Nicolellis řady barů byly vyvíjeny v polovině devadesátých let Vicente Nicolellis, brazilský obchodník a makléř, který strávil více než deset let vedením obchodního stolu v Sao Paulu. Místní trhy v té době byly velmi volatilní a Nicolellis se zajímal o to, jak využít volatilitu ve svůj prospěch. Domníval se, že cenové pohyby mají zásadní význam pro pochopení a používání volatility. Vyvinul Range Bars, aby vzali v úvahu pouze cenu, čímž eliminovali čas z rovnice. Nicolellis zjistila, že tyčinky založené pouze na ceně, a nikoliv na čase či jiných datech, představují nový způsob sledování a využívání volatility trhů. Dnes jsou Range Bars novým klukem na bloku a získávají popularitu jako nástroj, který mohou obchodníci využít k interpretaci volatility a umísťování dobře vymezených obchodů. (Pro základní technickou analýzu si prohlédněte Výukový manuál pro technickou analýzu .

Výpočtové rozsahy Rozsahové lišty berou v úvahu pouze cenu; proto každý sloupec představuje určitý pohyb ceny . Obchodníci a investoři mohou být obeznámeni s grafy zobrazení na základě času ; například 30minutovou tabulku, kde jeden sloupec zobrazuje cenovou aktivitu pro každé 30minutové období. Grafy založené na čase, jako je například 30minutová tabulka v tomto příkladu, vždy vytisknou stejný počet částí během každého obchodního jednání bez ohledu na volatilitu, objem nebo jakýkoli jiný faktor. Na druhé straně však mohou mít barvy v průběhu obchodního jednání libovolný počet barů: během časů s vyšší volatilitou se vytiskne více částí; naopak během období s nižší volatilitou se vytiskne méně částí. Počet pruhů rozsahu, které byly vytvořeny během obchodování, závisí také na mapovaném nástroji a na určeném cenovém pohybu panelu rozsahu.

Tři pravidla rozsahu lišty:

• Každý řádek rozsahu musí mít vysoký / nízký rozsah, který se rovná zadanému rozsahu.
• Každá lišta musí být otevřena mimo vysoký / nízký rozsah předchozí lišty.
• Každá lišta musí být uzavřena buď vysoko, nebo nízko.

Nastavení pro rozsahové lišty Určení stupně cenového pohybu pro vytvoření panelu rozsahu není proces, který je jednoznačný. Různé obchodní nástroje se pohybují různými způsoby. Například vyšší ceny, jako například Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 037. 42 + 0, 40% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6 ) mít denní rozsah sedmi dolarů; nižší cena, jako je například Výzkum v pohybu (Nasdaq: RIMM), může pohybovat pouze v procentu, který je v typickém dni. Je běžné, že nástroje s vyšší cenou mají větší průměrné denní cenové rozpětí. Na obrázku 1 jsou zobrazeny články Google a Research in Motion s pruhem rozsahu 10 centů.Jedna polovina obchodního jednání (9: 30: 00-17: 00 EST) pro Google může být sotva komprimována, aby se vešla na jednu obrazovku, protože má mnohem větší denní rozsah než Research in Motion a proto jsou vytvořeny další desítky centů .

Obr. 1: Tyto grafy porovnávají dvě denní aktivity obchodních nástrojů, které se zobrazují s pruhy o průměru 10 centů. Všimněte si, jak má graf Google mnohem více bloků s 10 centy než Research in Motion. To je způsobeno skutečností, že Google obvykle obchoduje ve větším rozsahu. Pouze polovina z obchodních schůzek pro společnost Google mohla být přitlačena do horní tabulky; Celá obchodní schůzka pro Research in Motion se objeví ve spodní tabulce.

Google a Research in Motion jsou příkladem pro dvě akcie, které obchodují za velmi rozdílné ceny, což vede k rozdílným průměrným denním cenovým rozpětím. Je třeba poznamenat, že ačkoli je obecně pravda, že nástroje s vysokými cenami mohou mít vyšší průměrný denní cenový rozsah než ceny za nižší ceny, nástroje, které obchodují za zhruba stejnou cenu, mohou mít také velmi rozdílné úrovně volatility. Zatímco bychom mohli použít stejná nastavení rozsahu čárových bodů v celé desce, je užitečnější určit vhodné nastavení rozsahu pro každý nástroj pro obchodování. Jednou metodou pro stanovení vhodných nastavení je zohlednění průměrného denního rozsahu obchodního nástroje. Toho lze dosáhnout pomocí pozorování nebo pomocí ukazatelů jako je průměrný skutečný rozsah (ATR) v denním grafu. Jakmile byl stanoven průměrný denní rozsah, procento tohoto rozsahu by mohlo být použito pro stanovení požadovaného cenového rozpětí pro tabulku rozsahu. (Další informace o ATR v Měření volatility s průměrným pravým rozsahem .
Dalším hlediskem je styl obchodníka. Krátkodobí obchodníci mohou být více zajímáni při pohledu na menší pohyby cen, a proto mohou mít tendenci mít menší nastavení rozsahu. Dlouhodobější obchodníci a investoři mohou vyžadovat nastavení rozsahu, které je založeno na větších cenových pohybech. Například obchodník uvnitř obchodu může sledovat řadu 10 centů (. 01) na společnosti McGraw-Hill Companies (MHP). To by obchodníkovi umožnilo sledovat významné cenové pohyby, ke kterým dochází během jednoho obchodního jednání. Naopak, investor by mohl chtít nastavit barvu rozsahu pro dolar (1,0) pro McGraw-Hill (MHP). To by pomohlo odhalit cenové pohyby, které by byly významné pro dlouhodobější styl obchodování a investování.

