S aktuálními cenami ropy, úrovně 51 dolarů za barel, čas může být zralý pro investory, aby zvážily ropné investice. Existuje mnoho způsobů, jak investovat do ropy. 1) Koupit barely oleje a dát je do skladu prodávat později. 2) Koupit ropné společnosti, očekáváme, že budoucí růst cen ropy povede k růstu cen akcií ropných společností. 3) Koupit ETF ropy a očekávat, že budoucí růst cen ropy bude odrážet ceny fondů.

První způsob fyzického skladování ropy je pro individuálního investora neúčinný kvůli nákladům na dopravu a skladování, stejně jako provozním rizikům (Čína však v současné době používá tuto metodu k zásobě milionů barelů ropy a vybudovat inventář). Tento článek se zaměřuje na druhou a třetí metodu a vysvětluje příklady toho, jak lze investovat do ropy prostřednictvím ropných zásob a ropných zdrojů (zejména ropných ETF).

Zprávy naznačují, že investoři již do ropných ETF vylili obrovský kapitál ( více než 2 miliardy USD ). Historicky ropné ETF replikovaly ceny ropy více než jiné ropné aktiva. (Související: ETF dlouhodobého ropného oleje a nový ETF s malými kapkami)

Cena ropy Brent slouží jako hlavní měřítko pro nákup ropy celosvětově. V níže uvedeném grafu uvádíme, jak má v posledním roce v porovnání s rokem Brent (graf zdvořilosti Google Finance) několik ropných akcií ropných společností, ropných indexů a ropných ETF:

Výše uvedený graf obsahuje:

Tři hlavní americké ropné společnosti: Exxon Mobil (XOM

• XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 , oranžová čára), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53, 67 + 1, 34% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 line) Velká brazilská ropná společnost: Petrobras (PBR
• PBRPetrobras11 17 + 4,49% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 (ETFs): iPath S & P GSCI Celková návratnost ropy ETF (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14 08. 36) na GS Crude Oil Ret Ser. %
• vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 , černá čára) a United States Oil Fund LP (USO USOUS Oil Fund Partnership Units11, 51 + 2, 95% 2.9 - červená čára) Jeden index ropy: (OSX, tmavě šedá čára) Brent Ceny ropy: světle modrá čára označená jako BRNTB
• st ceny ropných společností, ropný index a fondy založené na ropě. Dopad se však mění u každé třídy aktiv.
• Investice do zásob ropných společností

Pokles cen ropy zpravidla vedl k poklesu cen akcií ropných společností během studijního období.Pokles cen ropy ovšem ovlivnil každou ropnou společnost odlišně. Tato změna představuje významné riziko pro investice do zásob ropných společností, aby se využily nízké ceny ropy.

Je zřejmé, že americké ropné společnosti jako Exxon Mobil (XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69%

vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ), ConocoPhillips COPConocoPhillips53, 67 + 1, 34% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117. 6 ) byly odlišné než základní případ ceny ropy Brent. Ceny akcií všech tří U, S. ropných společností se do února 2015 snížily o 10 až 16 procent, zatímco ceny ropy Brent vzrostly o 50 procent. Brazílie Petrobras (PBR PBRPetrobras11, 17 + 4, 49% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) vykazuje mnohem vyšší volatilitu ve srovnání s ropnými společnostmi v USA. Výkonnost akcií specifické pro společnost závisí na několika faktorech. Každá uvedená ropná společnost může mít různé úrovně dluhu, držby hotovosti, zásoby, další toky podnikání, různé provozní efektivnosti a závislosti, sezónní účinky a místní trh a geopolitické účinky, které určují jeho cenu akcií. Například Petrobras má největší dluh všech globálních ropných společností, zatímco tři ropné společnosti ve Spojených státech mají relativně mnohem menší dluh. Tyto faktory specifické pro jednotlivé společnosti ovlivňují ceny akcií, a proto jednotlivé akcie nemusí přesně odrážet ceny ropy. Investoři, kteří chtějí investovat do ropy prostřednictvím nákupu jednotlivých zásob ropných společností, by si měli být opatrní ohledně těchto závislých faktorů. (Související nejdůležitější společnosti ropných společností v USA a 10 nejdůležitějších ropných společností na světě) Některé riziko specifické pro akcie může být zmírněno diverzifikací, jako je nákup podílových fondů zaměřených na ropu nebo fondů na ropný index, jako jsou fondy založené na Index OSX. Takový podílový fond založený na ropě nebo indexový fond bude investovat do skupiny zásob ropy, čímž odstraní riziko specifické pro akcie prostřednictvím diverzifikace. Může však mít vysoké poplatky za financování a nemusí nutně zaručit přesnou replikaci cen ropy, jelikož souhrn více ropných zásob může mít jiný výkon než skutečná cena ropy. Investice do ropných ETF Náhradník ropných zásob a ropných podílových fondů, ropné ETF nabízí nákladově efektivní a efektivní způsob, jak investovat do ropy. ETF nabízejí to nejlepší z obou světů: diverzifikaci a správu fondů, jako je podílový fond a obchodování v reálném čase s klepnutím na klíče jako akcie. ETF založené na ropě zahrnují vybrané portfolio zásob ropy, indexy založené na ropě nebo deriváty na bázi oleje s cílem pečlivě odrážet stanovený měřítko.

Jak je patrné z výše uvedeného grafu, u všech ostatních cenných papírů v úvahu se jedná o dva ETF oleje, OIL

OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (07. 08. 36) na GS Surové oleje Ret Ser A6. 18 + 4. 39%

Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6

(černá čára) a USO

USOUS Oil Fund Partnering Units11.51 + 2. 95% Vytvořené s Highstock 4. 2. 6 (červená čára) jsou investičními nástroji, které nejvíce odrážejí cenu ropy Brent. Protože ETF obchodují v reálném čase; ceny obvykle odrážejí ceny odpovídajících účtů v reálném čase, zajišťují cenovou transparentnost a spravedlivost. (Související: Fondy obchodované na burze: Úvod) Výhody ETF ropy Nízké náklady na transakce s ETF Nejvyšší úroveň korelace s podkladovým aktivem (jinými slovy blízká replikace skutečných cen ropy) Daňově efektivní struktura Dostupnost krátkodobého obchodování v interním obchodě a dlouhodobých investičních příležitostí

Možnost dlouhých i krátkých pozic

• Dostupnost externího ETF nabízejícího víceúčelové expozice
• : 5 důvodů, proč ETF pracují pro mladé investory)
• Zrátané podtrženo:
• V důsledku poklesu ceny ropy se obchodníci dostávají do investic založených na ropě. Různé ETF byly historicky nejpřesnější odrážející ceny ropy. Na trhu je k dispozici několik ETF založených na ropě, z nichž každá je založena na různých podkladových aktivech, jako jsou zásoby ropných společností, indexy založené na ropě nebo deriváty na bázi ropy. Investoři by měli pečlivě prozkoumat podkladová aktiva v každém ropném ETF. Mějte na paměti, že v některých případech se výkon ETF oleje může odchýlit od cen ropy kvůli chybám při sledování, rebalancování složek a převrácení derivátů. Výkony ropy v budoucnu zůstávají viditelné, ale investoři ochotní vsadit na růst cen ropy by měli zvážit ETF ropy.