Čím blíže k odchodu do důchodu dostanete, tím více slyšíte o dluhopisů. Konvenční moudrost spočívá v tom, že dluhopisy jsou bezpečné a akcie jsou riskantní, ale je to pravda? Pokud zjistíte, jak investovat peníze na odchod do důchodu, musíte nejprve pochopit vaše rozhodnutí. Tady je pravda.

Co je to dluhopis?

Finanční akademické typy budou mít opravdu dlouhé vysvětlení, ale krátká verze je, že dluhopisem je půjčka. Neinvestujete do společnosti a získáte miniaturní kapitálový podíl (to je důvod, proč jsou akcie také nazývány akcie); necháte společnost nebo vládní subjekt půjčit si peníze.

Je to jako byste banka poskytla firmě hypotéku na bydlení. Zapůjčíte firmě peníze a vrátí vám zájem se zájmem. (Další informace naleznete v části 5 Základní informace o dluhopisech .)

Některé dluhopisy jsou skutečně bezpečné, jiné jsou však riskantnější. Stejně jako vaše osobní ratingy ovlivňují vaši úrokovou sazbu, různé typy společností a subjektů ovládají vyšší nebo nižší úrokové sazby na základě jejich vnímané bezpečnosti.

Dluhopisy státní pokladny jsou asi stejně bezpečné, protože přijdou, protože vláda Spojených států neopustí práci. Společnost jako Apple , , která má více peněz v bance než mnoho zemí, má spoustu peněz na splacení svých dluhů. Úroková sazba, nazývaná "kupón", je poměrně nízká, ale vaše peníze jsou v bezpečí.

Na druhou stranu menší společnosti nebo vlády, o kterých je známo, že jsou volatilní, platí vyšší kupón, ale je méně zárukou, že dostanete peníze zpět. Pokud je účetní jednotka v prodlení, většina nebo všechny vaše peníze budou ztraceny.

Jaká je vaše tolerance rizika?

Dluhopisy, stejně jako všechny ostatní investiční třídy, přicházejí v různých odrůdách. Některé akcie jsou méně rizikové než některé dluhopisy. Když se rozhodnete, jak investovat své peníze, není to jen otázka stavu akcií - je to spíše o toleranci vůči riziku. A protože mluvíme o odchodu do důchodu, pravděpodobně budete chtít být více orientovaný na bezpečnost, než jste mohli být v předchozích letech, kdy vzrůstající výnosnost stojí za riziko, že někdy narazíte na špatnou investici.

Řekněme, že se rozhodnete, možná s pomocí odborníka, že 40% vašeho portfolia by mělo být investováno do dluhopisů, to je jen první krok. Další otázkou je, jaké dluhopisy: Jaká je váha rizikových (často nazývaných vysoko výnosných nebo junk bondů), které jsou velmi bezpečné? Trh s dluhopisy se ztrácí a proudí právě tak, jak to dělá akciový trh, takže není to tak jednoduché, jako vyzdvihnout pár dluhopisů a zapomenout na ně.

Dluhopisy nebo Dluhopisové fondy?

Můžete investovat do dluhopisů tím, že si koupíte jednotlivé dluhopisy přímo nebo dáte své peníze do dluhopisových fondů, jako jsou ETF nebo vzájemné fondy.Dluhopisový fond je košem dluhopisů určitého typu. Vzhledem k tomu, že existuje více dluhopisů ve fondu, jestliže jeden dluhopis skončí v selhání, existuje spousta dalších fondů, které zmírňují úder. Nemáte tuto ochranu s jednotlivými vazbami.

Na druhou stranu, dluhopisové fondy zahrnují poplatky za správu: Kdykoli investujete do fondu, musíte přemýšlet o poplatcích. Každý fond má poměr nákladů: částku peněz získaných z vašich příjmů pro správu fondu. Někdy je to velmi málo; jindy to může trvat obrovský skus z vašich příjmů.

Daňové a inflační důsledky

Z hlediska daní nejsou všechny dluhopisy vytvořeny stejné. Městské dluhopisy, které používají státy USA a místní vlády obecně na financování velkých projektů, jsou osvobozeny od federálních a většiny státních a místních daní. To je spousta peněz v průběhu času. Obecní dluhopisy však budou mít obvykle nižší kupón. (Další informace viz Proč důchodci nemohou počítat s Muni Bonds .) To také znamená, že byste měli zachovat munis z IRA a dalších investic, které jsou již zvýhodněny. Ve skutečnosti pravděpodobně budete dlužit zbytečnými daněmi na komunální dluhopisy, pokud je vyveznete z IRA.

Firemní dluhopisy nejsou osvobozeny od daně. Dluhopisy vydané velkými společnostmi jsou bezpečné, ale bezpečnost může znamenat, že se příliš nevydávají. Ve skutečnosti, pokud kupon není vyšší než míra inflace, vaše investice ztrácí peníze. Existuje taková věc, která je příliš bezpečná. Zvažte inflaci vždy, když vyhodnotíte, jak dát peníze do práce.

Bottom Line

Ano, absolutně, měli byste investovat do dluhopisů v důchodu, ale pečlivě si vybrat. Jako každá investiční třída existují bezpečné a riskantní dluhopisy. Dluhopisy jsou složitější než akcie. Zvažte pomoc finančního poradce při vytváření dluhopisového portfolia.