Investoři, kteří hledají expozici v oblasti pronájmu bytových nemovitostí, mohou najít příležitost prostřednictvím fondu pro investice do nemovitostí (REIT) nebo REIT. REIT jsou kótovány na burzách a jsou obchodovány stejným způsobem jako akcie. Jsou založeny na různých investicích do nemovitostí, stejně jako na hypotékách.

Investice do ETF na základě REIT mohou rozdělit riziko na velkou skupinu, spíše než zaměřit riziko na jednu REIT. REIT ETF mohou být diverzifikovány nebo založeny na jediném sektoru realitního průmyslu, jako jsou kanceláře, hotely nebo takové maloobchodní nemovitosti, jako jsou obchodní centra. Překvapivě existuje pouze jeden REIT ETF prodávaný jako rezidenční REIT ETF a jedná se o průměrnou práci v oblasti poskytování expozice pronájmu nemovitostí. Zatímco ostatní ETF REIT zahrnují malé alokace portfolia směrem k rezidenčnímu sektoru, investoři, kteří chtějí profitovat z nárůstu cen nájemních bytů, by mohli chtít více zaměřený produkt.

Vlastní iShares Rezidenční nemovitost s omezenou hodnotou ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64 .1 + 66% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 aktiva ve výši více než 475 milionů dolarů k 15. červenci 2015. K tomuto datu však pouze 45,62% tržní hodnoty fondu se skládalo z rezidenčních REIT. REIT ETF nabízející druhou největší alokaci portfolia pro rezidenční sektor je první důvěra S & P REIT Index ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT 23. 34 + 0,60% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Pouze 15. 86% aktiv FRI ETF bylo investováno do bytových REIT od 15. července 2015.

Ceny pronájmu jsou vyšší

Vzhledem k vyšším cenám domácností zvyšují ceny pronájmu obytných nemovitostí vyšší. Dne 22. června 2016 oznámila Národní asociace realitních kanceláří (NAR), že v květnu 2016 došlo k nárůstu stávajících domácích prodejů o 1,8%. Květen sezónně očištěná roční sazba (SAAR) ve výši 5 533 milionů prodaných domácností zaznamenala od května roku 2015 nárůst o 4,5% o nejvyšší meziroční nárůst od února 2007. Zvýšená poptávka po domovech v květnu 2016 přinesla zvýšení o 4,7% průměrná stávající cena v porovnání s květnem 2015.

Přestože rostoucí domácí prodejní ceny pomohly zvýšit ceny nájemného, ​​existuje další důležitý faktor ovlivňující nájemné. Růst nájemců se mezi rokem 2005 a třetím čtvrtletím roku 2015 zvýšil přibližně o 9 milionů domácností. Největší desetiletý nárůst byl od roku 1965. Nájemné se zvýšilo u všech věkových a příjmových skupin.

Společnost Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40, 82 + 0, 84% vytvořila společnost Highstock 4. 2. 6 domácnosti na jejich nájmu v roce 2015 představovaly 3.7% nárůst z 516 miliard dolarů vynaložených v roce 2014. V období mezi květnem 2015 a květnem 2016 se Zillow Rent Index pro všechny typy domů zvýšil o 3,4% na 1, 409 za měsíc.

Jediný rezidenční REIT ETF

Pouze 45. 62% tržní hodnoty REZ ETF je investováno do rezidenčních REIT k 15. červenci 2015. Společnost REIT na zdravotní péči představuje 33. 95% této tržní hodnoty ETF. Specializované společnosti REIT, například ty, které se zaměřují na odvětví vlastního skladování, představují 20,27% tržní hodnoty fondu. Společnost REZ má 43 podílů. Přestože se jedná o pasivní ETF, který sleduje výkonnost indexu FTSE NAREIT All Residential Capped, má relativně vysoký poměr nákladů 0,48%.

Největší holding REZ, který představuje 11. 86% své váhy portfolia, je Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209, 32 + 0, 17% ). Veřejné úložiště vlastní a provozuje samoobslužné sklady umístěné v 38 státech s přibližně 149 miliony čistých pronajatých čtverečních stop. Společnost má 217 skladů umístěných v sedmi západoevropských zemích s přibližně 12 miliony čistých pronajatých čtverečních stop provozovaných pod značkou Shurgard. Veřejné úložiště vlastní 42% společný majetkový podíl ve společnosti PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134, 57 + 0, 50% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). K 31. březnu 2016 společnost PS Business Parks vlastnila a provozovala přibližně 28 milionů pronajatých čtverečních stop komerčních prostor, především kanceláře pro flexibilní kanceláře, více pronájmů a průmyslové prostory. Druhým největším podílem fondu je společnost Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68, 00-0. 22% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 více než 1 400 nemovitostí ve Spojených státech, Kanadě a Británii. Jeho vlastnosti se skládají ze seniorských a post-akutních komunit, stejně jako ambulantních lékařských vlastností. Třetí největší holding REZ ETF je rezidenční REIT. Equity Residential (NYSE: EQR

EQRequity Residential69. 21 + 1. 47% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) vlastní nebo má investice do 314 nemovitostí ve Spojených státech, bytových jednotek. Snad rostoucí náklady na pronájem obytných nemovitostí by mohly přinést větší nárůst obytných REIT pro REZ ETF.

Příležitosti pro investory

REITs nabízejí výhody investorům s pevným příjmem, protože ze zákona vyžadují, aby zaplatili 90% svých výnosů akcionářům jako dividendy. V důsledku toho nejsou zdaněny na úrovni důvěry a jejich dividendy se mohou stát velmi atraktivní.

Dividendy vyplácené společností REITS jsou zdaněny jako běžný příjem. Avšak v rozsahu, v němž je určité procento dividendy společnosti REIT návratností kapitálu, tato část není zdaněna jako příjem v průběhu roku, kdy je akcionář obdržel.