jsou nedílnou součástí tvorby a diverzifikace portfolia. Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi a korporacemi nabízejí příležitost generovat příjem prostřednictvím stálých úrokových plateb spolu s mírným zhodnocením kapitálu v některých případech, přičemž chrání investory před volatilitou a rizikem, které jsou vlastněny trhům s velkými akciemi. Dluhopisové holdingy poskytují investorům pocit jistoty, protože tyto investice mají negativní souvislost s akciovým trhem. Při poklesu kapitálových investic obvykle investování dluhopisů vzrůstá.

I když jsou dluhopisy považovány za méně riskantní investice než jejich majetkové protějšky, investoři by si měli být vědomi svého potenciálního ztráty. Úrokové riziko, úvěrové riziko a míra tržního rizika existují s investováním do dluhopisů, které jsou vázány na typ drţeného dluhopisu a dobu trvání dluhopisu, dokud nedosáhne splatnosti. Korporátní dluhopisy mají obvykle větší riziko než vládní emise a dlouhé data splatnosti zvyšují expozici úrokového rizika spojeného s investicí. Zatímco úrokové riziko je naléhavým tématem dnešního trhu s nízkými úrokovými sazbami, investoři s dlouhodobým horizontem mohou využívat držení dlouhodobých dluhopisů k zajištění volatility kapitálových pozic v rámci portfolia. Navíc investoři mohou rozšířit rizikové faktory dluhopisů výběrem nejlepších dluhopisových podílových fondů, které sestávají z diverzifikovaného portfolia dluhových cenných papírů. Nejlepší podílové fondy dlouhodobých dluhopisů pro rok 2016 jsou uvedeny níže.

Dlouhodobý úvěrový fond PIMCO

Dlouhodobý úvěrový fond PIMCO vytvořil v roce 2009 pětiletý roční výnos 7,4%. Manažeři fondu se snaží poskytovat investorům celkovou návratnost, která přesahuje přidělenou referenční hodnotu složenou z cenných papírů s pevným výnosem. Z fondu je 3 dolary. 3 miliardy aktiv, minimálně 80% je investováno do diverzifikovaného portfolia dluhopisů s různou splatností. Většina majetku fondu je investována do dluhových závazků investičního stupně, ale správci fondů mají možnost investovat až 20% celkových aktiv do držení dluhopisů. Průměrná doba splatnosti dluhopisů držených v podílovém fondu je 23 let 74 let, průměrná doba trvání je 11,5 roku.

Nejvyšší podíl v rámci dlouhodobého úvěrového fondu PIMCO se zaměřuje na Spojené státy, přičemž 24,12% portfolia tvoří vládní dluhové cenné papíry. Fond rovněž drží 20,96% celkových aktiv firemních dluhopisů, 2 16% aktiv v sekuritizovaných dluhových nástrojích a 2 52% v komunálních emisích. Fond má nákladový poměr ve výši 0,65%, což je mírně vyšší než průměrný průměr pro srovnatelné fondy.Investorům není v době nákupu nebo vykoupení účtována zátěž z prodeje, ale vyžaduje se minimální počáteční investice ve výši 1 000 USD.

Vanguard Dlouhodobý dluhopisový fond

Vanguard Dlouhodobý dluhopisový fond byl založen v roce 1994 a od té doby vygeneroval 10letý roční výnos 6. 60%. Manažeři fondu se snaží sledovat výkon tržně váženého indexu zaměřeného na dlouhodobou dolarově váženou průměrnou splatnost cenných papírů s pevným výnosem. Fond je $ 8. 95 miliard aktiv je investováno do podobných podílů, které se nacházejí v Barclays US Long Government / Credit Float Adjusted Index, který zahrnuje všechny střední a velké emise americké vlády, investiční třídy a mezinárodní dluhopisy denominované v investičním stupni se splatností rovnající se více než 10 let. Průměrná splatnost fondu je 24 let a průměrná doba trvání dluhopisů v podílových fondech činí 14 77 let.

Vanguard Dlouhodobý dluhopisový fond diverzifikuje držbu dluhopisů z hlediska typu ratingu dluhu a dluhu. Od listopadu 2015 investuje podílový fond do státních dluhopisů 48,92% z celkového objemu aktiv a 45,7% v podnikových emisích. Dluhopisy s ratingem AAA tvoří 40,69% portfolia, následované dluhopisy s ratingem BBB ve výši 29,38%, dluhopisy s ratingem A ve výši 22,8% a dluhopisy s ratingem AA na úrovni 7, 13%. Fond má poměr nákladů 0,2%, což je jeden z nejlevnějších dlouhodobých dluhopisových fondů. Investoři neúčtují prodejní náklady na nákup nebo splacení akcií, ale minimální investice ve výši 3 000 USD.

