Dluhopisové fondy rozvíjejících se trhů poskytují investorům atraktivní investice, které mohou vytvářet vysoké výnosy a vysoké výnosy. I když existuje vysoký potenciál růstu a výnosů, vznikající trhy s dluhopisy vzájemných fondů nesou mnoho rizik. Historicky tyto fondy zaznamenaly vyšší volatilitu a vyšší úvěrové riziko než rozvinuté země dluhopisových podílových fondů.

Vzhledem k tomu, že vznikající trhy sdružují vzájemné fondy s nízkým stupněm korelace s tradičními fondy s obchodováním s pevnými výnosy nebo s podílovými fondy, vzájemné fondy rozvíjejících se trhů pomáhají diverzifikovat portfolia, které drží tento majetek. Tento typ podílových fondů obecně investuje do střednědobých a dlouhodobých dluhových cenných papírů rozvíjejících se trhů a proto má mírně vysoké efektivní trvání. Vysoká efektivní doba trvání indikuje, že vzájemné fondy rozvíjejících se trhů mají vyšší míru úrokového rizika než krátkodobé dluhopisové fondy.

AD:

Dluhopisové podíly rozvíjejících se trhů umožňují investorům investovat do profesionálně spravovaného portfolia cenných papírů s pevným výnosem emitovaných zeměmi s rozvíjejícími se trhy nebo emitenty svázanými s těmito zeměmi. Poradci nově vznikajících trhů s obligačními fondy strukturují portfolio dluhopisů emitovaných rozvíjejícími se trhy, aby dosáhly svých investičních cílů, spíše než sledovat index jako ETF obligací rozvíjejících se trhů.

-> ->

Goldman Sachs Emerging Markets Dluhový fond třídy A

Vydaný dne 29. srpna 2003 společností Goldman Sachs & Co., . 113 miliard celkových čistých aktiv k 31. červenci 2015, která investuje především do dluhových cenných papírů emitovaných korporacemi a svrchovanými státy v rozvíjejících se zemích. Goldman Sachs Asset Management, L. P. radí a spravuje fond a účtuje čistý nákladový poměr 1,24%.

AD:

Společnost GSDAX usiluje o poskytování vysokých celkových výnosů s vysokým výnosem a zhodnocením kapitálu. Za běžných tržních podmínek investuje ředitel portfolia GSDAX nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do dluhových cenných papírů emitovaných vládami, vládními agenturami, centrálními bankami, dluhovými závazky společnosti s pevným a pohyblivým úrokem, dohodami o zpětném odkupu a účastníky úvěru. Fond může investovat do dluhových cenných papírů bez ratingu investičního stupně a derivátových cenných papírů.

Počínaje 31. červencem 2015 společnost GSDAX od svého založení vytvořila průměrný čistý výnos čistého majetku ve výši 8,88%. Na základě posledních desetiletých údajů vykazuje fond vysokou volatilitu a má standardní odchylku 10,86%. Společnost GSDAX ve svém portfoliu drží ve svém portfoliu 311 dluhových cenných papírů, které mají efektivní trvání 6 64 let a standardizovaný 30denní nesubsidovaný výnos ve výši 4.32%.

Pokud jde o teorii moderního portfolia, GSDAX se nejlépe hodí pro investory s pevným příjmem s vysokým rizikem, kteří se snaží dostat se na trh s dluhopisy na rozvíjejících se trzích. Vzhledem k tomu, že GSDAX má nízký koeficient korelace, pokud jde o tradiční investice s pevným výnosem, může také přidat diverzifikaci do portfolia s pevným výnosem zaměřeného na rozvinuté země, přičemž generuje vysoký výnos a návratnost. GSDAX však vykazuje středně až vysokou míru úrokového rizika a úvěrového rizika, a proto je vhodný pouze jako satelitní holding v diverzifikovaném portfoliu aktiv.

