Snad největší finanční změna, která přichází s odchodem do důchodu, je přechod od hromadění peněžních aktiv k jejich využití. Jakmile skončí fáze výdělečného zisku, důchodce zcela závisí na zaručeném důchodu, jako je sociální zabezpečení a výnosy plynoucí z jeho investic na přežití. Mnoho klientů s omezenou aktivitou je velmi znepokojeno tím, že jejich příjmy převyšují, zatímco jiní se obávají možnosti udržet velké ztráty na trzích nebo způsobit zdravotní výdaje, které si nebudou moci dovolit.

Finanční strategie

Prvním a nejlogičtějším krokem, který můžete podniknout jako finanční poradce, je prozkoumat portfólio vašeho klienta a zhodnotit míru rizika, kterému jsou vystaveni. A přinejmenším část majetku by měla být v tomto okamžiku stále ještě v akciích, měli byste se pečlivě podívat na riziko čerpání, které podniká se svými nezajištěnými podíly.

Toto riziko se měří podle doby, po které by klient potřeboval zotavit se z velké ztráty na trhu a často se vypočítá na základě posledního velkého poklesu ceny dané investice nebo indexu . Měly by být také vyhodnoceny další typy rizik, jako je inflace, úroková míra a riziko reinvestice, aby se zajistilo, že odpovídají cílům klienta a toleranci vůči riziku. (Další informace naleznete: Jak mohou finanční poradci pomoci investorům, kteří bojují s zbraněmi .

Mnoho poradců se rozhodlo rozdělit portfolia své důchodové klientely do samostatných segmentů, aby mohli každou část efektivněji spravovat. První segment jejich aktiv je určen pro běžné použití a je investován do bezpečných a likvidních nástrojů, jako je fond peněžního trhu, preferovaný fond akcií nebo stabilní hodnota. Tato část by měla být ve většině případů dostatečně velká, aby pokryla základní životní náklady klienta po dobu nejméně jednoho roku.

Další segment je mnohem větší a může mít dostatek prostředků na pokrytí klienta za deset let životních nákladů. Tyto peníze jsou také investovány konzervativně, ale pravděpodobně méně likvidním způsobem. Podnikové dluhopisy, starší zajištěné úvěrové fondy a další podobné nástroje mohou být vhodné zde, stejně jako nabídky výnosů z vlastního kapitálu a vysoce výkonné podílové fondy nebo ETF. Veškeré zbývající aktiva jsou pak investovány do konečného segmentu, který je obvykle více zaměřen na růst. Tento segment je určen k zajišťování proti inflaci a bude investovat do společných akcií a akciových podílů a ETF a dalších agresivnějších podílů, které obsahují tržní riziko. Tento fond slouží k nahrazení druhého segmentu po jeho vyčerpání a doufejme, že v tomto okamžiku nebude vyčerpán. (Další informace naleznete v části: Vysvětlení vyvažování portfolia klientům .)

Pojištění

Klienti, kteří mají dobrou šanci žít na konci osmdesátých let, mohou být také dobrými kandidáty na anuitní smlouvy. Tato vozidla mohou poskytovat zaručený příjem po celou dobu životnosti, pokud je smlouva buď vypovězena, nebo klient zakoupí a aktivuje poskytovatele zaručeného příjmu. Druhá možnost je dnes v dnešní době mnohem populárnější, protože stále umožňuje klientovi v mnoha případech omezit přístup k principu ve smlouvě. Pojištění dlouhověkosti je další alternativou, která může poskytnout klientům podstatný garantovaný příjem v jejich pozdějších letech. Ačkoli tato možnost může být drahá, může také podstatně snížit počet let, po které musí klient prodloužit své penzijní spoření. Ti, kteří jsou schopni získat dlouhodobou péči, se mohou také lépe ujistit, že jejich potenciální náklady na zdravotní péči budou pravděpodobně omezené na odpočitatelné limity v jejich pojistné smlouvě. Mnoho pojistných smluv o životním pojištění, které jsou nyní prodáváno, také urychlilo příznivce, kteří budou mít přínos pro kritické nemoci, zdravotní postižení a dlouhodobou péči. Klienti, kteří jsou stále lékařsky pojištěni, mohou být moudří, aby si zakoupili jednu z těchto zásad, pokud jejich rodinná historie naznačuje, že existuje potřeba pokrytí v jedné nebo více těchto oblastech. ( "Medicare 'Donut Hole' Essentials for Financial Advisor

) Emocionální podpora Každý zkušený poradce ví, že součástí jeho práce je hrát psychiatra pro své klientů. Ti, kteří se potýkají s emocionálními aspekty přechodu, se často zabývají více než pouhým obavami, zda budou moci platit své účty. Vzhledem k tomu, že klienti nyní vstupují do fáze, kdy budou přímo sklízet ovoce svého minulého úsilí, budou často zažívat období reflexe a hodnocení jejich schopnosti poskytovat sebe sama. Finanční potíže mohou vést k nízké sebeúcty, pocitu nedostatečnosti a rozčarování a dalším příznakům, které mohou vyžadovat poradenství od profesionálního nebo duchovního poradce. (

Peníze nemohou koupit odchod do důchodu

.) V některých případech se mohou klienti snažit vykompenzovat své finanční nedostatky tím, že ve svých portfoliích přijmou příliš velké nebo příliš malé riziko které si nemohou dovolit ve snaze "dokázat", že tak mohou učinit. Ti, kteří učiní jednoznačně iracionální rozhodnutí, mohou muset být vyzváni k prozkoumání jejich myšlení, aby jim zabránili narušit jejich finanční budoucnost. ( >

Pomáháme klientům při přechodu do konečné hlavní fáze jejich života může být jedním z nejnáročnějších aspektů profesí finančního plánování. Samozřejmě, že správně postavené portfólio důchodu a přiměřené pojistné krytí jsou nezbytně nutnými součástmi tohoto procesu, ale pomáhání klientům čelit jejich základním strachům a pocitům může být v některých případech mnohem těžším úkolem.Další informace o tom, jak můžete s touto změnou pomoci svým klientům, navštivte webové stránky Asociace finančního plánování na adrese www. fpanet. org. (Pro více informací viz:

Ukončení odchodu do důchodu? Přečtěte si tyto tipy .)