Obchodování s řadami výrobků Rozsahové lišty mohou obchodníkům pomoci zobrazit cenu v "konsolidovaném" formuláři. Hodně z hluku, ke kterému dochází, když se ceny pohybují mezi úzkým rozsahem mezi jednotlivými úseky, lze snížit na jednu lištu nebo dvě. Je tomu tak proto, že nová lišta nebude tisknout, dokud nebude splněn celý zadaný cenový rozsah. To pomáhá obchodníkům rozlišovat, co se skutečně děje s cenou. Vzhledem k tomu, že grafy grafu rozsahu eliminují hodně šumu, jsou velmi užitečné grafy, na kterých je možné kreslit trendové čáry. Oblasti podpory a odporu lze zdůraznit pomocí horizontálních trendových linek; trendové období mohou být zvýrazněny pomocí up-trendlines a down-trendlines.Obrázek 2 ukazuje trendové linie aplikované na a. 001 rozsah sloupce grafu euro / americký dolar forex pár. Horizontální linie trendů snadno zobrazují rozsahy obchodování a cenové pohyby, které procházejí těmito oblastmi, jsou často silné. Obvykle se vícekrát odráží cena mezi jednotlivými hranicemi, tím silnějším pohybem může být, jakmile klesne cena. To se považuje za pravdivé pro dotyky podél up-trendlines a down-trendlines: čím více času se dotýká stejného trendu, tím větší je potenciální krok poté, co se cena rozpadne.

Obrázek 2: Toto. 001 graf barvy EUR / USD ilustruje účinnost použití trendových linek na rozsah grafů.

Obrázek 3 znázorňuje cenový kanál vykreslovaný dvěma paralelními down-trendy na 1 grafu grafů Google. Použili jsme zde jeden řádek (kde každý pruh se rovná ceně 1 dolarů), což dělá lepší práci při odstraňování "mimořádných" cenových pohybů, které byly vidět na obrázku 1 s použitím nastavení 10 barů. Vzhledem k tomu, že některé z konsolidačních cenových pohybů jsou eliminovány pomocí nastavení většího rozsahu, mohou obchodníci rychleji zaznamenat změny v cenové aktivitě. Trendlines jsou přirozeně vhodné pro rozmezí grafů; s menším hlukem mohou být trendy snadněji rozpoznatelné. (Další informace o kanálech naleznete v části Channeling: Cesta k úspěchu. )

Obr. 3: Tato tabulka obsahuje 1 cenový kanál vytvořený kresbou paralelních down-trend linek. Přechod na vzestup byl podstatný, jakmile se cena nad kanálem zlomila.

Tlumočení volatility s rozpětím Volatilita se týká stupně pohybu cen v obchodním nástroji. Vzhledem k tomu, že trhy obchodují v úzkém rozmezí, tiskne méně barů, což odráží snížení volatility. Vzhledem k tomu, že cena začíná vystupovat z obchodního rozpětí s nárůstem volatility, vytisknou se další pásy rozsahu. K tomu, aby se měřítka míry stala smysluplnou měrou volatility, musí obchodník trávit čas sledováním určitého obchodního nástroje se specifickým nastavením měřítka. Prostřednictvím tohoto pečlivého sledování si obchodník může všimnout jemných změn v časování tyčí a frekvenci, ve které tisknou. Čím rychleji tisknou tyče, tím větší volatilita cen; čím pomalejší jsou tištěné tyče, tím nižší volatilita cen. Období zvýšené volatility často znamenají obchodní příležitosti, neboť nový trend může začít.

Závěr Zatímco pásma rozsahu nejsou typem technického ukazatele, jsou užitečným nástrojem, který mohou obchodníci využít k identifikaci trendů a interpretaci volatility. Vzhledem k tomu, že lišty rozsahu berou v úvahu pouze cenu, nikoliv čas či jiné faktory, poskytují obchodníkům nový pohled na cenovou aktivitu. Čas strávený sledováním časových pásem v akci je nejlepší způsob, jak stanovit nejužitečnější nastavení konkrétního obchodního nástroje a stylu obchodování a určit, jak je efektivně aplikovat na obchodní systém.

Pro související čtení se podívejte na Výhody Intraday Grafů na bázi dat a Obchodování bez šumu .