Fondy s cílovými údaji jsou jedním z nejoblíbenějších investičních nástrojů nalezených v portfoliích držitelů 401 (k). Ale je to dobrá věc? Zde je pohled na to, zda by vaše investiční portfolio mělo mít tento typ fondu - nebo zda můžete tyto peníze dát k lepší práci.

Co je fond s cílovým datem?

Je možné, že máte jeden z těchto prostředků - v podstatě druh vzájemného fondu - ale o nich nic nevíte. To je pravděpodobně způsobeno tím, že prostředky na cílové datum byly vytvořeny tak, aby sloužily jako jednorázové nákupy vašich peněz na odchod do důchodu: Rozhodnete se pro rok, kdy plánujete odchod do důchodu, a poté vyberete fond s cílovým datem, který je nejblíže danému roku. Pokud se například chcete zaměřit na odchod do důchodu v roce 2035, můžete si vybrat Fond pro penzijní fondy s americkým fondem 2035. Fond automaticky přidělí vaše aktiva ke směsi akcií a dluhopisů, které odpovídají tomu, o čem manažeři věří, že by se měli shodovat s rizikovou tolerancí. Jakmile se přiblížíte k tomuto cílovému datu do roku 2035, fond znovu vyvažuje rozdělení aktiv, čímž se silněji pohybuje směrem k dluhopisům a dalším bezpečnějším investicím.

Je to snadný způsob, jak investovat, zvláště pokud víte velmi málo o akciích a dluhopisech. Z tohoto důvodu na konci roku 2013 mělo 41% zaměstnanců 401 (k) s prostředníkem s datem, jehož cílem je cílové datum. To je také důvod, proč makléři automaticky zaregistrují zaměstnance, kteří neuvádějí své investiční možnosti do fondů s datem. Do roku 2019 analytici očekávají, že v těchto fondech budou 2 biliony dolarů aktiv, což představuje 88% ze všech 401 (k) peněz.

Výhody

Nikdo nemůže argumentovat o výhodnosti těchto prostředků. Vezmou všechnu práci z investování pro někoho, kdo má málo informací o tom, jak vydělat peníze. Vaše peníze na odchod do důchodu jsou pravděpodobně nejdůležitější majetek, který máte. Chcete, aby profesionálové řídili svůj růst pro vás. cílové finanční prostředky jsou profesionálně spravovány a pro většinu je to typ investice, o které se domníváte, že jste zapomněli. Pokud nejste v oblasti finančních služeb, nemusíte mít čas se naučit, jak správně investovat. Váš čas může být lépe vynaložen na růst vaší kariéry a ponechání vašeho hospodaření s penězi pro profesionály.

Údaje také ukazují, že investoři fondu s cílovými datemi mají vyšší výkon než lidé v pravidelných podílových fondech. Pokud jste aktuálně ve fondu s cílovým datem, vidíte v průměru o 1% lepší výkon než fond sám o sobě. Naproti tomu lidé v jiných podílových fondech nedostatečně provádějí fond o zhruba 1% Viz Kdo ve skutečnosti těží z fondů Target-Date? a Kdy použít více prostředků pro cílové datum .

Nevýhody

Žádné investiční vozidlo není perfektní. Jako investor musíte zvolit nejméně nedokonalou možnost. Existuje však několik důležitých otázek, které je třeba zvážit v souvislosti s cílovými finančními prostředky.

Tolerance rizika - Každý dobrý finanční poradce se vás zeptá na vaši toleranci vůči riziku, protože věk není jediným faktorem. Dvě čtyřicetileté děti by mohly mít extrémně odlišné tolerance k riziku kvůli svým typům osobnosti a zkušenostem. Fondy s cílovým datem nejsou navrženy tak, aby zohledňovaly tolerance rizik pro různou základnu investorů. Různé fondy zaměřené na stejný rok však mohou mít odlišné filozofie (viz následující část), proto se ujistěte, že ten, který zvolíte, odpovídá vaší úrovni komfortu. Přečtěte si více v Úvod do fondů s cílovým datem .

Alokace aktiv - Neexistuje standardní alokace aktiv podle věku. Každý fond investuje trochu odlišně v závislosti na přesvědčení řídícího týmu. Dva fondy s cílovým datem téhož roku by mohly mít velmi odlišné podíly akcií a dluhopisů. Některé by mohly být více investice do zámořských investic než jiné, nebo by daňová efektivnost mohla být považována za více než druhou. Existují proměnné, které ovlivňují výkonnost, o němž průměrný zaměstnanec může mít málo informací.

Poplatky a výdaje - Na rozdíl od čistých akcií a dluhopisů mají fondy s nimi spojené poplatky. Manažeři nepracují zdarma a samotný fond hradí náklady, které jsou odečteny od výnosů. Podobně jako každá podnikatelská činnost se tyto poplatky liší v závislosti na mnoha faktorech. Fond Vanguard Target Důchod 2035 má roční nákladový poměr 0,18%, zatímco fond T. Rowe Price Důchod 2035 má poměr nákladů 0,4%. Čím vyšší je číslo, tím více z vašich výnosů jde na výdaje, nikoliv na váš účet. To jsou peníze z kapsy.

Lidé neví, jak je používat - Pokud investujete do fondu s cílovým datem, obecným pravidlem není mít žádné jiné aktiva. Pokud do svého mixu přidáte další prostředky, vyřadí váhu fondu. Namísto 80% přidělení akcií, když míříte směrem k datu odchodu do důchodu v roce 2035, například můžete mít 90%, pokud držíte jiný akciový fond. To je pravděpodobně příliš vysoké.

Spodní čára

Měli byste se zbavit svého fondu s cílovými daty? Mějte na paměti, že cílem investování je dosáhnout co nejlepší návratnosti s odpovídajícím rizikem při placení nejnižších poplatků. Prostředky s cílovými údaji jsou na povrchu jednoduše srozumitelné, ale protože 401 (k) pravděpodobně neposkytuje mnoho možností pro tyto fondy kromě data, pravidelný indexový fond by mohl být lepší volbou v závislosti na poplatcích, výdajích a vrátit se. (Viz Index investování a Target-Date vs Indexové fondy: je lepší? )

Porovnejte možnosti, abyste se rozhodli. Pokud víte velmi málo o investování, obraťte se na poradce z důvěryhodného finančního poradce, který nezískají provize na základě doporučení, které vám dává.