):

Otevřený zájem označuje otevřené nebo nevyrovnané smlouvy v opcích. OI nemusí nutně naznačovat žádné specifické uptrend nebo sestup, ale poskytuje údaje o konci určitého trendu. Zvyšující se otevřený zájem naznačuje nový příliv kapitálu, a tudíž i udržitelnost stávajícího vzestupného nebo sestupného trendu, přičemž poklesy otevřeného zájmu naznačují ukončení tohoto trendu.

Pro obchodování s opcemi, kde obchodníci chtějí mít prospěch z krátkodobých cenových pohybů a trendů, nabízí OI důležité informace, které jsou přínosné pro vstup nebo opuštění pozice opcí.

Hodnoty OI, kromě obchodovaného objemu a cenových pohybů, často používají obchodníci s opci. Zde je orientační interpretace pro OI a cenové pohyby:

Cena	Otevřený zájem	Výklad
Rostoucí	Rostoucí	Trh je silný
Rostoucí	je slabší	spadající
stoupající	trh je slabý	spadající
spadající	tržní posiluje	spodní linie

stovky dalších indikátorů, které lze použít k obchodování s možnostmi (například Stochastické oscilátory, průměrné skutečné rozmezí, kumulativní klíče, klouzavé průměry apod.). Kromě toho existují spousty variací s vyhlazovacími technikami na výsledné hodnoty, průměrnými principy a použitím kombinací různých ukazatelů. Provozovatel volby by si měl zvolit ten, který vyhovuje jeho vlastnímu obchodnímu stylu a strategii, po pečlivém zkoumání matematických závislostí a výpočtů.