Vzhledem k tomu, že finanční trhy jsou časově náročnější a časově náročnější, počet různých typů investičních programů se rozšiřuje. Teprve před pár desetiletími, kdy někdo poprvé sdružil různé jednotlivé akcie, aby vytvořil první podílový fond, který byl v té době považován za román a možná neoprávněně komplikovaný. Odtamtud se jednalo o logický skok na burzovní fondy, které debutovaly v Kanadě koncem 80. let a ve Spojených státech krátce poté. Vzhledem k tomu, že jednotliví a institucionální investoři i nadále hledají přírůstkové výhody, investiční firmy uspokojují poptávku tím, že nabízejí vozidla, která jsou nezbytně složitější než jejich předchůdci. Proto se jedná o strategické beta ETF, které dělají něco mimo bezduchý sledování základního indexu. Strategické beta ETF dnes představují některé z nejdynamičtějších a potenciálně lukrativních investic běžného investora.
Za prvé, pro neznámé, rychlé vysvětlení beta (ß). Je to míra rizika, konkrétně rozdílu mezi návratností jistoty a výnosem měřítka . U většiny fondů pro zahradu je benchmarkem trh jako celek, představovaný standardem Standard & Poor's 500. Argument pro výpočet ß spočívá v tom, že správce fondu, který stojí za jeho plat, by měl být schopen překonat široký index skládající se z nic méně prominentní než akcie 500 největších veřejně obchodovaných společností.
ß je pohyb v ceně cenného papíru, pokud jde o pohyb v referenční hodnotě. Kdyby se benchmarka zvýšila o 1%, zatímco dotyčný cenný papír se zvýší o 2%, je to beta verze 2. Pokladní a státní dluhopisy, jejichž pohyby nemají žádnou korelaci s jakýmikoliv referenčními pohyby, mají beta verzi 0.
Strategický Beta ETF Složení
Výchozí nastavení pro ETF, což je nestrategický beta ETF, má být spojeno s indexem, jehož složky jsou váženy tržní kapitalizací. To znamená, že máte jednoduchý index, který sleduje pouze dvě akcie - pojďme s Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172. 2. <699 ) a ExxonMobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp.88-0.42% dvě největší korporace na světě, s tržní kapitalizací ve výši 467 miliard dolarů a 413 miliard dolarů. Vážený tržní kapitalizací, fond, který sleduje tento index, bude investován 53% do společnosti Apple, 47% ve společnosti ExxonMobil. Přinejmenším do následujícího obchodního dne, kdy se změní relativní velikosti komponent a čísla se přepočítávají.Typická ETF samozřejmě neobsahuje dvě, ale stovky nebo tisíce komponent.
Obecná, univerzální ETF je nutně širší a reprezentativnější na trhu, než je strategický beta ETF. Například zde jsou deset nejvýznamnějších prvků největšího ETF, které byly vytvořeny:
SPDR S & P 500 ETF
(NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 .45 + 0.33% s Highstockem 4. 2. 6 ): Apple (Nasdaq: AAPL
|
AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 2. 96% Exxon Mobil |
(NYSE: XOM |
|
XOMExxon Mobil Corp.88-042% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 51% Google |
(Nasdaq: GOOG |
|
GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0, 67% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 07% Microsoft |
(Nasdaq: MSFT |
|
MSFTMicrosoft Corp.84 + 0, 11% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 75% Johnson & Johnson |
(NYSE: JNJ |
|
JNJJohnson & Johnson140 08 + 0 11% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 58% General Electric (NYSE: GE |
GEGeneral Electric Co20 14 + 1. 00% |
|
vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 57% Chevron (NYSE: CVX |
CVXChevron Corporation114 .99-0 .30% |
|
vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 1. 34% Wells Fargo (NYSE: WFC |
WFCWells Fargo & Co56. 34% |
|
JP Morgan (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co101 41-0 18% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) |
32% |
|
Procter & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86.58 + 0.08% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 30% |
