Před několika lety, těsně po pádu železné opony, se vtip vracel kolem nedávného přistěhovalce z bývalého komunistického národa, který vstupuje do svého prvního amerického obchodu s obuvími, aby koupil pár bot . Občané komunistických národů zvykli na omezenou nabídku všech základních zboží a služeb. Tento nový imigrant nebyl jiný. Vyrostl ve světě, kde jste měli štěstí, že dokonce najdou pár obuvi ve své přesné velikosti, mnohem menší výběr. Nyní, když zkoumal širokou škálu možností, které mu byly k dispozici, začal být stále více znepokojen. Nakonec se otočil, aby odjel bez nákupu.

"Neměli jsme něco, co se vám líbilo?" zeptal se obchodník. "To je ten problém," vykřikl imigrant, "existuje tolik možností, že jsem příliš zmatená, abych se rozhodla!" Investoři dnes mají mnohem více investičních možností než kdykoli předtím. A přesto, i přes toto množství dostupných možností, investoři i nadále bojují. Je možné, že povodně produktů, prodejců a alternativ k účtu skutečně ztěžuje investiční rozhodovací proces? Existují způsoby, jak zjednodušit přístup a stále uspět?

Počínaje správnou perspektivou

Zdá se, že existuje převládající mylná představa, že člověk může rychle "investovat" svou cestu k bohatství. Během celé historie dosáhlo tento úspěch jen málo lidí, a dokonce i oni obvykle převzali mnohem větší riziko, než průměrný investor mohl tolerovat. Hledání dalšího Microsoft (Nasdaq: MSFT) nebo obchodování na cestě k bohatství není myšlenkou, kterou byste měli mít při přibližování se investiční oblasti.

Obecně platí, že z vaší práce generujete podstatně větší potenciál pro získání příjmů a bohatství, než jste kdy investoval. Bohatství vzniká v průběhu času tím, že se část tohoto generovaného příjmu ušetří. S velkorysým příjmem a disciplinovaným úsporným zvykem může být bohatý majetek bohatý na delší dobu, i když je toto bohatství investováno pouze do tradičního bankovního spořicího účtu. Osvícení investoři však uznávají, že mohou růst čistého jmění rozšířit investováním nahromaděných úspor do jiných aktiv s větším potenciálem růstu.

Různé balení, podobné obsahy

Daňové zákony vytvářejí pro průměrného investora značnou zbytečnou složitost. Řada produktů a struktur účtů je vytvořena pro využití daňové politiky, včetně variabilních rent, IRA a 401 (k) s, abychom jmenovali jen několik. Mějte však na paměti, že vláda zřídkakdy něco vzdá zdarma. Kapitálové zisky na zdanitelném účtu jsou zdaněny při nižších sazbách daně z kapitálových výnosů. Tyto stejné kapitálové zisky jsou zdaněny vyššími sazbami daně z příjmů, pokud jsou realizovány a odebrány z variabilní anuity nebo IRA.Tyto účty mohou mít smysl v mnoha případech, ale v jiných případech nemusí být tou nejlepší alternativou.

Finanční podniky, které uznávají, že všechny loví z podstatně stejných rybníků, se snaží přilákat klienty tím, že najdou různé způsoby, jak spojit a zabalit investiční majetek. V důsledku toho dnes existují tisíce vzájemných fondů, které jsou v podstatě jen různé kombinace a balení stejných akcií a / nebo dluhopisů. Výsledkem všech těchto struktur více účtů a možností balení je to, že investoři často časem sbírají investice. Vlastnictví několika různých investic může často znamenat, že je málo přemýšleno o tom, jak tyto různé části spolupracují s ostatními. Navíc neexistuje zpravidla žádný způsob, jak zjistit, jak se v souhrnu projevují. Úkolem sledování mnoha prohlášení a rozmanitých dokumentů se stává logistická noční můra pro investory a jejich daňové poradce. Výsledkem je, že investoři začali hledat jednotlivé účty a investice jako samostatné části spíše než jedno společné investiční portfolio. To je známé jako "duševní účetnictví" ve světě chování financí a může to být škodlivé pro váš dlouhodobý investiční úspěch. Bylo by mnohem lepší použít zjednodušený přístup.

Dopad třídy aktiv

Navzdory všem různým způsobům, jak jsou zabaleny, investice většinou obsahují jednu nebo více z několika tříd aktiv. Tyto třídy aktiv zahrnují akcie, dluhopisy, hotovost (nebo hotovostní alternativy) nebo fyzická aktiva, jako je pozemky, nemovitosti, drahé kovy a komodity. Další, složitější investiční alternativy vycházejí z těchto podkladových aktiv. Deriváty

odvozují svou hodnotu z některého majetku. Možnosti vám poskytují možnost k nákupu nebo prodeji aktiva za určitou cenu a v určitou dobu. Futures vám dávají právo dodat nebo převzít určitý majetek za určitou stanovenou cenu a za určitou stanovenou hodnotu v budoucnosti . Exotické investiční alternativy slouží svým účelům v určitých prostředích, ale nemusíte je používat. Ve skutečnosti můžete vytvořit efektivní investiční strategii tím, že se připojíte ke třídám aktiv, se kterými můžete být nejvíce obeznámeni - akcie, dluhopisy a hotovost. Svět investování může být nesmírně složitý, ale v průběhu času můžete vybudovat značné bohatství, aniž byste se nikdy zapojili do esoterických oblastí investování. V časopise Journal of Financial Analysts

v červenci / srpnu 1986 studie Brink, Hood a Beebower nazvaná "Determinanty výkonnosti portfolia" dospěla k závěru, že 93,6% variace výnosů diverzifikované portfolio je vysvětleno politikou alokace aktiv. Zatímco tato studie byla od té doby předmětem nějakého dotazování a nepochybně byla poněkud zkreslena různými marketingovými materiály v rámci odvětví finančních služeb, je zjevný nepřiměřený dopad expozice třídy aktiv na výnos a volatilita řádně diverzifikovaného portfolia.

Různé třídy aktiv vykazovaly v průběhu času jisté výkonnostní charakteristiky. Nikdo nemůže předpovědět budoucnost, ale základní znalosti o tom, jak tyto třídy aktiv měly tendenci vykonávat a jak se vzájemně propojují, pomohou vám vytvořit dlouhodobou investiční strategii, která stojí šanci splnit vaše cíle a cílů. Bottom Line Jednoduchý a přímý přístup může použít každý, kdo chce vytvořit a udržovat efektivní dlouhodobou investiční strategii. Za prvé, udržujte správnou perspektivu. Nepokoušejte se rychle zbohatnout. Jinými slovy, držte své denní práci! Za druhé, udržujte účty a výběr produktů na minimu. Nakonec se zaměřte na výběr třídy akcií a celkové rozdělení aktiv celého portfolia a ujistěte se, že expozice třídy aktiv je plně diverzifikovaná. Jak můžete vidět, váš přístup nemusí být příliš komplikovaný, nemusí být časově náročný a nevyžaduje obrovské množství produktů nebo účtů. Nakonec můžete skutečně zjistit, že méně je více.