Trh 401 (k) je jedním z největších fondů, které finanční poradci a důchodci, kteří hledají aktiva, mohou v dnešní době lovit. S téměř 75 miliony pracovníků Baby Boomeru, kteří se blíží odchodu do důchodu, se potřeba finančního poradenství a pomoci s převrácením objevuje jako přílivová vlna pro plánovače a makléře.

Tyto faktory přispěly k tomu, aby byl tento trh atraktivní pro nové a rychle se rozvíjející místo robo-poradců, které se objevily v posledních několika letech. Ale zatímco jejich vstup do této arény byl téměř nevyhnutelný, tito automatizovaní poskytovatelé budou mít před převzetím trhu několik překážek, které je třeba překonat. (Pro více informací viz: Je Google Robo-Advisor na horizontu? )

Jak pracují

Automatizovaní investiční poradci mohou poskytovat klientům základní služby pro správu peněz bez nutnosti zásahu člověka. Tyto služby jsou prováděny prostřednictvím počítačových programů, které jsou navrženy pomocí složitých algoritmů a pamětí historických tržních dat a jsou psány k nákupu a prodeji cenných papírů v souladu s tržní výkonností za účelem dosažení určitého cíle.

Ve většině případů nabízejí řadu automatizovaných modelů portfolia od konzervativních až po agresivní nebo které usilují o dosažení sofistikovanějších cílů, jako je daňově efektivní růst kapitálu. Tyto programy mohou také vyvážit portfolia, ztráty daní z úroků a postarat se o další rutinní úkoly v oblasti správy peněz, které by dříve mohly provádět pouze lidé.

Popularita těchto programů rychle roste, ale dosud byly z velké části k dispozici pouze pro drobné investory nebo držitele IRA.

Další krok

Ačkoli robo-poradci se dobře řídí při správě individuálních klientských účtů v maloobchodním prostředí, bude další záležitostí obsluhovat zákazníky 401 (k). 401 (k) a jiní kvalifikovaní správci plánu jsou povinni dodržovat přísné fiduciární požadavky při správě finančních prostředků svých účastníků, což může ve většině případů znamenat podstatně více než sledování souboru algoritmů. Většina stávajících současných robo- modelů bude muset být znovu kalibrována tak, aby poskytovala mnohem vyšší úroveň individualizované služby, která splňuje fiduciární standardy. Nicméně společnosti, které zaměstnávají tyto programy, jako jsou Finanční Motory a Betterment, jsou již zapojeny do řešení 401 (k) zákazníků nebo plánujete začít brzy. Samozřejmě, tyto firmy budou muset provést některé zásadní interní změny, aby to úspěšně provedly, a pravděpodobně budou muset realizovat tým specializovaných odborníků, kteří se zaměřují výhradně na tento trh. Dalším hlavním nedostatkem, s nímž se pravděpodobně bude muset potýkat, je zpomalená úroveň obecné technologie, která se zdá, že proniká na trh důchodového plánu.Zatímco investoři v maloobchodě a IRA často mají okamžitý přístup k nejmodernější technologii, která jim umožňuje prohlížet a spravovat své účty nepřetržitě s použitím prakticky neomezeného výběru investičních možností, platforem a programů, mnozí kvalifikovaní účastníci plánu jsou stále jen velmi základní úroveň produktů a služeb a nemusí mít poradce žádného druhu, aby se obrátil buď na své zaměstnavatele, nebo jinde.

Robo firmy, které chtějí být konkurenceschopné, budou moudré vytvářet automatizované platformy a služby, které mohou tuto mezikružitost efektivně překlenout. Produkt, který společnost Betterment zamýšlí vyvíjet v roce 2016, bude obsahovat digitální přístrojovou desku, kterou mohou zaměstnavatelé využít k podepisování svých zaměstnanců a monitorování aktivity plánu. Zaměstnanci si mohou současně prohlížet a spravovat své účty pomocí nejnovějších technologií, které jim také umožní přidat všechny své další účty a plány do portálu a poskytnout jim integrovaný snímek celého portfolia na první pohled.

Finanční motory změnili svůj software tak, aby poskytoval personalizovanější úroveň poradenství pro účastníky plánu, které splňují standardy ERISA a mohou skutečně Pomozte účastníkům, kteří je používají, aby přesně určili a poté dosáhli svých finančních a důchodových cílů. Společnost Betterment hodlá nabízet podobný nástroj v blízké budoucnosti tím, že účastníci projdou rozsáhlým procesem online rozhovoru, který jim pomůže zjistit, kde jsou teď a co budou muset udělat, aby se dostali tam, kam chtějí. Možná, že robo-poradci mohou slibovat, že mohou přitahovat zaměstnance, aby se připojili, je možná bezpapírový zápis, vedení záznamů, správa a výpovědi. A stejně jako u jejich maloobchodních platforem budou tyto automatizované služby pravděpodobně schopny to udělat i za (někdy výrazně) nižší náklady. Bottom Line

Navzdory nižším nákladům a technologické efektivnosti bude s největší pravděpodobností robo-poradce společnosti několik let, aby se skutečný dopad na trhu důchodového plánu. Výše zmíněné překážky spolu s dosavadními právními předpisy, které se týkají fiduciárního standardu pro finanční plánovače, mohou být pro některé z nich obtížné. Lákadlo snadnějšího podnikání v jiných oblastech financí, jako je půjčky a pojištění, může také znemožnit růst důchodového trhu pro některé firmy. Další informace o robotových poradcích ao tom, zda se někdo může dostat k vašemu účtu 401 (k), najdete na webové stránce Asociace finančního plánování na adrese www. fpanet. nebo se obraťte na svého finančního poradce nebo správce plánu společnosti. (Více viz:

Top 5 mýtů Robo-Advisor

)