Pokud investor zjistí, že jeho účet utrpěl ztráty v rukou zprostředkovatele nebo poradce, může to být čas na to, aby bylo možné pokračovat v soudním řízení. Tento článek bude načrtnout možnosti, které máte k dispozici pro předcházení vašemu nároku, stejně jako to, co byste měli očekávat v každém kroku. (Předtím, než skutečně podáte žalobu, je třeba provést několik kroků, aby se zajistilo, že případ bude pokračovat hladce.) Při rozhodování o sporu u vašeho makléře volá arbitráž

)
Arbitration Vs. Soudní spory

Existují dvě dostupné cesty: rozhodčí řízení a soudní systém. Zatímco procesy se mezi oběma místy značně liší, příprava a časové závazky jsou podobné. Která cesta budete podniknout bude určena regulační agenturou, která dohlíží na konkrétní finanční společnost:

• 
  
• Akcionáři a makléřské společnosti budou prováděny prostřednictvím arbitráže koordinované společností FINRA. I když makléři mohou používat tituly jako "finanční plánovač" nebo "poradce", jsou regulovány podle FINRA. Zatímco společnost FINRA navrhla proces, který má zpracovávat nelegální subjekt, většina lidí hledá v určitém okamžiku právní pomoc. U většiny dalších typů sporů s poradci založenými na poplatcích, společností podílových fondů nebo společností s ručením omezeným regulovanými SEC nebo státními regulátory, bude zákazník sledovat spor prostřednictvím soudního systému jako žalobci. (Přečtěte si, jak FINRA a SEC chrání váš účet v Kdo hledá pro investory?

)

- <-> Před podáním žádosti Před podáním reklamace a po vyčerpání všech možností v rámci společnosti, která se účastní sporu, by měl být tento případ hodnocen. Při vyhodnocování je důležité poznamenat, že pouze ztráta peněz na investičním účtu, ať už zprostředkování nebo spravovaný účet, není vždy důvodem pro rozhodčí, zprostředkování nebo soudní spory. (Více informací o tom, proč váš zprostředkovatel nemusí být vinen, přečtěte Neklaďte svého makléře

.

Vzhledem k nestálosti investic a různým časovým horizontům investoři zaznamenali historické ztráty z investic během některých časových období. Pokud zákazník již v této chvíli použil právní pomoc, právní tým s největší pravděpodobností zachová odborníka a hledá stopy. Svědek (který je typicky analytik s účetním a finančním zázemím) bude hledat známky příznaků nevhodnosti, chvění, nedodržení dohledu nebo nedbalosti. Nalezení stopy alespoň jednoho z těchto porušení je nezbytné pro definici platného případu. Použití odborného svědka je zásadní pro určení měření zotavení a pro stanovení skutečnosti škody. (Přečtěte si o dalších známkách špatného makléře v Je váš makléř v nejlepším zájmu?

)
Základ pro nárok

Nejběžnější teorie odpovědnosti žadatelů o arbitráž nebo žadatelů o podvody v oblasti cenných papírů jsou podvody z obecného práva nebo porušení zákona o cenných papírech z roku 1934.

Žadatelé budou jedna ze dvou možností: hledání ztráty z kapsy nebo zrušení skutečné transakce jako rozlišení. Každá cesta může vést k podobným osídlům, a pro nezkušené je nejlepší nechat si právní tým rozhodnout o cestě.
Nevhodnost

Nevhodnost je jedním z nejčastějších obvinění, ale jeden z obtížnějších dokázat kvůli své subjektivní povaze. Žalobce / žalobce, který se dovolává nevhodnosti, uvádí skutečnost, že zprostředkovatel nebo poradce věděli nebo měli vědět, že obchodní modely a / nebo typ jistoty je v rozporu s plánovanými cíli. Existuje značné množství kvalitativních informací k hodnocení, na rozdíl od kvantitativních důkazů při vyšetřování churningu.

Průkaz důkazů začíná dokumentací začínající po otevření účtu. Dokumenty o otevření účtu budou s největší pravděpodobností obsahovat rizikový profil nějakého druhu, který definuje zákazníkovu toleranci vůči riziku a časový horizont. Tyto dokumenty se vyvinuly do podrobnějších formátů, aby se zákazník lépe profiloval v případě podobných událostí. Obvyklou praxí je zařazení rizikové úrovně zákazníka z jednoho na pět, v řadě pěti, která označuje vysokou toleranci vůči riziku. Pokud se bude v rizikových typech investic ztrácet značné množství peněz, bylo by nejlepší, kdyby profil byl nízký. Například zákazník, který si uplatňuje nárok na nevhodnost a má toleranční profil pěti, by byl tvrdě zatlačen v řízení, aby prokázal, že tvrzení o ztrátě investice je něco víc než stížnost "bolestného losera". (Přečtěte si více o tom, co představuje oprávněnou stížnost v Nepokládejte brokerské výmluvy za jejich slovo

.)
Churning

Churning je jedním z nejsilnějších obvinění a jedním z nejjednodušších. Znamená to, že účet byl obchodován v nadměrné výši a vyžaduje určitou úroveň kontroly makléřů nad finančními prostředky, aby byla ověřena. Jinými slovy, pouhé prokázání nadměrného obchodování není dostatečným důkazem k tvrzení, že zákazník je podněcován, zvláště pokud zákazník podněcoval obchody na vlastní agendě.

