Registrovaní investiční poradci (RIA) mají mnoho pravidel, ze kterých se očekává, že budou dodržovat své každodenní operace a transakce. Jeden důležitý segment těchto pravidel se týká jejich reklamních postupů a způsobu, jakým se mohou prezentovat veřejnosti a potenciálním klientům. Poradci, kteří tato pravidla ignorují, se nechávají otevřen k disciplinárnímu jednání ze strany Komise pro cenné papíry (SEC) nebo jiných donucovacích agentur, které mohou zahrnovat sankce, zrušení licence nebo pokuty.

- 9 - Pravidlo 999 Mnoho pravidel týkajících se reklamy je obsaženo v ustanoveních zákona o investičních poradcích z roku 1940, které se nacházejí v § 206 a v čl. 206 odst. 4 - 1. Tato pravidla jsou určena k tomu, aby zabránila poradcům předkládat svým zákazníkům a vyhlídkám věcně nesprávné nebo nepravdivé prohlášení. Definice přesně to, co představuje v těchto nařízeních, je velmi široká; ve většině případů se prakticky každá forma písemného materiálu, která je dána nebo zasílána klientům, kvalifikuje jako taková pro účely zákona. Každá, která obsahuje "jakékoli nepravdivé prohlášení o věcné skutečnosti" nebo je "jinak nepravdivé nebo zavádějící", je podle pravidla 206 zakázáno. (Více informací viz

6 zásadních marketingových tipů pro finanční poradce

.) >

Toto pravidlo je navrženo tak, aby fungovalo jako záchytná věc, která může být použita jako základ pro řešení jakékoli konkrétní formy nečestného jednání nebo nepravdivého prohlášení, které není řešeno jinými zvláštními pravidly. Pokud jde o prosazování tohoto pravidla, SEC bere v úvahu několik faktorů, včetně úrovně znalostí a sofistikovanosti osoby, která obdrží a jakýchkoli rozumných předpokladů, které by mohly být učiněny na základě toho, co je napsáno. Pravidlo 206 také zabraňuje poradcům, aby používali posudky jakékoli formy pro své rady nebo služby, které jsou poskytovány buď přímo, nebo nepřímo. Poradci mohou vytvářet s, které odkazují na webové stránky třetích stran, které nabízejí komentáře k poskytovatelům služeb, například zkušenosti s poradci nebo názory na ně. Tyto webové stránky však musí být naprosto nezávislé na poradci v každém případě a RIA musí zobrazovat úplnou a neupravenou verzi toho, co je řečeno.

Poradci, kteří zveřejní výsledky svých doporučení týkajících se investic, musí obsahovat výsledky všech svých kolektivních doporučení za uplynulý rok. Musí také obsahovat vhodné informace o cenných papírech, které byly doporučeny společně s varovným jazykem. A pokud jsou splněny určité podmínky, poradci mohou zveřejnit výkon svých nejlepších i nejhorších investičních doporučení. (Více viz:

Nejlepší tipy pro marketing vašeho finančního poradenství

.)

Poradci mohou rovněž inzerovat své výkony v oblasti investic v minulosti za předpokladu, že jsou zahrnuty všechny relevantní informace týkající se skutečností a okolností investice, jako je výkonnost investice ve srovnání s trhy jako celek. Hypotetické výsledky z minulosti o provedení generického investičního modelu mohou být také zveřejněny, pokud jsou zahrnuty všechny relevantní předpoklady a okolnosti. Musí být zveřejněn jakýkoliv rozdíl mezi strategií, na níž je model založen, a strategií, kterou poradce používá. Poradci mají také zakázáno poskytovat historii historických výkonů, které nezahrnují všechny příslušné poplatky a poplatky. Hrubý výkon před zaplacením poplatků může být zobrazen, pokud je jasně označen jako takový. Zpětně otestované strategie mohou být publikovány, ale poradci musí zveřejnit způsob výpočtu, který byl použit pro model spolu s připuštěním, že model byl vytvořen zpětně. V modelu, který byl testován zpět, lze použít pouze historické informace. Použití pouhých předpokladů je zakázáno. Bottom Line

Pravidla, která jsou nastíněna zde, obsahují jen malou část pravidel, která existují pro regulaci s. Poradci, kteří používají obchodníky třetích stran, musí také zajistit, aby tyto zákony dodržovali, aby zůstali v souladu. Ti, kteří se řídí pravidly, se mohou vyhnout potenciální odpovědnosti, zatímco poradci, kteří jsou v rozporu s těmito předpisy, mohou v důsledku vynucovacího opatření snížit jejich podnikání. (Další informace viz:

Poradci: Vyvarujte se těchto běžných chyb

.