Vzhledem k tomu, že se finanční systémy na celém světě vyvinuly a staly se tak propracovanějšími, tak mají způsoby a prostředky obcházet své kontroly a vyváženost. V roce 2015 odsouzení 36letého Tom Hayes za jeho roli v Liborském skandálu je jen poslední z řady příběhů nečestných obchodníků, které zasáhly finanční svět. (Viz též: Jak Tom Hayes Fixed Libor .) V průběhu let mnoho obchodníků s nečestnými subjekty přimělo banky a finanční instituce prostřednictvím svých riskantních postojů a postojů, které se mohou vyhnout. (Viz též: Tři nejhorší obchodníci s Rogue v historii ).

Zde jsou tři.

Příběh Jerome Kerviel

On byl "nikdo" a "počítačový génius. "Ale Jerome Kerviel je nejvíce známý pro vedení největšího podvodu v nejcennější francouzské bance Societe Generale. Kerviel pracoval jako mladší obchodník v kanceláři banky Delta One, který provozoval programový obchod. Ve svém prvním obchodu Kerviel vsadil proti Allianz, největší evropské pojišťovně. Tato sázka se ukázala být šťastným stávením, protože cena akcií pojistitele byla tankována po rozsáhlých bombových záchvatech v Evropě a Kerviel skončil s bankou zisk ve výši půl milionu dolarů.

Kerviel uskutečnil řadu nepovolených obchodů mezi roky 2007 a 2008, což mělo za následek $ 6. 8 miliard ztrát pro banku. Obchodování souviselo s četnými arbitrážními pozicemi, které banka přijala mezi akciovými deriváty a peněžními cennými papíry.

Kerviel nahradil tyto neoprávněné obchody falešnými. Generální ředitel společnosti Societe Generale Daniel Bouton označil Kervielovy činy za "mutující virus". "Kdyby se falešné obchody dozvěděly o úřadech, Kerviel by označil obchod jako chybu, zrušil ji a následně vytvořil jinou za stejnou částku, která byla skrytá od svých nadřízených.

Nakonec se Kervielův dům přejel. V rámci dotazování od důvěryhodných pracovníků banky připustil, že provádí neautorizované obchody v hodnotě 50 miliard eur. Banka vyložila částku v řadě obchodů a kumulativní účinek těchto obchodů vedl k selhání na trhu. Některé akcie zaznamenaly největší jednodenní pokles od 11. září.

Kerviel, který strávil pět týdnů ve vězení, prohlásil, že je "jen prostitutkou v jednom velkém bankovním orgiji. "Podle něj banka zvýšila své ziskové cíle o 1700%, což ho donutilo vzít větší a rizikovější spekulativní pozice. A co víc, banka byla 74krát informována o Kervielově pozici, ale nepodnikla žádná opatření. Jeho zatčení vyvolalo četné rozhovory o různých tématech od nerovnosti až po stav investičního bankovnictví.

Nick Leeson a The Fall of Barings Bank

Nick Leeson příběh oblouk je podobný tomu Jerome Kerviel.Pracoval v pozadí dělnické třídy a byl synem ošaceního otce a matky sestry. Začal ve společnosti Barings Bank jako úředník a postupoval tak, aby se stal obchodníkem s deriváty. Jeho počáteční obchody vedly k masivnímu zisku banky a dokonce se stal odpovědným za 10% zisků banky v roce 1993. Následně byl pověřen bankovní pobočkou v Singapuru.

Zde udělal řadu obchodů ve jménu Barings, které se nepodařilo. Začalo s pokusem o pokrytí mladého kolegu, který ztratil 20 000 liber na obchodním patře. "Sázky nebyly pro osobní zisk," řekl v rozhovoru. "Dostal jsem příliš mnoho svobody, abych mohl hrát s příliš velkými penězi - neměl to být povolen. "

Nakonec Leeson pokryl své ztráty tím, že se chystá udělat falešné obchody v chybovém účtu - 88888, protože 8 je považováno za štěstí v asijské tradici. Tyto obchody, které činily více než 800 milionů liber, skončily tím, že přinesly 233letou banku. Když už nemohl překrýt rozsah svých ztrát, Leeson utekl Singapurem a zanechal vzkaz, který prostě prohlásil: "Je mi líto. "O devět dní později se objevil na letišti ve Frankfurtu a byl vydán zpět do Singapuru. Strávil čtyři roky ve věku šesti a půl roku ve vězení a vrátil se k knihám, filmu a angličtině.

Stejně jako Kerviel, Leeson obviňoval kulturu banky za riskování. "Byli jsme všichni řízeni, abychom získali zisky, zisky a větší zisky … Já jsem stoupající hvězda," napsal ve své autobiografii, Rouge Trader . Tato kultura vytvořila toxickou kombinaci se svými ambicemi. "Být úspěšný byl věc, kterou jsem vždy chtěl, a naopak, největší strach jsem měl strach ze selhání," řekl v rozhovoru.

Vzpoura a pád Bernie Madoff

Bernie Madoff byl přípitek společnosti v New Yorku, dokud nebyl. V některých smyslech Madoff ztělesnil archetypální americký úspěch. Syna dělnických rodičů, přistěhovaleckými rodiči, Madoff založil svou firmu s úsporami z nepatrných prací, jako je plavčík a instalace sprinklerových systémů v domácnostech. Jeho obchodní firma začala s penězi a následně se přeměnila na hedgeový fond, který spravoval finanční prostředky pro klienty s vysokou čistotou. (Viz také: 3 Notoricky známí zločinci z bílé límečky .)

S téměř 65 miliardami dolarů pod vedením Madoffova firma - Ascot Capital Management - mohla přesunout trhy se svými investicemi. Ale pro tento účel nepoužívaly sofistikované algoritmy nebo technologie. Operovala jako jednoduchý bankovní účet s revolvingovým úvěrem. Madoff provedl pravidelné platby z bankovního účtu bez ohledu na to, zda firma investovala, nebo ne. Stratégie fungovala divně, když trh vzkvétal a požadavky na odkup byly jen málo. V roce 2009, když se trhy rozpadly, dostal Madoff žádosti o zpětné odkupy v hodnotě 7 miliard dolarů. Neměl částku fondu a po jeho zatčení se fond rozpadl.V současné době slouží ve vězení symbolické 150 let vězení. Madoff podstupuje psychiatrickou léčbu ve vězení v Correctional zařízení v Severní Karolíně. V rozhovorech s médii tvrdí, že je obecně nepochopený. "Nejsem taková osoba, jakou jsem vylíčena v médiích," řekl v rozhovoru s časopisem New York.

Bottom Line

Na rozdíl od hackerů, kteří napadají finanční systém zvenčí, jsou neopodstatněnými obchodníky součástí systému. Využívají své znalosti o svém složitém fungování a nařízeních, aby vyplazili peníze prostřednictvím falešných obchodů. Jsou to připomínky k problémům, které se ve finančním systému nacházejí.