Od starověkých civilizací v moderní době je zlato světovou měnou volby. Investoři dnes nakupují zlato především jako zajištění proti politickým nepokojům a inflaci. Navíc mnoho špičkových investičních poradců doporučuje přidělování portfolia v komoditách, včetně zlata, s cílem snížit celkové riziko portfolia.

Pokryjeme mnoho příležitostí pro investování do zlata, včetně drahých kovů (např. Zlaté tyče), vzájemných fondů, futures, těžebních společností a šperků. S několika výjimkami poskytují pouze zlata, futures a hromada speciálních fondů přímou investiční příležitost ve zlatě. Ostatní investice získají část své hodnoty z jiných zdrojů. (Pro čtení na pozadí viz stále platí, že investovat do zlata? )

TUTORIÁL: Komodity

Zlaté zlato Toto je možná nejznámější forma přímého vlastnictví zlata. Mnoho lidí si myslí na zlata jako velké zlaté tyče, které se konaly ve FortKnoxu. Ve skutečnosti je zlatý pralinek jakýkoliv čistý, nebo téměř čistý, zlato, které bylo certifikováno svou hmotností a čistotou. To zahrnuje mince, tyče, apod., Jakékoliv velikosti. Sériové číslo je také běžně připojeno ke zlatým lištám z bezpečnostních důvodů.

Zatímco těžké zlaté tyče jsou působivé zraky, jejich velká velikost (až 400 jedn. Uncí) z nich činí nelikvidní a proto nákladné nákupy a prodeje. Koneckonců, pokud vlastníte jeden velký zlatý bar v hodnotě 100 000 dolarů jako celý svůj podíl ve zlatě a pak se rozhodnete prodávat 10%, nemůžete přesně vidět konec baru a prodat ho. Na druhou stranu, drahokamy držené v menších barvách a mincích mají mnohem více likvidity a jsou velmi běžným způsobem držení drahých kovů.

Zlaté mince Po celá desetiletí vyvádějí velké množství zlatých mincí svrchované vlády na celém světě. Pro investory jsou mince běžně nakupovány od soukromých dealerů za prémii ve výši přibližně 1-5% vyšší než jejich podkladová zlatá hodnota.

Výhody mincí z drahých kovů jsou:

• Jejich ceny jsou pohodlně dostupné v globálních finančních publikacích.
• Zlaté mince jsou často vysekávány v menších velikostech (o jednu nebo méně), což jim činí výhodnější způsob, jak investovat do zlata než větší tyče.
• Známí prodejci lze nalézt s minimálním vyhledáváním a nacházejí se v mnoha velkých městech.

Upozornění : Starší, vzácné zlaté mince mají to, co je známé jako numismatické nebo "sběratelské" hodnoty nad a za základem hodnoty zlata. Chcete-li investovat přísně do zlata, zaměřte se na široce distribuované mince a nechte vzácné mince sběratelům.

Některé z široce cirkulovaných zlatých mincí zahrnují jihoafrický krugerrand, orol americký a kanadský javorový list.

Hlavními problémy se zlatými drahami jsou, že náklady na skladování a pojištění a poměrně velká značka od prodejce brání zisku.Také investice do zlatých drah je přímou investicí do hodnoty zlata a každá změna dolaru v ceně zlata poměrně změní hodnotu vlastních podílů. Jiné zlaté investice, jako jsou podíly, mohou být realizovány v menších částkách dolaru než drahých kovů a také nemusí mít takovou přímou cenu, jakou se vystavuje drahých kovů.

Zlaté ETF a podílové fondy Jednou z alternativ k přímým investicím do zlatých drahých kovů je investovat do jednoho ze zlatých fondů obchodovaných na burze (ETFs). Každý podíl těchto specializovaných nástrojů představuje fixní množství zlata, jako je jedna desetina unce. Tyto prostředky mohou být zakoupeny nebo prodány v jakémkoli makléřském nebo IRA účtu stejně jako akcie. Tato metoda je proto jednodušší a nákladově efektivnější než vlastnit tyče nebo mince přímo, zvláště pro malé investory, protože minimální investice je pouze cena jedné podíly ETF. Roční poměr nákladů těchto fondů je často nižší než 0,5%, což je mnohem nižší než poplatky a výdaje na mnoho dalších investic, včetně většiny vzájemných fondů.

Mnoho podílových fondů vlastní zlaté drahokamy a zlaté společnosti jako součást svých běžných portfolií, ale investoři by si měli být vědomi skutečnosti, že jen několik vzájemných fondů se zaměřuje pouze na investování zlata; nejvíce vlastní řadu dalších komodit. Hlavní výhody zlatých fondů zaměřených pouze na zlato jsou:

• Nízké náklady a minimální požadovaná minimální investice
• Diverzifikace mezi různými společnostmi
• Snadnost vlastnictví na účtu zprostředkování nebo IRA
• nevyžaduje žádnou individuální společnost výzkum

Některé fondy investují do indexů těžebních společností, jiné jsou vázány přímo na ceny zlata, zatímco jiné jsou aktivně spravovány. Přečtěte si prospekty pro více informací. Tradiční podílové fondy jsou aktivně spravovány, zatímco ETF dodržují pasivní strategii sledování indexů, a proto mají nižší poměr nákladů. Pro průměrného investora zlata jsou však vzájemné fondy a ETF nyní obecně nejjednodušší a nejbezpečnější způsob, jak investovat do zlata.

