Globální akciové trhy se podobaly zábavnímu parku během prvních 11 týdnů roku 2016, kdy se drobí, rotují a stoupají na cestě k vinutí zpět tam, kde se začalo. Během prvních šesti týdnů roku 2016 poklesl S & P Global Broad Market Index o 11,8%. Následovalo nárůst o 12,7% během následujících pěti týdnů, protože ceny ropy se zotavily a ekonomické údaje USA se zlepšily, což zhoršilo obavy z recese pro největší světovou ekonomiku.

Obnova cen ropy byla smysluplným faktorem v ostrém globálním oživení cen akcií v pěti týdnech, které skončily 18. březnem. Proto zkoumání nejlepších a nejhorších výnosů ETF za rok 2016 do 18. března ilustruje, jak mohou být ETF použity při správě portfolia, a také některé z rizik.

# 1 Nejlepší umělec: Guggenheim Kanadský energetický příjem ETF - 15. 6% YTD Return

Poskytuje Guggenheim Funds Investment Advisors LLC s výdajovým poměrem 0,7% k březnu 2016, Guggenheimský kanadský energetický důchod ETF (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28 79 + 2 93% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) je navrženo tak, aby sledovalo investiční výsledky indexu S & P / TSX s vysokou spotřební cenou. Tento index se skládá z přibližně 40 běžných akcií a kanadských honorářů vydaných na Burze cenných papírů v Torontu s dividendovými výnosy obecně vyššími než 1,5 až 2% v energetickém sektoru, které splňují požadavky na velikost a likviditu. V polovině března, před zaplacením poplatků, celková návratnost YYD společnosti ENY zaostávala s referenční hodnotou o 158 bazických bodů.

# 2 Nejlepší umělec: Vektory trhu nekonvenční ropa a plyn ETF - 9. 4% návratnost YTD

Poskytuje společnost Van Eck Associates Corporation s poměrem nákladů 0,4% k březnu 2016, kanadský energetický důchod Guggenheim (NYSEARCA: FRAK FRAKVanEck Vct Unc15, 91 + 4,01% je vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ) je určen ke sledování investičních výsledků trhu Vektory Globální nekonvenční index ropy a zemního plynu, který se skládá z téměř 70 společností, které vytvářejí alespoň 50% svých příjmů z nebo mají alespoň 50% svých aktiv v souvislosti s nekonvenčními vlastnostmi ropy a zemního plynu. V polovině března, před odměnou, celkový výnos YTD společnosti FRAK zaostával s touto referenční hodnotou o jediný základ.

Investor Takeaway: ETF mohou být účinnou cestou k úpravě portfolia pro konkrétní očekávání

Existuje dlouhý seznam možností mezi ETF určenými k replikaci výnosů konkrétních tržních sektorů. Z tohoto důvodu mohou být ETF účinným prvkem struktury jádra / družicového přístupu. Například pokud na počátku roku 2016 očekávání investora o úrokových sazbách a cenách ropy podpořila pozitivní výhled zásob středních až velkých zásob energie s relativně vysokým výnosem z dividend, mohl by se investor rozhodnout přidělit část satelitního portfolia pro libovolný počet ETF zaměřených na výplatu dividend, včetně ENY.Jakmile je rozhodnuto sledovat určitý výhled, je povinností investora porozumět indexu, který ETF usiluje sledovat, určit, jak tento index odpovídá výhledu investora, a vyhodnotit / sledovat úspěch ETF při sledování jeho indexu.

# 2 Spodní výkon: InfraCap MLP ETF - -13. 3% Return YTD

Poskytuje společnost Virtus ETF Advisers LLC, s výdajovým poměrem 1,1% k březnu 2016, InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8 41 + 0,72% > Je vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) je aktivně řízená ETF navržená tak, aby se soustředila na středně pokročilé MLP, které shromažďují, shromažďují, zpracovávají, přepravují a ukládají přírodní zdroje a jejich vedlejší produkty (zejména ropa, zemní plyn a rafinované ropné produkty ), obecně bez převzetí vlastnictví energetických produktů. MPS v Midstream mohou také provozovat pomocné podniky, včetně marketingu energetických produktů a souvisejících logistických služeb, ale obvykle se netýkají těžby, výroby nebo distribuce energetických produktů. Společnost AMZA ve svém prospektu nezjistí žádný referenční index. # 1 Spodní strana: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% návratnost za YTD

Společnost Rafferty Asset Management LLC poskytla od března 2016 nákladový poměr 0,98% a Daily Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12 .49% je vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) a je zaměřen na získání 300% výnosy indexu průzkumu a výroby ropy a zemního plynu S & P Select Industry Index na denní bázi. Tento index zahrnuje domácí společnosti, které splňují minimální požadavky na tržní kapitalizaci a likviditu a které jsou klasifikovány jako společnosti zabývající se průzkumem těžby ropy a zemního plynu a výrobou. Třikrát index S & P pro výzkum a vývoj v oblasti ropy a zemního plynu by měl znamenat 6,4% YTD návrat do 18. března, což je výrazný rozdíl od hodnoty -14. 9% výnos YTD zveřejněný společností GUSH. Vzhledem k tomu, že GUSH je navržena tak, aby dosáhla svého stanoveného cíle na denní bázi, nelze toto srovnání použít k vyhodnocení sledování. Vzhledem k účinkům složení, zvláště na úsecích extrémů, jako je tomu v prvních 11 týdnech roku 2016, se výsledky mohou na kumulativním základě podstatně lišit od cíle.

Investor Takeaway: důraz je důležitý pro určení vhodnosti a vhodnosti

AMZA a GUSH každý ilustrují důležité faktory pro investory ETF. Ze čtyř výše uvedených fondů je AMZA jedinečný, neboť není indexovým fondem, což znamená, že má vyšší náklady než srovnatelný pasivní index ETF. Ve skutečnosti byl poměr nákladů 1. 1% společnosti AMZA k březnu 2016 nejvyšší ze všech energetických ETF. Vzhledem k tomu, že se nejedná o indexový fond, je pravděpodobné, že investor bude muset provést další výzkum, aby získal očekávání o výkonu AMZA než o ETF sledování určitého indexu.

GUSH na druhé straně ukazuje, že ne všechny indexové fondy jsou vytvořeny stejné. Investoři a jejich poradci musí pečlivě vyhodnotit vhodnost před uvedením ETF do portfolia.ETF s pákovým efektem vyžadují zvláštní zacházení z důvodu zaměření na sledování denního výkonu a protože zkompilování vytváří významnou variabilitu při sledování výnosů za delší období.