Eddie Lampert, jehož čistá hodnota se odhaduje na 2 dolary. 1 miliarda je jedním z nejúspěšnějších manažerů hedgeových fondů po celém světě. Není divu, že lidé jsou zvědaví na akcie, které drží v RBS Partners LP, hedžovém fondu ESL Investments, soukromé investiční společnosti založené společností Lampert v roce 1988.

Eddie Lampert a RBS Partners LP

Po několika letech pracující v rizikové arbitráži ve společnosti Goldman Sachs Group, Eddie Lampert založil společnost ESL Investments s kapitálem externího investora ve výši 28 milionů dolarů. Od té doby investice hedgeových fondů společnosti ESL ukazují, že investice dosahují více než 25% ročně. Lampert byl # 246 na seznamu Forbes 400 v roce 2015 a v roce 2014 byl # 14 na Forbesově seznamu nejvýkonnějších manažerů a obchodníků s hedgeovými fondy. V roce 2004 se stal prvním manažerem hedgeových fondů v historii, kdy vydělal více než 1 miliardu dolarů za jeden rok obchodování.

Lampert je zbožný žák Warren Buffett, do té míry, že někteří dokonce odkazovali na něj jako na "další" Buffetta. Jeho investiční styl je běžně označován jako "koncentrovaná hodnota", kde přijímá velké pozice jen v hrsti potenciálně podhodnocených akcií. Akciové portfolio RBS Partners zřídkakdy obsahuje celkem více než sedm nebo osm akcií. Lampert může být také popisován jako mnohem víc než "obchodník s buy and hold", než obchodník, protože obvykle udržuje pozice několik let. Nízký počet portfolia a poměr obratu portfolia s mimořádně nízkou hodnotou 0,98% činí společnost RBS Partners jedinečnou mezi hedgeovými fondy. Lampert má také tendenci investovat do podniků, s nimiž je velmi dobře obeznámen. Je generálním ředitelem největšího holdingového portfolia a byl ředitelem s druhým největším podnikem.

Top Portfolio Holdings společnosti Eddie Lampert

Zpráva za třetí čtvrtletí roku 2015 ukazuje RBS Partners s celkovou hodnotou portfolia $ 1. 57 miliard dolarů, zhruba zhruba 100 milionů dolarů z jeho druhého čtvrtletí roku 2015 úroveň 1 dolar. 68 miliard. Během tohoto čtvrtletí společnost RBS přidala do portfolia dvě nové akcie: investice ve společnosti International Business Machines ve výši 63 milionů dolarů (NYSE: IBM

IBMInternational Business Machines Corp150, 84-0, 49% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) a investice do nemovitostí (NYSE: SRG SRGSeritage Growth Properties40, 78-0, 29% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 trust (REIT) spinoff společnosti Sears Holdings, která vlastní více než 250 vlastností společnosti Sears. V prosinci 2015 oznámil Warren Buffett, že získal 8% majetkový podíl ve společnosti Seritage.

Zásoby na základě diskreční, zejména maloobchodní, spotřeby obvykle představují zhruba 90% akciového portfolia společnosti Lampert. Jediným dalším odvětvím, které poskytuje významnou část portfolia, je informační technologie (IT), která představuje přibližně 4% podílových portfolií.

Sears Holding Corporation

Nejvýznamnějším portfoliem držícím přibližně 32% celkových investovaných aktiv portfolia je společnost Sears Holding Corporation (NASDAQ: SHLD

