Investiční trustové fondy (REIT) a fondy obchodované na burze (ETF) nabízejí potenciál získat pasivní příjem během odchodu do důchodu. Existují dokonce ETF REIT pro investory, kteří chtějí to nejlepší z obou světů. Zvažme, proč byste chtěli vybrat nebo vyhnout každému z těchto typů investic, pokud jste odstupující.

Věc pro REITs

"Investiční společnost pro investice do nemovitostí nebo REIT je druh investičního fondu, který vlastní nemovitost produkující příjmy, a je povinna vyplácet většinu svého zdanitelného příjmu jako dividendy," vysvětluje Robert R. Johnson, prezident a generální ředitel Americké vysoké školy finančních služeb, nezisková akreditovaná instituce poskytující vzdělání se sídlem v Bryn Mawr v Pa. "REIT se považují za příjmové investice kvůli jejich vysokým dividendovým výnosům," říká a tam jsou k dispozici mnohé odrůdy, včetně maloobchodu, bydlení, zdravotní péče, kanceláře a hypoték. "Investor by měl uvažovat o REIT, pokud chce exponovat nemovitostní třídu," říká Johnson.

REITs mohou také mít smysl, pokud hledáte investici, která poskytuje výnosy, když ji držíte, a ne jen pokud ho dokážete koupit a prodat jej ve správnou dobu. REIT jsou schopny vyplácet dividendy na základě nájemného a zhodnocení majetku. Nevýhodou je, že většina tohoto příjmu z REIT je zdaněna jako běžný příjem, který nese vyšší daňovou sazbu než dividendy z akcií, ETF a mnoho dalších tříd aktiv. (Další informace naleznete v části Základy zdanění REIT a Investice do REIT .)

"Důchodci by měli hledat REITS, které investují do komerčních budov, které mají převážně nájemníky AAA nebo velké společnosti nebo obytné budovy, které mají nízkou míru neobsazenosti," říká Mike Ser, spoluzakladatel společnosti Ser Man Traders, společnost, která trénuje lidi, aby se stali profesionálními obchodníky. Tyto typy budov vytvářejí mnohem stabilnější peněžní tok, říká. (Další informace naleznete v části

5 Druhy REIT a jejich investice .

REIT však nemusí nabízet dostatečnou diverzifikaci pro vaše portfolio. "Investice do REIT se zaměřuje na investování do jednoho velmi úzkého sektoru trhu," říká Charles J. Stevens, ředitel registrovaného investičního poradce společnosti Evergreen Financial v Plymouth, Massachusetts. "Pokud je tento sektor mimořádný pro investory , vaše cena REIT neodpovídá skutečné hodnotě, pokud byste ji museli prodat. "

To znamená, že pokud chcete více vystavit nemovitosti, REIT nabízí větší diverzifikaci a likviditu, než kupříkladu pronájem nemovitosti. S REITem budete vlastnit malý podíl z mnoha nemovitostí a pokud budete investovat do obchodovaných REIT (na rozdíl od neobchodovaných REIT), budete obvykle moci rychle prodat své podíly na burze, pokud chcete opustit vaše pozice z jakéhokoli důvodu.(999)

Případ pro ETF "Fond, který je obchodován na burze nebo ETF, je typem investičního fondu, který obchoduje jako akcie na burze, "vysvětluje Johnson. "ETF mohou mít různé aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity a nemovitosti. "Pokud ETF zní jako vzájemné fondy, jste na správné cestě, ale je zde klíčový rozdíl. "ETF se liší od podílových fondů tím, že obchodují nepřetržitě v průběhu obchodního dne, zatímco podílové fondy jsou ke konci obchodního dne koupeny a prodány v čisté hodnotě aktiv," říká Johnson. (Více viz Řízení portfolia důchodců: ETF nebo podílové fondy

)

Stevens upřednostňuje pasivně spravované ETF nad REIT. Říká, že ETF umožňují investorům přizpůsobit portfolio takřka jakémukoli rizikovému parametru nebo toleranci. (Pro více informací viz Nejvyšší ETF a to, co sledují: Výuková výuka .) "Naprostá velikost ETF trhu ve většině případů může pro investora vytvořit likviditu, že REITs se nemohou vyrovnat," říká Stevens. "ETF mají výhodu na úrovni řízení, že se REIT nemohou shodovat. "

Ser říká, že důchodci by měli hledat ETF, které jsou tvořeny solidními a stabilními společnostmi, které trvale vyplácejí dividendy alespoň čtvrtletně. (Další informace naleznete v části Fakta o dividendách, kterou možná nevíte a

fungování ETF na výplatu dividend .) ETF, jako REIT, mohou váš portfolium nechat dostatečně diverzifikované. Pokud jste vložili polovinu svých peněz do ETF v oblasti informačních technologií, nedostáváte diverzifikaci, kterou byste dostali s S & P 500 ETF, které by bylo na dnešním trhu přiděleno 20% akcií IT. (Více informací viz Jsem odchod do důchodu: je bezpečné investovat do technologického sektoru? ) Ale obecně ETF nabízejí větší příležitost k diverzifikaci, protože díky jedinému ETF můžete sledovat více akciových indexů . (Více viz

Výhody ETF ve srovnání s indexovými fondy .) REIT ETFs Chcete nejlepší z obou světů? Máš to. "ETF a REIT se vzájemně nevylučují, protože existuje mnoho REF ETF," říká Johnson. "To znamená, že existují fondy obchodované na burze, které investují výhradně do REIT. Například index fondu S & P REIT FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60%

Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6

je pasivní ETF, která se snaží replikovat návratnost indexu S & P USA REIT. "(Další informace viz REIT ETF ke sledování .) Bottom Line Obě tyto typy investic mohou být pro důchodce vhodné, pokud se hodí do celkové strategie portfolia. Důchodci by měli rozumět výdajům a rizikům spojeným s jakýmkoli konkrétním REIT nebo ETF, o kterém uvažují, stejně jako o tom, jakou výši příjmů očekávat a jak budou zdaněny. "Důchodci by měli hledat solidní investice, které jim v jejich důchodovém věku vytvářejí stabilní výnos nebo příjmy," říká Ser. "Obě REITS a některé ETF to dokážou. "(Další informace naleznete v části 5 tipů pro obchodování v době vašeho odchodu do důchodu

.)