JPMorgan Emerging Markets Dluhový fond třídy A

JPMorgan Emerging Markets Dluhový fond třídy A byl vydán 30. června 2006 společností JPMorgan Chase & Co. Společnost JEDAX je spravována společností JP Morgan Investment Management Inc. a snaží se poskytovat vysoká celková návratnost investováním do cenných papírů s pevným výnosem emitentů s rozvíjejícími se trhy s podobnou dobou trvání, jako je index JPMorgan Emerging Markets Bond Index. K 31. červenci 2015 má společnost JEDAX celkový čistý majetek 1 USD. 18 miliard a drží ve svém portfoliu 277 dluhových cenných papírů rozvíjejících se trhů. Fond účtuje čistý nákladový poměr 1,21% a vyžaduje minimální investice ve výši 1 000 USD.

Správce portfolia společnosti JEDAX investuje především do státních dluhových cenných papírů, aby dosáhl svého investičního cíle. Za běžných podmínek investuje fond nejméně 80% svých aktiv do dluhových cenných papírů rozvíjejících se trhů. Cenné papíry, které fond vybírá, mohou mít jakoukoli splatnost a rating a mohou způsobit, že fond bude mít vyšší stupeň úvěrového rizika a úrokového rizika.

K 31. červenci 2015 má JEDAX účinné trvání 6,52 roku; vážený výnos dluhopisového ekvivalentu 6 24%; dvanáctý měsíční výnosový výnos ve výši 4 04%; a 30-denní nesubsidovaný výtěžek SEC o 4%. JEDAX vyčleňuje 98,8% svého portfolia na dluhové cenné papíry denominované v americkém dolaru, což pomáhá minimalizovat měnové riziko pro americké investory.

Na základě těchto charakteristik je JEDAX nejlépe zakoupen jako taktická družicová společnost v dobře diverzifikovaném portfoliu. Navíc je JEDAX nejvhodnější pro investory se středně vysokým až vysokým rizikem, kteří se snaží dostat se na trh dluhových cenných papírů s rozvíjejícími se trhy a zároveň vytvářet vysoký potenciální výnos a získávat měsíční příjem.

Dluhový fond MFS rozvíjejících se trhů

MFS rozvíjející se burzy MFS rozvíjejících se trhů dne 17. března 1998 usiluje o vysoké příjmy a zhodnocení kapitálu investováním nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do dluhů cenných papírů emitentů propojených se zeměmi s rozvíjejícími se trhy. Společnost Massachusetts Financial Services Company doporučuje fond a účtuje čistý nákladový poměr ve výši 1,9%. K 31. červenci 2015 MFS spravuje portfolio 410 dluhopisů za 4 USD. 50 miliard celkových čistých aktiv.

MEDAX je nediferencovaný fond a může investovat velkou část svých čistých aktiv do dluhových cenných papírů emitentů v jedné zemi nebo určitém regionu. MFS navíc může investovat až 100% svých čistých aktiv do dluhových cenných papírů s nižším investičním stupněm.Společnost MEDAX zaměřuje své portfolio na dluhopisy střední a neinvestiční kvality a přiděluje 82,3% dluhových cenných papírů s těmito ratingy.

Od 31. července 2015 má MEDAX průměrnou efektivní dobu trvání 6 13 let; 30-denní nesubsidovaný výtěžek SEC 3,82%; a průměrný kupón 5,80%. Na základě posledních desetiletých údajů má MEDAX index alfa oproti referenčnímu indexu JPMorgan Emerging Markets Bond Index Global o hodnotě -0. 45; beta, oproti referenčnímu indexu, 1,30; a standardní odchylka 9,17%.

Pokud jde o teorii moderního portfolia, MEDAX dosáhl svého benchmarkového indexu v průměru o 0,45%. Jeho beta indikuje, že MEDAX je vysoce korelovaný a je teoreticky více volatilní než jeho benchmarkový index. Mírně vysoký stupeň úrokového rizika a úvěrové riziko fondu je vhodný pouze pro investory se středním až vysokým stupněm tolerance vůči riziku. Kromě toho je MEDAX nejvhodnější pro investory s pevným výnosem, kteří usilují o vystavení dluhových cenných papírů emitentů vázaných na země s rozvíjejícími se trhy a zároveň vytvářejí vysoký potenciální celkový výnos.