Nuveen US Infrastructure Bond Fund

Nuveen US Infrastructure Bond Fund je novější nabídka na trhu dlouhodobých dluhopisových fondů s počátečním datem květen 2014. Od svého založení fond vytvořil jednoletý návrat 0,90%. Manažeři fondu se snaží poskytovat běžné příjmy a omezené riziko kapitálu investováním minimálně 80% majetku fondu do dluhových cenných papírů spojených s infrastrukturou vydaných subjekty v USA. Z fondu je 8 dolarů. 23 milionů aktiv, manažeři mají flexibilitu investovat až 20% do dluhových závazků non-U. Emitenty se sídlem na rozvíjejících se trzích. Navíc fond může investovat až 40% aktiv do cenných papírů s ratingem nižším než investiční stupeň. Průměrná splatnost dluhopisů držených v rámci fondu činí 18 let 24 let a průměrná doba splatnosti je 9 87 let.

Nuveen US Infrastructure Bond Fund diverzifikuje své držby dluhopisů mezi různými typy, včetně státních dluhopisů, které tvoří 10,98% portfolia, podnikové dluhopisy, které tvoří 35,5% portfolia a komunální dluhopisy, které tvoří 51 6% portfolia. Většina dluhopisových investic je dluhopisy s ratingem AA, které zahrnují 40,1% celkových aktiv, následované dluhopisy s ratingem A na úrovni 19 94%, dluhopisy s ratingem BBB 14,2% a dluhopisy s ratingem B ve výši 12. 66%. Vzájemný fond má poměr výdajů ve výši 0,95%, což je vyšší než průměrný podíl v kategorii a investoři jsou oceněni počátečním zatížením prodeje ve výši 4,25%. Pro nekvalifikované účty je vyžadována minimální investice ve výši 3 000 USD.

Virtus Disciplined Select Bond Fund

Fond Virtus Disciplined Select Bond byl založen v roce 2012 a od té doby vygeneroval ročně roční výnos -2. 2%. Manažeři fondu se snaží poskytovat investorům vysoký celkový výnos ze současných příjmů a druhotný investiční cíl zhodnocení kapitálu. Maximalizace držby dluhopisů v rámci fondu se provádí přidělením fondu 1 USD. 47 milionů aktiv mezi šesti subsektory v rámci státní pokladny, cenných papírů chráněných proti inflaci (TIPS) a trhů s podnikovými dluhopisy. Manažeři fondu implementují kvantitativní model pro diverzifikaci holdingů, který odhady výkonnostních trendů v dlouhodobém horizontu. Průměrná doba splatnosti fondu není k dispozici, avšak průměrná doba splatnosti je 7. 34 let.

K listopadu 2015 se holdingové fondy Virtus Disciplined Select Bond Fund skládají ze 14,12% státních dluhopisů a 76,9% z korporátních emisí. Většina aktiv fondu je držena u emitentů ve Spojených státech, i když 3,5% se nachází ve Spojeném království, 2,2% v Kanadě a 2 05% v Nizozemsku. Dluhopisy s ratingem A tvoří 27,75% portfolia, těsně následované dluhopisy s ratingem BBB ve výši 24 53%, dluhopisy s ratingem AAA ve výši 20 36% a dluhopisy s ratingem BB na úrovni 10 61%. Fond má poměr nákladů 1,4%, což je relativně vysoké v porovnání s podobnými podílovými fondy. Investorům se při nákupu akcií posuzuje prodejní zatížení 3,75% a požaduje se minimální počáteční investice ve výši 2 500 USD.

Fond GuideDone Fondy s prodlouženým trváním v dluhopisech

Fond GuideStone Funds Extended-Duty Bond Fund byl spuštěn v roce 2001 a od té doby vygeneroval roční výnos 7,3%. Manažeři fondu hledají maximální návratnost s ochranou kapitálu jako okamžitou pozornost. Minimální částka fondu je 268 USD. 52 milionů aktiv je investováno do cenných papírů s pevným výnosem emitentů se sídlem ve Spojených státech. Manažeři mají flexibilitu investovat až 30% majetku fondu do dluhových závazků denominovaných v nezaměstnanosti. Dolarové cenné papíry. Průměrná splatnost držby dluhopisů v rámci fondu činí 26 let 1 rok a průměrná doba trvání je 13 let.

Dluhopisový fond GuideStone Funds rozšiřuje podíly mezi různými emitenty, včetně státních dluhopisů (které tvoří 28 18% portfolia) a firemních dluhopisů (což tvoří 66,17% portfolia). Od listopadu 2015 se 80% fondu skládá z dluhových cenných papírů ve Spojených státech amerických, 4. 29% se skládá z emisí z Kanady, 4 z 21% tvoří emise U.K a 3% z australských dluhopisů. Dluhopisy jsou také diverzifikovány, včetně 29,7% u dluhopisů s ratingem A, 29% u dluhopisů s ratingem BBB a 26,8% u dluhopisů s ratingem AAA. Podílový fond má poměr nákladů 0,75% a v okamžiku nákupu nebo vykoupení se nevztahují žádné prodejní náklady. Investoři jsou povinni poskytnout počáteční investici ve výši 1 000 USD.