SHLDSears Holdings Corp.5 24 + 1 .35% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), obrovský prodejce, který provozuje dvě obchodní divize společnosti Kmart a Sears Domestic. Pětiletý průměrný anualizovaný výnos společnosti Sears Holding činí -24. 77. Akcie se zhoršily, neboť dosáhly vrcholu těsně nad úrovní 130 dolarů za akcii v roce 2007 před finanční krizí. V únoru 2016 se obchoduje za 15 dolarů. 05, v blízkosti nízkého konce svého 52-týdenního obchodování se pohybuje od 14 dolarů. 56 až 46 dolarů. 23. Akcie se prudce snížily v létě roku 2015 v důsledku vytváření vlastností růstového majetku, což byl krok, který mnozí investoři viděli, protože se Sears příliš vzdává majetku. Avšak akcie mohou být podhodnoceny v běžných cenách, což může být jeden důvod, proč Bruce Berkowitz vzal 126, 000 akcií za průměrnou cenu 15 dolarů. 38 na jednu akcii počátkem roku 2016. AutoNation

Automobilový prodejce AutoNation, Inc. (NYSE: AN

ANAutonation Inc54.46 + 1. 43% ) zaujímá druhé místo, které tvoří přibližně 25% portfolia společnosti Lampert. Společnost AutoNation prodává nová a ojetá vozidla, díly a auto servis a poskytuje autofinanční a pojistné produkty. Většina finančních ukazatelů společnosti je v souladu s průmyslovými průměry, ale má o něco lepší než průměrné hodnoty dluhu vůči vlastnímu kapitálu (D / E) a návratnosti vlastního kapitálu (ROE). Pět let roční průměrný výnos akcií k únoru 2016 činí 6,6%. Stejně jako u mnoha akcií došlo až do roku 2016 k silnému poklesu, klesajícímu z 64 dolarů na 44 dolarů na akcii; Nicméně, před poklesem, akcie byly od roku 2011 v udržitelném a trvale udržovaném trendu. Konec konce Specialista na maloobchodní prodej Lands 'End, Inc. (NASDAQ: LE

LELands' End Inc10. -3. 10%

vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) představuje 11,5% aktiv portfolia. Společnost je atraktivní z pohledu investice s poměrem cena / kniha (P / B) 1,6 s průmyslovým průměrem 6,0 a poměrem cena / výnos (P / E) 13 .1 oproti průměrnému průměru 17. 5. Na negativní straně jeho počty D / E a ROE v porovnání s průmyslovými průměry jsou nižší. Krajiny "skončily prudce po vrcholu ledna 2015 těsně nad 55 dolarů za akcii a dosáhly rekordní minima téměř 21 dolarů za akcii v prosinci 2015. Na rozdíl od mnoha akcií však Lands 'End nebyl ještě zatracen na počátku roku 2016 a může úroveň podpory kolem 21 až 22 USD za akcii. Sears Canada Společnost Sears Canada, Inc. (NASDAQ: SRSC) tvoří 11% podílu portfolia společnosti Lampert. Sears Kanada má obecně lepší finanční metriky než její domácí protějšek ve Spojených státech, s poměrem P / B a poměrem cena / prodej (P / S), který je lepší než průměr, ačkoli provozní a čisté marže společnosti, jsou stále záporná čísla. Pětaletý průměrný výnos je -25.83%. Akcie, které obchodují za 3 dolary. 14 na akcii s rozsahem 52 týdnů ve výši 3 USD. 05 až 10 dolarů. 20, může být převzato, cena klesla o více než 50% v časovém rozpětí mezi prosincem 2015 a únorem 2016.

The Gap, Inc.

The Gap, Inc. (NYSE: GPS > GPSGap Inc26 06-1. 21%

je vytvořen s Highstock 4. 2. 6

) je maloobchodník s oděvy, který působí pod několika známými značkami, včetně banánové republiky a starého námořnictva. Společnost, která představuje 7% aktiv portfolia, vypadá finančně silná a výrazně převyšuje průměrné hodnoty v průmyslu téměř na všech klíčových metrikách ocenění vlastního kapitálu. Poměr P / S je polovina průměru v průmyslu a jeho návratnost investic je o 13% vyšší než průměr průmyslu 24,5%. Proto pokles zásob z roku 2015 z 41 dolarů na 22 dolarů za akcii může představovat příznivý nákupní příležitost. Gapův pětiletý průměrný anualizovaný výnos je 3,97%.