Futures a opce na zlato Futures jsou smlouvy o koupi nebo prodeji dané částky položky, v tomto případě zlata, v určitý den v budoucnu. Futures jsou obchodovány ve smlouvách, nikoliv akciemi, a představují předem určené množství zlata. Vzhledem k tomu, že tato částka může být velká (například 100 jedn. Jednotek x 1 000 dolarů / unce = 100 000 dolarů), futures jsou vhodnější pro zkušené investory. Lidé často používají futures, protože provize jsou velmi nízké a požadavky na marže jsou mnohem nižší než u tradičních akciových investic. Některé smlouvy se vypořádávají v dolarech, zatímco jiné se usadí ve zlatě, takže investoři musí věnovat pozornost specifikacím smlouvy, aby se vyhnuli dodávkám 100 uncí zlata v den vypořádání. (Více informací naleznete v části Obchodování se smlouvami o zlatých a stříbrných futures .)

Opce na futures jsou alternativou k nákupu futures kontraktu. Ty dávají majiteli možnosti právo koupit termínovou smlouvu v určitém časovém rámci za předem stanovenou cenu.Jednou výhodou opce je, že využívá vaši původní investici a omezuje ztráty na zaplacenou cenu. Nakoupená futuresová smlouva může vyžadovat více kapitálu, než bylo původně investováno, pokud ztráty rychle rostou. Na rozdíl od futuresové investice, která vychází ze současné hodnoty zlata, je nevýhoda opcí, že investor musí platit prémii k podkladové hodnotě zlata k tomu, aby vlastnil opci. Kvůli volatilitě futures a opcí mohou být pro mnoho investorů nevhodné. Přesto, futures zůstávají nejlevnější (provize + úrokové náklady), jak nakupovat nebo prodávat zlato při investování velkých částek.

Společnosti, které se specializují na těžbu a rafinaci, budou také profitovat z rostoucí ceny zlata. Investování do těchto typů společností může být účinným způsobem, jak profitovat ze zlata, a také může mít nižší riziko než jiné investiční metody. největší společnosti pro těžbu zlata provozují rozsáhlé globální operace; proto obchodní faktory společné mnoha jiným velkým společnostem ovlivňují jejich investiční úspěch. Výsledkem je, že tyto společnosti mohou stále vykazovat zisk v době růstu cen zlata nebo klesajících cen zlata. Jedním ze způsobů, jak to udělat, je zajištění proti poklesu cen zlata jako normální součásti jejich podnikání. Někteří to dělají a někteří ne. Přesto, zlato těžební společnosti mohou poskytnout bezpečnější způsob, jak investovat do zlata než prostřednictvím přímého vlastnictví drahých kovů. Výzkum a výběr jednotlivých společností však vyžaduje povinnou péči ze strany investora. Jelikož se jedná o časově náročné úsilí, nemusí být pro mnoho investorů možné.

Zlaté šperky

Většina globální výroby zlata se používá k výrobě šperků. Vzhledem k tomu, že celosvětová populace a bohatství rostou každoročně, poptávka po zlatě používaném při výrobě šperků by se měla časem zvyšovat. Na druhou stranu kupci zlatých šperků jsou poněkud cenově citliví a kupují méně, pokud cena rychle stoupá. Nákup šperků v maloobchodních cenách znamená značný zisk - až o 400% oproti podkladové hodnotě zlata. Lepší nabídky šperků lze nalézt na prodeji nemovitostí a aukcí. Výhodou nákupu šperků tímto způsobem je, že neexistuje žádná maloobchodní značka; nevýhodou je doba strávená při hledání cenných kusů. Nicméně, vlastnictví šperku poskytuje nejpříjemnější způsob, jak vlastnit zlato, i když to není ziskové z investičního hlediska. Jako uměleckou podobu jsou krásné zlaté šperky. Jako investice je průměrná - pokud nejste klenotníkem.

Závěr

Větší investoři, kteří chtějí mít přímou expozici vůči ceně zlata, mohou raději investovat do zlata přímo prostřednictvím drahých kovů. K dispozici je také úroveň pohodlí při získávání fyzického majetku namísto prostého kusu papíru. Nevýhodou je mírná prémie k hodnotě zlata zaplacené při prvním nákupu, stejně jako náklady na skladování. Pro investory, kteří jsou trochu agresivnější, futures a opce určitě udělají trik. Ale kupující by měli být opatrní: tyto investice jsou deriváty ceny zlata a mohou vidět ostré pohyby nahoru a dolů, zvláště když se provádí na marži.Na druhou stranu, futures jsou pravděpodobně nejúčinnější způsob, jak investovat do zlata, s výjimkou skutečnosti, že smlouvy musí být pravidelně převalovány, jakmile vyprší.

Myšlenka, že šperky jsou investice, je kuriózní, ale naivní. Existuje příliš mnoho rozdílu mezi cenou většiny šperků a jejich zlatou hodnotou, aby se to považovalo za skutečnou investici. Místo toho by měl průměrný zlatý investor uvažovat o zlatých podílových fondech a ETF, neboť tyto cenné papíry obecně poskytují nejjednodušší a nejbezpečnější způsob, jak investovat do zlata.