Investoři, kteří hledají relativně levné akcie, které by mohly překonat trh v příštích 12 až 18 měsících, by nyní měly považovat Sirius XM Holdings (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc. 0. 94% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). A to není něco, co bych řekl před několika týdny, zvláště s akciemi SIRI, které jsou v současné době ceněny za 43krát vyšší tržby, což je více než dvojnásobek indexu S & P 500 (SPX). V posledních 30 dnech se však hodně změnilo.

Nepatřičný trest

Od dosažení 52-týdenního maxima ve výši 4 USD. 20, poskytovatel satelitního rádia v New Yorku zaznamenal pokles zásob o více než 7%. A s volatilitou a nejistotou, která převzala trh, se podíly SIRI chystají jít ještě nižší a poklesly pod 3 dolary. 90: klíčová úroveň odporu, kterou neviděla od začátku října. Zaslouží si to?

Zvažte, že v průběhu roku 2015 Sirius, který v prosinci podepsal pětiletou dohodu s osobností superstar rozhlasu Howardem Sternem, neudělal nic jiného než rozdrtit předplatitelské projekce společnosti Wall Street a zvýšit své vlastní vedení díky silnému prodeji automobilů v USA. Navíc v úterý společnost oznámila, že přidala více účastníků, než se očekávalo v roce 2015. To znamená, že Sirius skončil v roce 2015 s 29,6 miliony zákazníků, což znamenalo lepší meziroční nárůst o 8% (2,3 milionu) prognóza 2 miliony.

Doba zvednutí lišty

V roce 2016 společnost nyní očekává, že přidá zhruba 1,4 milionu předplatitelů, což do konce roku přinese celkovou částku přibližně 31 milionů. A jestli to vypadá jako postava s nízkým míčem, tak to je. Stejně jako Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% vytvořil Highstock 4. 2. 6 ), Sirius je proslulý vydáním světelného vedení. Vzhledem k tomu, že společnost Sirius získává většinu svých předplatitelů prostřednictvím propagačních testů, mohou investoři modelovat dodatečné přírůstky dalších 500 000 nových zákazníků a tato hodnota by byla stále konzervativní.

Společnost také uvedla, že vidí 2016 tržeb kolem 4 dolarů. 9 miliard v souladu s průměrnými odhady analytiků. Za předpokladu, že se předpokládá, že se předpokládá 500 000 dalších účastníků, v kombinaci s mírným nárůstem ARPU (průměrný příjem na uživatele), je bezpečné projektovat příjmy celkem na 5 dolarů. 1 miliarda, což je o 4% vyšší, než očekává společnost.

Hraní her s analytiky

Jak mohu být tak jistá? Společnost Sirius uvádí čtvrtletní fiskální výsledky za fiskální rok 2015 počátkem února a již uvedla, že očekává, že splní nebo překročí své dříve stanovené pokyny pro výnosy, volné peněžní toky a EBITDA. Žádné překvapení. Takže se společnost téměř zdvojnásobila své vlastní pokyny pro účastníky a rozdrtila další kritické finanční metriky v celém rozsahu - a to i poté, co v roce 2015 zvýšila poradenství vícekrát - Sirius by si měl vážně uvědomit svůj obchodní výhled.

Bottom Line

Investoři by měli dobře číst mezi řádky a vrhnout se na to, co se stalo solidní nákupní příležitostí v akcie SIRI. Za přibližně 3 dolary. 90, akcie SIRI jsou oceněny pouze 24 krát fiskální 2016 odhady 15 centů za akcii. Zatímco se to může zdát cenné ve srovnání s forwardovým P / E 17 pro index S & P 500, EPS 15 centů znamená 50% meziroční růst. Za předpokladu, že SIRI porazí tento cíl, což je sázka, kterou bych si vzal, akcie by měly dosáhnout 4 USD. 85 v příštích 12 až 18 měsících, což představuje zhruba 25% zisk.