Co s tolika aspekty, které se díváte a přemýšlíte při vážení nákupu akcií, je snadné zapomenout na malé věci. Řád Stop-loss je jedním z těch malých věcí, ale může také změnit svět. Téměř každý z nich může nějakým způsobem využít tohoto nástroje. Přečtěte si, abyste zjistili, proč.

Co je objednávka Stop-loss?

Jedná se o objednávku, kterou má makléř koupit nebo prodat, jakmile akcie dosáhnou určité ceny. Stop-loss je navržen tak, aby omezil ztrátu investora na bezpečnostní pozici. Stanovení objednávky stop-ztráty o 10% pod cenu, za kterou jste koupili akcii, omezí vaši ztrátu na 10%. Například, řekněme, že jste zakoupili Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 27-0, 24% vytvořený s Highstock 4. 2. 6 ) na 20 dolarů za akcii. Okamžitě po zakoupení akcie zadáte příkaz stop-loss za $ 18. To znamená, že pokud bude akcie nižší než 18 dolarů, vaše akcie budou prodány za převládající tržní cenu. (Pro další čtení viz Strategie vyhledávání u výstupu .)

Pozitivní a negativní

Výhodou příkazu stop je, že nemusíte každodenně sledovat, jak se akcie vyvíjejí. To je obzvláště užitečné, když jste na dovolené nebo v situaci, která vám zabraňuje sledovat vaše akcie po delší dobu.

Nevýhodou je, že zastávková cena může být aktivována krátkodobou fluktuací cen akcií. Klíčem je vybírání procentuálního zastavení ztráty, které umožňuje každodenní změně akcií a současně předcházení co největšímu riziku poklesu. Stanovení stopové ztráty o 5% u akcií, které mají v týdnu výkyvy 10% nebo více, není nejlepší strategie. Budete s největší pravděpodobností prostě ztrácet peníze na provize vygenerované z provedení vašich příkazů stop-loss.

Neexistují žádná tvrdá a rychlá pravidla pro úroveň, na které by měly být umístěny dorazy. To zcela závisí na vašem individuálním investičním stylu: aktivní obchodník může použít 5%, zatímco dlouhodobý investor si může zvolit 15% nebo více. (Další čtení viz Omezení ztrát .)

Další věc, kterou je třeba mít na paměti, je, že po dosažení ceny stop se objednávka zastaví jako tržní objednávka a cena, za kterou prodáváte výrazně se liší od zastávkové ceny. To platí zejména na rychle se pohybujícím trhu, kde se ceny akcií mohou rychle měnit.

Poslední omezení s příkazem zastavit-ztráta je, že mnoho makléřů neumožňuje umístit příkaz k zastavení určitých cenných papírů, jako jsou burzy OTC nebo penny.

Nejen kvůli zabránění ztrát

Stop-loss objednávky jsou tradičně myšlenky jako způsob, jak zabránit ztrátám, takže je to jmenovec. Dalším využitím tohoto nástroje je však zablokování zisku, v kterémžto případě se někdy označuje jako "zastávková zastávka".Zde je objednávka Stop-loss nastavena na procentuální úrovni níže, ne na cenu, za kterou jste ji koupili, ale na aktuální tržní cenu. Cena zastávkové ztráty se upravuje, protože cena akcií kolísá. Nezapomeňte, že pokud dojde ke zvýšení akcií, je to nerealizovaný zisk, což znamená, že nemáte hotovost v ruce, dokud neprodáte. Použití stopové stopy vám umožní nechat zisk běžet, a zároveň zaručit alespoň nějaký realizovaný kapitálový zisk. (Pro další čtení viz Trailing-Stop Techniques .)

Pokračujeme s příkladem Microsoft z výše uvedeného, ​​říkáme, že nastavíte trailing stop objednávku o 10% pod aktuální cenou a zásoby vzroste na 30 dolarů během jednoho měsíce. Vaše objednávka koncového zastavení by pak zapadla na 27 dolarů na akcii (30 dolarů - (10% x 30 dolarů) = 27 dolarů). Jedná se o nejhorší cenu, kterou obdržíte, takže i v případě, že akcie zažije nečekané ponoření, nebudete v červené. Samozřejmě, mějte na paměti, že příkaz stop-loss je stále tržní objednávka - stačí jen zůstat v klidu a je aktivována pouze při dosažení spouštěcí ceny - takže cena, kterou váš prodej skutečně obchoduje, se může mírně lišit od zadané spouštěcí ceny .

Výhody příkazu Stop-Loss

Za prvé, krása příkazu zastavit-ztráta spočívá v tom, že nestojí za nic. Pravidelná provize se účtuje pouze po dosažení ceny stop-loss a zásob musí být prodána. Můžete si to představit jako bezplatnou pojistku.

Nejdůležitější je, že zastavení ztráty umožňuje rozhodování bez jakýchkoli emočních vlivů. Lidé mají tendenci se zamilovat do akcií, věřit, že pokud dávají akci další šanci, přijde to. To způsobuje odkládání a zpoždění, čímž se stane ještě další šanci. Mezitím ztráty …

Bez ohledu na to, jaký typ investora jste, měli byste vědět, proč vlastníte akcie. Hodnotící kritéria investora se budou lišit od kritéria investora, který se bude stále lišit od aktivního obchodníka. Každá strategie může fungovat, ale pouze pokud se držíte strategie. To také znamená, že pokud jste hardcore buy-and-hold investor, vaše stop-ztráty objednávky jsou vedle zbytečné. (Přečtěte si více o těchto různých přístupech v Průvodci strategií vybírání akcií .

Zde je třeba mít jistotu ve své strategii a provést svůj plán. Příkazy Stop-loss vám pomohou zůstat na správné cestě, aniž by váš úsudek zakalil emocí. (Viz Význam plánu zisku / ztráty .)

Nakonec je důležité si uvědomit, že příkazy stop-loss nezaručují, že budete vydělávat na akciovém trhu; stále musíte provádět inteligentní investiční rozhodnutí. Pokud tak neučiníte, ztratíte jen tolik peněz, kolik byste bez ztráty na zastávce, ale mnohem pomaleji.

Závěr

Stop-loss order je jednoduchý nástroj, přesto tolik investorů nepoužije. Ať už je třeba zabránit nadměrným ztrátám nebo zablokovat zisky, z tohoto obchodu mohou těžit téměř všechny investiční styly. Přemýšlejte o zastávce jako pojistné smlouvě: doufáte, že ji nikdy nebudete muset používat, ale je dobré vědět, že máte ochranu, pokud ji budete potřebovat.