Dividendy jsou pravidelné platby, které mnoho velkých společností dělá svým akcionářům, aby se podělili o své dobré štěstí. Společnost vydělává peníze a co se nepotřebuje na provozní náklady a budoucí investice, je dána akcionářům. Když vlastníte fond, který drží takové akcie, obdržíte dividendy podle vlastního podílu fondu.

Reinvestování dividend podílových fondů na nákup více akcií fondu může být skvělý způsob, jak vybudovat bohatství na autopilot. Existují však některé situace, kdy je lepší, abyste reinvestovali své dividendy.

Důvody pro reinvestování dividend

Důchodové spoření je typickým případem, kdy je téměř vždy dobré nechat peníze vrátit zpět do fondu. Tím, že necháte peníze složené rok co rok, desetiletí po deseti letech, vaše dividendy tvrdě pracují ve vašem zájmu bez úsilí z vaší strany.

Zkompletování

Předpokládejme, že investor má hnízdo vejce ve výši 10 000 USD a měsíčně přispívá 200 dolarů (2 400 dolarů za rok). Z důvodu jednoduchosti předpokládáme průměrnou návratnost 7%, která se vyskytuje každoročně.

Neexistuje žádná reinvestice dividend, matematika platí:

Rok 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = 13, 268

, 268 + 2, 400 = 15, 668 x 1,7 = 16, 765

3. ročník: 16, 765 + 2, 400 = 19, 165 x 1. 07 = 20, 506 stejně platí 4% dividendu (roční), investor dostane další navýšení o 12, 400 x 0.04 = 496 dolarů v prvním roce. Vzhledem k tomu, že dividendy nebyly vyplaceny až do konce roku, nevznikají v prvním roce žádné úroky. Ve druhém a následujících letech je dividenda roku jedna součástí kapitálu, který tvoří základ pro budoucí složení, což způsobuje jednoroční zpoždění výplaty dividend.

S reinvestováním dividend 4%:

Rok 1: $ 10, 000 + $ 2, 400 = $ 12, 400 x 1. 07 = 13, 268 + 496 = 13, 764

2: $ 13, 764 + $ 2, 400 = $ 16, 164 x 1,7 = $ 17, 295 + $ 692 = $ 17, 987

Rok 3: $ 17, 987 + $ 2, 400 = $ 20, 387 x 1. 07 = , 814 + 815 $ = 22, 629

Druhý fond vyplácející dividendy v tomto fiktivním příkladu je zjevně nadřazen tím, že si zachovává přesně stejný výnos jako první fond a současně poskytuje velkou dividendu. Ve skutečnosti mají podílový fond zaměřený na příjmy tendenci mít mírnější růst než fondy bez dividend, neboť se zaměřují spíše na stabilitu než na čistý růst. Nicméně, pro ilustraci přínosu reinvestovaných dividend, dividendy zvýšily jistinu o více než 2 000 dolarů za pouhé tři roky. Pokud má investor 20 let až do odchodu do důchodu, tento druh složení bude mít velký rozdíl.

Měření cen v dolaru

Stejně tak investor s malým nebo nijakým zájmem o správu portfolia pravděpodobně bude mít prospěch z reinvestovaných dividend.Je to snadné a pohodlné, zatímco celkové riziko je sníženo dolarovými náklady.

Většina podílových fondů vyplácí dividendy čtvrtletně nebo měsíčně. Vzhledem k tomu, že cena akcií fondu kolísá v průběhu času, reinvestované dividendy se vyskytují v dobrých a špatných časech.

Zvažte příklad s dividendou 1 000 USD vyplacenou čtvrtletně během roku, který trpí tržní korekcí a následným odchodem. Z důvodu jednoduchosti předpokládejme, že dividenda zůstane pevně stanovena na 1 000 USD navzdory tržním výkyvům.

Konec prvního čtvrtletí: cena akcie fondu se daří na úrovni 50 dolarů za akcii, což znamená, že investor dostane 20 akcií za reinvestovaný 1 000 000 dolarů.

Konec druhého čtvrtletí: akciový trh klesl a cena akcií fondu poklesl na 40 dolarů za akcii. Investor nyní obdrží 25 akcií za reinvestovaný 1 000 dolarů.

Konec třetího čtvrtletí: Akciový trh jde apokalypticky a cena akcie narazí na 30 dolarů, protože investor reinvestuje své dividendy. Vzhledem k tomu, že akcie jsou v prodeji, dostane 33. 3 akcie za jeho $ 1, 000.

Konec čtvrtého čtvrtletí: Ačkoli se zpět na předchozí úrovně, akciový trh se zotavil a cena akcie je nyní 45 dolarů. Investor obdrží 22. 2 akcie za $ 1 000.

Reinvestované dividendy dostaly investora 20 + 25 + 33. 3 + 22. 2 = 100. 5 akcií v průběhu roku. S cenou akcií na konci roku ve výši 45 dolarů dostane 100. 5 x 45 dolarů = 4 dolary, 523.

Navzdory tržnímu tankování a ceně akcií fondu, která je stále nižší než na začátku roku, tento hypotetický investor se podařilo vykázat zisk ve výši 523 dolarů reinvestováním spíše než výplatou dividend v hotovosti.

Ne Pokušení

Nezapomeňte na lidský aspekt investování. Pokud víte, že byste mohli být pokoušeni tím, že máte k dispozici peníze, je lepší, aby byly dividendy automaticky reinvestovány. Existuje důvod 401 (k) a IRA na autopilotách jsou tak úspěšné; pokud nikdy nemáte pocit, jako byste měli peníze v ruce, nikdy nemáte pokušení ustupovat na frivolní věci.

Důvody proti reinvestování dividend

Navzdory dobrým důvodům reinvestování dividend existují i ​​některé případy, kdy je lepší rozhodnout se pro získání studené, tvrdé hotovosti namísto více akcií fondů.

Potřeba peněžní hotovosti

Důchodce, který se snaží doplnit skromné ​​sociální kontroly, by se rozhodně rozhodl získat vyplacené dividendy, a proto musí každý měsíc poklepat na nižší částku. V ideálním případě je hnízdo vejce dostatečně velké, že jeho dividendy ho podporují, zatímco jeho princip zůstává nedotčen.

Vdova nebo osoba se zdravotním postižením, která žije z velké pojistné paušální částky, která se valila do vzájemných fondů, jsou také příklady, kdy má smysl převzít dividendy jako hotovost.

Náklad na trhu a příležitostné náklady

Pokud se podílový fond, do kterého investujete, cítí nadhodnocený, může být součástí strategie snižování rizik, aby dividendy získal a dal je jinde. Předpokládejme například, že váš fond má velký podíl v ropných společnostech. Sledujete trh pečlivě a začnete se obávat, že stálé stoupání cen akcií znamená, že nastane velká korekce trhu s ropou, takže místo toho dáte dividendy do bezpečného dluhopisového fondu.

Podobně pokročilý investor může cítit, že existuje velká investiční příležitost jinde. Zatímco není ochoten prodat podílový fond, podívá se na dividendy jako na peníze a používá je k tomu, aby se riskantně investoval do hazardní hry, která by ji možná mohla zasáhnout.