Některá nová federální pravidla, která nedávno vstoupila v platnost, mohou omezit množství rad, které mohou poskytovat správci IRA, které si samy řídí, svým klientům. Samostatně řízené IRA umožňují investice do oblastí mimo veřejně obchodovanou arénu, jako jsou například akcie v těsném podniku nebo nemovitosti. Investoři, kteří používají tyto účty, často investují do vozidel s vyšší mírou rizika a jsou povinni jednat jako jejich vlastní svěřenci.

Impact Fiduciary Rule

Fiduciární pravidlo ministerstva práce (DOL) automaticky vynese všechny poradce, kteří pracují s IRA nebo penzijními plány na statut svědka, což znamená, že jsou bezpodmínečně povinni kladou své zájmy svých klientů před vlastní. Toto pravidlo je však do značné míry nepoužitelné pro self-řízené IRA, protože klient jedná jako jeho vlastní důvěrník s těmito účty. Může však stále mít vliv na úroveň pomoci, kterou může poradce IRA, který si sám řídí, nabídnout klientům, kteří hledají radu. (Další informace naleznete v části SEC Fiduciary Rule: Jak to vysvětlit klientům )

Pravidlo uvádí, že správce samoregulované agentury IRA nemůže s klientem diskutovat o konkrétních investičních volbách ani o žádném doporučení týkajícím se konkrétního postupu. Depozitář může diskutovat o obecné historické míře návratnosti tříd širokých aktiv nebo dokonce o historickém výkonu holdingů v IRA klienta, ale nic zvláštnějšího než to může být chápáno jako poradenství a tím vyvolat fiduciární odpovědnost za správce. Podle současných pravidel je poskytování poradenství přípustné, ale to platí až do doby, než vstoupí v platnost nové fiduciární pravidlo.

Joe Correnti, senior v. P. brokerských produktů ve společnosti Scottrade Inc. The Wall Street Journal uvedlo, že "mnoho našich klientů s vlastními silami bude mít velmi podobné zkušenosti", jakmile pravidlo vstoupí v platnost tak, jak tomu bylo předtím. "Ale snažíme se pochopit, co [pravidlo] znamená pro naše klienty, kteří hledají další pomoc a další pokyny. "

Correnti uvedl, že jeho společnost stále hledá další objasnění tohoto pravidla, ale očekává, že společnost Scottrade bude schopna poskytnout klientům pomoc při rozhodování o investicích s použitím automatizovaných nástrojů a dalších vzdělávacích zdrojů. Řekl, že by to mělo být přípustné "tak dlouho, dokud je na nich rozhodnout, co mají dělat. "(Další informace viz: Dopad fiduciárních pravidel na poradce 401 (k) )

Scott Milne, pomocný poradce ve společnosti Vanguard, toto sentiment opakoval. Řekl WSJ , že "v rozsahu, v němž právě kontrolujete výkon a poskytujete věcné informace, to vše je bezpečné."Ale," dokážete jít jen tak, aniž byste dali kvalitativní úsudek, "říká Milne. Když klient začne klást specifické otázky o tom, jak mohou vytvářet vyšší výnos, vrátí se do tmavé oblasti, kde může snadno vzniknout fiduciární odpovědnost pokud nejsou opatrní.

Timothy Hauser, zástupce náměstka ministra na pracovním oddělení, poskytl následující vysvětlení: WSJ , který uvedl, že pravidlo nezakazuje firmám poskytovat informace o konkrétních investicích že "jsou opatrní, jak to dělají a dělají to tak, že rozumný člověk si nemyslí, že navrhujete."

Bottom Line

Důvěrné pravidlo DOL bude mít významný dopad na způsob, jakým se IRA a penzijní plány uvádějí na trh a řídí. Samostatní správci IRA se budou muset dozvědět podrobnosti tohoto pravidla, aby zajistili dodržování předpisů a ochránili se před potenciálními svěřeneckými odpovědnostmi. že IRA s fiduciárními správci se mohou rozhodnout přesunout na vlastní účet, aby zůstali investovány tak, jak jsou, zejména pokud plati provize za transakce na těchto účtech. Samostatně řízené IRA mohou být správným řešením pro investory, kteří jsou nuceni zvolit si mezi placením vyšších poplatků nebo nižšími investičními možnostmi ve fiduciárních IRA. (Pro více informací viz: Pravidlo DoL Fiduciary: Co poradci, klienti by měli vědět. )