Spousta finančních guruů napsala o plánu odchodu do důchodu - všechno, co byste měli udělat před odchodem do důchodu. Nicméně, když dosáhnete věku odchodu do důchodu, že rada bude trochu těžší přijít. Jakmile začnete spoléhat na důchody v důchodu pro příjmy, jak investujete své peníze do budoucna? Konkrétněji by měly být akcie součástí vašeho portfolia?

Konvenční moudrost

Z větší části to není otázka ano nebo ne; je to otázka, kolik. Konvenční moudrost je odečíst svůj věk od 100 let, abyste zjistili, jaká je vaše alokace. Pokud máte 70 let, procentní podíl akcií ve vašem portfoliu by měl činit přibližně 30%. Není divu, že je spousta lidí, kteří nesouhlasí.

"Nikdy jsem nebyl velkým fanouškem jednorázových doporučení," říká David S. Hunter, CFP®, prezident společnosti Horizons Wealth Management, Inc., v Asheville, NC "Toto pravidlo prostě ignoruje dva velmi klíčové faktory: 1) Kolik návratů musí důchodce pohodlně žít během odchodu do důchodu? 2) Jaká je tolerance rizika jednotlivce? Oba nebo oba, které jsou vynechány z rovnice, mohou vést k katastrofě dále po silnici. "

-

a Rizika příliš mnoho akcií ve vašem důchodovém plánu ) (Více informací viz Kde je můj zájem?

Problémem je prostředí s nízkou úrokovou sazbou současné ekonomiky. Ti, kteří jsou blízcí - nebo již v důchodu, si pamatují na polovinu osmdesátých let, kdy vkladové certifikáty získaly více než 11% na jednoročním CD. V té době velmi bezpečné investice, jako jsou CD a státní pokladny, umožnily starším investorům chránit své peníze před nejistotami akciového trhu, protože tyto investice platily tak vysokou míru návratnosti.

Počátkem roku 2017 platí, že ten stejný jednoroční CD zaplatí 1. 30% - nikde ne dost na to, aby vybudoval bohatství nebo dokonce porazil inflaci. Jinými slovy, inflace způsobuje, že hodnota vašich dolarů klesne rychleji než peníze, které vyděláváte prostřednictvím těchto peněžních ekvivalentních investic. To je ten problém, který donutil současné důchodce, aby přijali větší riziko v jejich portfoliu. (

Populární portfolio v důchodovém věku .) "V minulosti mohli důchodci bezpečně investovat do velmi konzervativních investic - jako jsou CD, peněžní trhy a úspory - úroková sazba. Nyní s nízkými úrokovými sazbami mnozí budou muset absorbovat nějaké riziko, jen aby udrželi krok s inflací, "říká Carlos Dias Jr., zakladatel a správce majetku společnosti Excel Tax & Wealth Group v Lake Mary, Florida

of-Returns Riziko

Pokud jste akademický typ, možná budete chtít přečíst riziko posloupnosti výnosů, známé také jako riziko pořadí.V nejzákladnějším smyslu je riziko, že akciový trh bude na nízké úrovni, když jednotlivec (např. Důchodce) provede první výdaje z investic, což vede k trvalému poškození jeho portfolia. Jedním ze způsobů, jak k tomu dojít: Důchodci se bojí a stáhnou z trhu všechny své peníze. To znamená, že se prodávají za nízké ceny, pak se dále ztratily, když se trh zotavuje a nemají na trhu žádný majetek, který by využil zotavení. Jiný způsob: Důchodci podporovaní investicemi činí plánovaný výběr hotovosti na špatném trhu, a proto musí prodat více akcií, aby dosáhli tohoto peněžního cíle, než by potřebovali, kdyby byl trh vyšší. Opět platí, že tyto výběry z tohoto portfolia znatelně zmenšují a zanechávají jim méně aktiv, aby se po obnovení trhu mohli těžit z vyšších výnosů.

Nemůžete udělat mnoho, abyste mohli řídit riziko sekvence, než možná zkusit čas na odchod do důchodu po dobu, kdy je akciový trh silný. Netřeba dodávat, že to není vždy možné. Důchodci, kteří žijí na svých spořicích a investicích, by měli mít přidělenou zásobu dostatečně nízký, aby jim zabránili v paniku, když trh klesá, ale dost vysoko, že mají peníze, které mohou v dobrých tržních dobách nadále pracovat dostatečně tvrdě, aby je nyní podporovaly, delší práce.

Tak co byste měli dělat?

Někteří odborníci říkají, že jakmile dosáhnete odchodu do důchodu, neměli byste mít více než 40% svých aktiv na akciovém trhu, zatímco jiní doporučují nízké 5% alokace. To není příliš přínosné pro průměrné investory usilující o vedení.

Samozřejmě, že všechny zásoby nejsou vytvořeny stejné. Některé jsou mnohem volatilnější než jiné a někteří platí zdravou dividendu. Pokud dáváte přednost investičním fondům nebo ETF jednotlivým akciím, existují fondy postavené na "bezpečných aktivech" (pokud existuje), které minimalizují reakci na negativní tržní podmínky.

Za druhé, nepovažujte trh s dluhopisy za bezpečný a akciový trh riskantní. Někteří důchodci převezli do rizikových dluhopisů a dluhopisových fondů, aby vykompenzovali růst, který nedostanou do bezpečnějších dluhopisových opcí. To je nebezpečný způsob, jak investovat; riziko selhání je vysoké. Přiřazení akcií obecně může být dobrým průvodcem, ale je důležitější mít portfolio akcií odpovídající vaší finanční situaci.

"Je skutečně důležité, aby důchodci zůstali během odchodu do důchodu diverzifikováni," říká Craig L. Israelsen, Ph.D., návrhář 7Twelve Portfolio v Springville v Utahu. "Potřebují portfolio s akciemi (akciové fondy v USA i mimo USA), diverzifikátory (jako fondy nemovitostí a komoditní fondy) a fondy s pevným příjmem (dluhopisy, TIPS, dluhopisy jiné než U. a hotovost). Diverzifikace je přirozenou obranou proti rizikům vyplývajícím ze špatné pořadí výnosů v prvních letech odchodu do důchodu. "

Zeptejte se na" Pojištění "

Podívejte se na strategii správy portfolia nazvanou zajištění. Zajištění je způsob pojištění vašeho portfolia proti riziku snížení hodnoty nákupem opcí na aktiva.Hodnota zisku opcí dejte, když podkladové aktivum klesne. Jedná se o vyspělou strategii, která není vhodná pro průměrného investora, ale důchodce by měl požádat svého manažera portfolia o to, zda by to mělo smysl chránit portfólio, které vážně zatěžuje akcie, než je optimální pro důchodce.

"Zajištění přichází za cenu," říká Kirk Chisholm, manažer bohatství společnosti Innovative Advisory Group v Lexingtonu v Massachusetts, "ale skutečně může poskytnout další příležitosti pro důchodce, který je znepokojen nestálým trhem. Pokud nemáte zkušenosti se správnou strategií zajištění, možná budete chtít zvážit požádání finančního poradce, který vám pomůže zajistit vaše portfolio. "

Spodní linie

Stejně jako v případě řízení investičního portfolia bude vaše finanční situace a osobní tolerance rizika diktovat výši akcií, které byste měli mít ve svém portfoliu odchodu do důchodu. Najděte někoho, komu důvěřujete (viz

Jak najít nového finančního poradce, kdo je pro vás a Jak zjistím, že můžu věřit mému finančnímu poradci? ) a zeptat se na vaše ideální přidělení.