Lukrativní mzdy, těžké bonusy a kreativita v práci vedly k tomu, že kvantitativní obchodování se stalo atraktivním kariérovým řešením. Kvantitativní obchodníci, nebo kvantity pro krátké, používají matematické modely k identifikaci obchodních příležitostí a k nákupu a prodeji cenných papírů. Příliv kandidátů z akademické sféry, vývoj softwaru a inženýrství dělali pole docela konkurenceschopné. V tomto článku se podíváme na dovednosti a vzdělání potřebné k tomu, abychom se stali kvantitativním obchodníkem. (Viz související Quants: Rocketští vědci z Wall Street.)

Co opravdu dělá Quants?

Slovo quant je odvozeno od kvantitativního, což v podstatě znamená práci s čísly. Pokrok počítačem podporovaného algoritmického obchodování a vysokofrekvenčního obchodování znamená, že existuje obrovské množství obchodních údajů, které je třeba analyzovat. Umožňuje provést analýzu údajů o dostupných cenách a kotacích, identifikovat ziskové obchodní příležitosti, rozvíjet příslušné obchodní strategie a využívat příležitostí s bleskovou rychlostí pomocí vlastních počítačových programů. V podstatě kvantitativní obchodník potřebuje vyváženou kombinaci znalostí o hluboké matematice, praktické znalosti obchodování a znalosti počítačových dovedností. Mnoho obchodníků může pracovat pro investiční firmy a banky, nebo mohou být obchodníky s vlastním kapitálem, kteří používají vlastní peníze na investice. Podívejme se do podrobností. (Viz související Quants: co dělají a jak se vyvinuli. )

Technické dovednosti

Ašpirující kvant by měl mít minimálně pozici v oblasti financí, matematiky a počítačového programování. Kromě toho by kanti měli mít následující dovednosti a znalosti:

• Čísla, čísla a čísla: Quant obchodníci musí být výjimečně dobří s matematikou a kvantitativní analýzou. Například pokud termíny jako podmíněná pravděpodobnost, skewness, kurtosis a VaR neznějí známé, pak pravděpodobně nejste připraveni být kvant. Hluboká znalost matematiky je nezbytná pro zkoumání dat, testování výsledků a implementaci určených obchodních strategií. Určené obchodní strategie, zavedené algoritmy a způsoby provádění obchodu by měly být co nejhloupější. V současném světě bleskově rychlého obchodování zaujímají většinu tržního podílu komplexní algoritmy obchodování s čísly. Dokonce i malá chyba v základním konceptu ze strany obchodníka s kvantami může způsobit obrovskou obchodní ztrátu.
• Vzdělávání a odborná příprava: Novým absolventům vysokých škol je obvykle obtížné přiřadit práci jako kvantitativní obchodník. Typická kariéra začíná jako analytik pro výzkum dat a stává se kvantováním po několika letech. Vzdělání jako mistři finančního inženýrství, diplom v kvantitativním finančním modelování nebo volitelný v kvantitativních tocích během běžné MBA, může dát kandidátům náskok.Tyto kurzy se zabývají teoretickými koncepty a praktickým uvedením nástrojů potřebných pro kvantové obchodování.
• Koncepty obchodování: Quants očekávají, že objeví a navrhnou své vlastní jedinečné obchodní strategie a modely od začátku a přizpůsobí zavedené modely. Kandidát na kantonové obchodování by měl mít podrobné znalosti o populárních obchodních strategiích, stejně jako o výhodách a nevýhodách každého z nich. (Viz související strategie Quant - jsou pro vás?)
• Programovací dovednosti: Quant obchodníci musí být obeznámeni s dolováním dat, výzkumem, analýzou a automatizovanými obchodními systémy. Často se účastní vysokofrekvenčního obchodování nebo algoritmického obchodování. Dobrá znalost alespoň jednoho programovacího jazyka je nutností a čím více programů, které kandidát zná, tím lépe. C ++, Java, Python a Perl jsou několik běžně používaných programovacích jazyků. Znalost nástrojů, jako je MATLAB a tabulkové procesory, a koncepty jako velké datové a datové strukturování, je plus. (Viz související kódování obchodních systémů: Úvod.)
• Použití počítače: Quants implementují své vlastní algoritmy o datech v reálném čase obsahujících cenu a kotace. Musí být obeznámeni s jakýmkoli souvisejícím systémem, jako je Bloomberg Terminal, který poskytuje datové zdroje a obsah. Měli by také být spokojeni s mapováním a analýzou softwarových aplikací, jako je MATLAB a tabulek, a být schopni využívat platformy obchodování s makléři k zadávání zakázek. (Další informace naleznete v části Kroky k tomu, abyste se stali obchodníkem Quant.)

Soft Skills

Kromě výše zmíněných technických dovedností potřebují obchodníci s kvantity soft skills. Ti, kteří jsou zaměstnáni v investičních bankách nebo zajišťovacích fondech, mohou příležitostně předložit své vyvinuté koncepce pro financování manažerů a vyšší schvalovací skupiny. Quants typicky komunikují s klienty a často pracují ve specializovaném týmu, takže průměrné komunikační dovednosti postačí. Kromě toho by obchodník s kvantity měl mít tyto měkké dovednosti:

• Temperament obchodníka: Ne každý může myslet, jednat a chovat se jako obchodník. Úspěšní obchodníci vždy hledají inovativní obchodní nápady, jsou schopni se přizpůsobit měnícím se podmínkám na trhu, prospívají stresu a přijmou dlouhou pracovní dobu. Zaměstnavatelé důkladně posuzují kandidáty na tyto rysy. Někteří dokonce dávají psychometrické testy.
• Rizikové schopnosti: Současný svět obchodování není pro slabé srdce. S laskavým svolením k obchodování s maržemi a pákovým obchodováním se závislostí na počítačích, ztráty mohou dosáhnout výše, než je k dispozici obchodník s kapitálem. Požadované kvantity musí rozumět řízením rizika a technikám ke zmírnění rizika. Úspěšný kvant může udělat 10 obchodů, čelit ztrátám na prvních osm a profitovat pouze s posledními dvěma obchody.
• Pohodlné při selhání: A quant hledá nové obchodní nápady. Dokonce i když se zdá, že nějaká myšlenka je bezproblémová, dynamické tržní podmínky ji mohou způsobit poprsí. Mnoho ctižádostivých obchodníků s kvantity se nezdaří, protože se na nějakou myšlenku chystají a snaží se, aby fungovaly i přes nepřátelské tržní podmínky.Mohou být obtížné přijmout selhání, a proto nejsou ochotni nechat svůj koncept opustit. Na druhou stranu, úspěšné quants se řídí dynamickým oddělením a rychle přistupují k jiným modelům a koncepcím, jakmile objeví výzvy ve stávajících.
• Inovativní mysl: Obchodující svět je vysoce dynamický a žádná koncepce nemůže vydělat peníze na dlouhou dobu. S algoritmy postavenými proti algoritmům a všemi, kteří se pokoušejí vyřešit ostatní, může přežít pouze ten s lepší a jedinečnou strategií. Kvantum musí pokračovat v hledání nových inovativních obchodních nápadů, aby využil výhodných příležitostí, které mohou rychle zmizet. Je to nekonečný cyklus.

Bottom Line

Quant Trading vyžaduje pokročilé dovednosti v oblasti financí, matematiky a počítačového programování. Velké platy a bonusy, které zvyšují oblohu, přitahují mnoho kandidátů, takže získání toho prvního zaměstnání může být výzvou. Kromě toho pokračující úspěch vyžaduje neustálou inovaci, pohodlí s rizikem a dlouhou pracovní dobu.