Investování do komodit je jedním z nejlepších způsobů zajišťování portfolia, které jinak vládne akcie proti neočekávané finanční nebo politické krizi nebo běžnému hospodářskému poklesu. Například v důsledku nedávné finanční krize se ceny zlata zvýšily z 800 dolarů za uncu v roce 2008 na téměř 2 000 dolarů za uncu v roce 2011. Existuje historická tendence pro inverzní vztah mezi akciemi a komoditami; kdy je celkový akciový trh na medvědím trhu, komodity mají tendenci se setkat s býčím trhem.

Vzájemné fondy poskytují investorům snadnou expozici na komoditních trzích a současně se vyhýbají komplikacím a dodatečným rizikům přímého obchodování s vysoce komoditními komoditními futures. Komoditní investiční fondy typicky investují do akcií společností, které se podílejí na komoditách, jako jsou těžební společnosti, a ve vlastních komoditách. Jednou z výhod tohoto přístupu k komoditnímu investování je to, že komoditní investiční fondy mohou fungovat dobře, i když celková cena komodit není. Zásoby těžební společnosti mohou vzrůst i v období, kdy klesá spotová cena těžené komodity. Mezi další faktory vedle cen komodit, které ovlivňují ceny akcií společností ve společnostech souvisejících s komoditami, patří dluh a situace v peněžních tocích společností.

Gabelli Gold Fund Třída A

Gabelli Gold Fund Třída A je dobrým podílovým fondem pro investory, kteří se konkrétně snaží o expozici na trzích se zlatými a drahými kovy. Společnost Gabelli Funds zahájila v roce 2003 primární investiční cíl dlouhodobý kapitálový růst. Za běžných okolností je investováno minimálně 80% aktiv 138 milionů dolarů fondu, spolu s půjčenými investicemi, a to jak v tuzemských národních akcích v USA, tak i v zahraničních akciích společností, které se zabývají hlavně obchodními činnostmi souvisejícími se zlatem. Správce fondu Caesar Bryan hledá akcie, které jsou v současné době podhodnocené a které mají nadprůměrný růstový potenciál. Podstatná část aktiv může být věnována zahraničním akciem, protože mnoho z hlavních společností na těžbu zlata sídlí mimo Spojené státy. Jakékoli dividendy nebo kapitálové zisky se každoročně rozdělují.

Stromy kovů a těžebního sektoru představují přibližně polovinu portfolia fondu. Retailové akcie představují dalších 15% portfolia. Mezi významné podíly fondu patří Randgold Resources a Agnico Eagle Mines, z nichž každý ovládá přibližně 10% aktiv portfolia. Dalšími významnými podniky jsou společnost Newmont Mining Corporation, společnost Eldorado Gold Corporation, společnost Silver Wheaton Corporation a společnost Franco-Nevada Corporation. Portfolio má mimořádně nízký roční obrat pouze 18%.

Poměr nákladů fondu je 1.58%, což je mírně nad průměrem 1,45% pro kategorii fondu. Pět let roční návratnost fondu je od roku 2015 -17% a jeho 10letý roční výnos je 0,7%. Fond je klasifikován jako mírně vysoké riziko.

Invesco Balanced-Risk Strategy Commodity Strategy Třída A

Investi Equilibrated Risk Strategy Commodity Strategy Fund Třída A nabízí investorům širší koeficient expozice na celém komoditním trhu. Tento fond Invesco je relativně nový, který byl spuštěn v roce 2010. Fond má více než 600 milionů dolarů aktiv, které používá k uskutečnění investičního cíle maximálního návratnosti investic (ROI). Aktiva fondu jsou typicky investována do derivátů a jiných investičních nástrojů založených na komoditách, u nichž se očekává, že odrážejí celkovou výkonnost podkladových komodit a poskytují expozici čtyřem hlavním segmentům komoditního trhu. Tyto segmenty jsou: vzácné a průmyslové kovy, energie, zemědělství a hospodářská zvířata. Takové investice obvykle zahrnují termínové a swapové dohody. Fond také investuje do cenných papírů a dluhových cenných papírů jiných států v USA. Fond může rovněž využívat investice do komoditních burzovních fondů (ETF) nebo směnných karet (ETN). Kapitálové zisky nebo dividendy se rozdělují každoročně.

Do portfolia fondu patří především swapové dohody a termínové smlouvy, mezi něž patří swap Copper BAML, stříbrný MACQ swap, swap JPM S & P Gold, swap BAML Gold, swap Brent Crude Oil BARC a futures na sóju a sojový olej. Portfolio fondů zahrnuje také akcie PowerShares DB Gold ETF a US Treasury notes (poznámky T). Roční míra obratu portfolia fondu je pro tuto kategorii velmi nízká, a to o 21%.

Poměr nákladů tohoto fondu je 1. 54%, což je o něco více než průměr pro fondy ve stejné kategorii. Od roku 2015 je tříletý roční výnos fondu ve výši -13%. Morningstar považuje tento fond za středně až nízkorizikový.

Fond komoditních strategií BlackRock

Fond BlackRock Commodity Strategies, který zahájila společnost BlackRock v roce 2011, nabízí investorům expozici třem hlavním komoditním skupinám: energii, drahým kovům a zemědělství. Investičním cílem fondu je dlouhodobé zhodnocení kapitálu. Robert Shimell, předtím se společností Barclays Global Investors, realizuje dvě základní strategie pro dosažení stanoveného investičního cíle kapitálového zhodnocení fondu a rozdělení prostředků fondu ve výši 350 milionů dolarů na zhruba stejné částky věnované každé strategii. První strategie se zaměřuje na investice do derivátů souvisejících s komoditami. Fond drží požadované zajištění pro tyto investice a parky nadměrné hotovosti ve formě investičních dluhopisů s pevným výnosem, obvykle krátkodobých dluhopisů. Implementuje svou druhou strategii tím, že zakoupí akcie společností zabývajících se obchodními činnostmi souvisejícími s komoditami, a to především v odvětvích těžby, energetiky a zemědělství. Fond je investován do domácích i zahraničních akcií v USA. Akcie společností se sídlem v zahraničí obvykle představují přibližně 25% celkového podílu fondu.Kapitálové zisky a dividendy, pokud existují, jsou ročně distribuovány.

Investice průmyslových odvětví a energetického sektoru dohromady tvoří téměř 90% celkového podílu fondu. Mezi významné podíly fondu patří společnosti Exxon Mobil Corporation, BP, významné společnosti ropných společností Halliburton a Schlumberger, agroobchodní firmy Archer-Daniels Midland Company a společnost Monsanto Company a výrobci zlata Goldcorp a Eldorado Gold Corporation. Roční obrat portfolia portfolia fondu činí 71%, což je značně pod průměrem kategorie fondu ve výši 285%.

Poměr nákladů fondu je průměrný pro kategorii fondu ve výši 1,5%. Poměr nákladů tohoto fondu BlackRock se od počátku snížil z úrovně 2,8%. Tříletý roční výnos fondu je -11%. Fond tříletého průměrného Sharpeho poměru na úrovni -0. 88 odráží jeho celkový negativní výkon, ale překonává průměrný průměr v kategorii -1. 08.