Vzhledem k povaze sporu je churning nejčastějším v transakcích nebo provázích. Také známý jako "nadměrné obchodování", může být použit jako samostatná pohledávka, při níž jsou provize nahromaděné během obchodování požadovány jako zpětné získání, nebo ve spojení s jinými pohledávkami, u nichž jsou ztráty a provize cílem obnovy. V každém případě výpočet využívá základní matematiku a je snadno srozumitelný u soudů a rozhodčích senátů. Vzorec rozděluje celkovou částku transakcí (nakupuje a prodává) tržními hodnotami, které nejsou používány, na měsíční nebo roční období (měsíční výpočty jsou přesnější).Zatímco existuje mnoho názorů na to, kolik je obchodování nadměrné, v mnoha případech byl uznaný jako nadměrný objem čtyř až šestkrát vyšší obrat. (Více informací o tom, proč se děje churning a co můžete udělat pro ochranu vašeho účtu, si přečtěte Pochopení špinavé brokerové taktiky

.)

Při použití churningového přístupu je důležité si uvědomit, důkaz. Pokud klient vydělával peníze v předchozím časovém období, obhajoba předloží obchodní schémata během této doby a požádá, aby zisky kompenzovaly ztráty.
Nedbalost Nedbalost a nedodržení dohledu nejsou kvůli své subjektivitě tak často využívány, ale pokud jsou prokázány, mohou být silnými součástmi. Oni mají tendenci jít ruku v ruce: jestliže jsou prokázány obvinění z nedbalosti, obvykle je to manažer, který nedodržel povinný dohled nad svými zaměstnanci. (Pro tipy na nalezení finančního odborníka, který bude pracovat ve vašem nejlepším zájmu, přečtěte si Najděte správného finančního poradce

.)

Stejně jako churning musí být určitá část kontroly přítomna z nedbalosti . Pokud by poradce kontroloval značný počet obchodů a byl zanedbáván v provádění, výběru zabezpečení apod., Pak bude případ mít základ.
Právní řízení

V mnoha případech mohou být soudy s třídním souborem současně s jednotlivými obleky. Existuje mnoho výhod pro vyřizování nároků u skupinových žalob, ale pro strany s jedinečnými nároky poskytují nezávislé nároky lepší kontrolu nad řízením. Pozornost je, že jednotlivci se mohou neúmyslně vyloučit tím, že podají první žalobu pro třídu. Naštěstí podávání žádostí o třídní akce jasně odkazuje na tuto otázku a nabízí možnost výjimky pro ty strany, které chtějí samostatně uplatnit své nároky. Stejně jako u všech soudních řízení musí být časové rámce v perspektivě, protože soudy mají dlouhé čekací listiny. Stejně jako ve sportu se nejlépe oslovuje soudní řízení se silným týmem. S odborně vyškoleným právním personálem se k případu přidává hloubka a poskytuje další podporu při hledání řešení. Výběr advokáta a odborného svědka na počátku procesu může včas změnit směr řízení. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Jak vybrat správného právníka
.)

Vzhledem k tomu, že trhy jsou odhodlané a plynoucí, tak i advokáti, kteří se pohybují v oblasti soudních sporů. Osobní zranění a zkušební právníci mají dobrou schopnost crossoveru a jsou obvykle v dobrém postavení, aby se vypořádali s soudními případy, kdy je zkušební zkušenost nezbytná. V každém případě je důležité použít advokáta, který má alespoň nějaké zkušenosti s průmyslem cenných papírů, protože můžete zaručit, že obhájci budou dobře informováni.

• Stejně jako v každém právním řízení je důležité stanovit přiměřeně očekávání, zejména pokud jde o náklady:
• Pokud váš právní tým rozhodne, že váš případ je dostatečně silný a dostatečně velký, bude pravděpodobně pracovat na nepředvídatelné události a sdílet procentní část restituce.
• Pokud tým cítí, že tento případ je hraniční, můžete očekávat, že tým ponecháte a zaplatíte odborníka v rozmezí 2 000 až 6 000 000 dolarů na přípravu případu.

Kromě toho jsou FINRA hrazeny poplatky za podání a poplatky související se soudním řízením.
Závěr

Měli byste být připraveni k grilování v křížovém vyšetření na jednom místě odborníky na druhé straně stolu. Firmy brát obvinění vážně a mají hluboké kapsy k obraně. Buďte také připraveni přijmout jakýkoli možný scénář, od vyhrání věci bez náhrady ztrátu případu a být zodpovědný za veškeré náklady na soud a právní poplatky.
FINRA načrtla kroky k podání žaloby prostřednictvím rozhodčího řízení na svých internetových stránkách a průměrný člověk může začít v tomto procesu dobře. Je-li soudní cestou cesta, webové stránky SEC mohou poskytnout některé základní informace, ale bylo by vhodné, kdybyste najali advokáta. Pro související čtení viz Broker Gone Bad? Co dělat, pokud máte stížnost a Zdržte se nesprávně účtů

.