Jedná se o deset největších společností, které jsou k dispozici pro zařazení, nebo jejich blízké přiblížení. V kontrastu s tím, že s podílem strategického beta ETF, portfoliového fondu |
|
PowerShares S & P 500 vysoké kvality (NYSEArca: SPHQ SPHQPwrShs S & P50029.23 + 0. 21% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ): |
L-3 Komunikace |
(NYSE: LLL LLLL3 Technologies Inc186. Highstock 4. 2. 6 ) 1. 29% Caterpillar (NYSE: CAT
|
CATCaterpillar Inc136, 63 + 0, 12% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 28% Walt Disney |
(NYSE: DIS |
|
DISWalt Disney Company.98 + 0.30% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) 26% Stryker |
(NYSE: SYK |
|
SYKStryker Corp156.18 + 0.75% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) 26% Omnicom |
(NYSE: OMC |
|
OMCOmnicom Group Inc66 21+ 0, 03% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 24% CVS Caremark |
(NYSE: CVS |
|
CVSCVS Zdraví Corp 69. 25-0. 19% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 22% Sigma-Aldrich |
(Nasdaq: SIAL) |
|
1. 21% United Technologies (NYSE: UTX UTXUnited Technologies Corp 121. 07-0 32% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
) |
|
21% Hormel |
(NYSE: HRL |
|
HRLHormel Foods Corp.31, 60% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 20% Baxter |
(NYSE: BAX |
|
BAXBaxter International Inc64 90 + 1. 30% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 19% Tyto společnosti jsou zastíněny komponenty SPDR S & P 500 ETF, ale nejsou žádné malé čepice žádným úsekem. Každá z nich je alespoň společností ve výši 10 miliard dolarů, ačkoli jen málo z nich je jména domácností. L-3 Communications je letecká společnost, která dělá vše od letových simulátorů až po skenery letištních zavazadel. Caterpillar a Walt Disney, jste pravděpodobně obeznámeni. Stryker vyrábí zdravotnické prostředky, od nosičů po umělé boky. Společnost Omnicom je jednou z největších amerických reklamních firem. CVS Caremark vlastní a provozuje lékárny. Sigma-Aldrich vyrábí laboratorní chemikálie. United Technologies je jedním z posledních pravých konglomerátů, které vyrábějí klimatizační systémy, raketové motory, bezpečnostní alarmy a další. Hormel slouží Spam®, jedlému druhu. A společnost Baxter vyrábí vakcíny a zařízení na dialýzu. |
Existují nevýhody strategických beta ETF? Ano, stejně jako pro nějakou investici. Rozmanitost není tak velká, jaká je pro standardní ETF pro sledování trhu. Objem portfolia je nezbytně vyšší u strategického beta ETF a vyšší obrat by mohl znamenat vyšší poplatky za správu. Je zřejmé, že dokonalá investice, která kombinuje nulové riziko a zaručené obrovské výnosy, nadále neexistuje. Strategické beta ETF poskytují novou řadu výhod a nevýhod, které moudrý investor může před rozhodnutím posoudit. |
|
Bottom Line Vytvoření strategického beta ETF vyžaduje více vynalézavosti než shromažďování standardního indexu ETF. Zdá se, že dodatečné práce se pro firmy vyplácejí - peníze plynoucí do strategických beta ETF se za poslední rok téměř zdvojnásobily. Pro investora netrpělivého nebo nespokojeného s běžnými tržními výkazy nabízejí strategické beta ETF legitimní alternativu. Je téměř jisté, že splňuje jakoukoli schopnost investora, pokud jde o toleranci vůči riziku, potenciál apreciace a další. 3 Dlouhodobé strategické investice se silnými záznamy
Zjistěte, proč kázeň a statisticky platná investiční strategie mohou investorovi pomoci omezit ztráty a trvat na trhu v dlouhodobém horizontu. Nejdůležitější akvizice facebooku | Strategické akvizice Investopedia
Jsou klíčem k růstu a úspěchu Facebooku a společnost získala více než 50 společností nebo nemovitostí od svého založení v roce 2004. J. P. Morgan nyní nabízí dvě nové strategické ETF Beta (JPM) Investopedia
J. P. Morgan nedávno přidal dva nové burzovní burzy (ETF) k nabídce strategických beta fondů. |