Stále větší spoléhání se na 401 (k) s a další důchodové účty s definovanými příspěvky je něco jako meč s dvojitou hranou. Na jedné straně proto, že investoři (nikoli důchodci) rozhodují o tom, jak jsou prostředky investovány, mají větší kontrolu nad finančními prostředky, které budou potřebovat v pozdějších letech.

Ale jsou pryč dny, kdy se většina investorů může spolehnout na předvídatelný příjmový tok z důchodu s definovanými dávkami poté, co jejich kariéra skončí. Pokud se trh ve špatném čase dostane špatně, mohlo by to znamenat ztrátu roků náročných úspor.

Pokud jde o dlouhodobé investování, může být určitou opatrností ctnost. Ti, kteří plánují další trh s medvědy předtím, než přijdou, jsou v lepší pozici, aby absorbovali šok a udrželi svůj současný životní styl.

Zde je co můžete udělat, abyste ochránili vaše hnízdo vejce před nevyhnutelnou volatilitou trhu.

Udržujte správný mix portfolia

Nejdůležitější věcí, kterou můžete udělat pro zmírnění rizika, je diverzifikace portfolia. Někteří investoři se domnívají, že jejich spoření ve společném fondu znamená, že jsou v dobré kondici. Bohužel to není tak jednoduché.

Existují dva klíčové typy diverzifikace, které by měl každý investor využít. Prvním je alokace aktiv. To je částka každé třídy aktiv - ať už se jedná o akcie, dluhopisy nebo "peněžní ekvivalenty" jako fondy peněžního trhu - které vlastníte.

Obecně platí, že pokud se blížíte k odchodu do důchodu, chcete snížit expozici rizikovějším podílům (např. Tyto cenné papíry mají tendenci být volatilnější než dluhopisy vysoké úrovně nebo fondy peněžního trhu, takže mohou investorům investovat do většího díru, když ekonomika směřuje na jih. Starší dospělí, na rozdíl od mladších pracovníků, prostě nemají dostatek času na to, aby čekali na zotavení, když se akcie ujmou. (Viz Úvod do zásob s malými uzávěry .)

Proto je důležité spolupracovat s finančním poradcem a určit přidělení aktiv, které nejlépe vyhovuje vašim věkovým a investičním cílům. Vzhledem k tomu, že kategorie aktiv budou v průběhu času růst nebo klesat s různými sazbami, je vhodné pravidelně vyvažovat váš účet tak, aby zůstatek zůstal konzistentní.

Řekněme, že vlastníte portfólio s 55% podílem na skladě a 45% v dluhopisech. Předpokládejme, že akcie mají skvělý rok a díky těmto ziskům nyní tvoří 60% svého účtu. Rebalancování znamená prodej některých akcií a nákup dostatečných dluhopisů, aby se udržel váš celkový rizikový profil.

"Portfolio dluhopisových fondů může vyvážit volatilitu trhu. Současně může dostatečné množství akciových fondů pomáhat zachovat hlavní a vyrovnat inflaci, "říká Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Druhý typ diverzifikace se děje v rámci každé kategorie aktiv. Pokud je 50% vašeho portfolia určeno pro akcie, podívejte se na pěknou rovnováhu mezi zásobami velkých a malých akcií a mezi fondy orientovanými na růst a hodnotu. Většina poradců naznačuje, že má nějaké vystavení mezinárodním fondům, částečně proto, že zamezuje úder ekonomického poklesu Spojených států.

Mějte na paměti, že ne všechny dluhopisy jsou vytvořeny stejné. Například dluh společností s nízkým úvěrovým ratingem - známých jako "junk bonds" - je těsněji korelován s výkonem na akciových trzích než dluhopisy vysoké kvality. Ty jsou tedy lepší protizávaží akcií ve vašem účtu.

"Většina z nás ve finančním světě je obeznámena s třídou majetku" quilt "- obrazem se všemi barevnými krabicemi, které ukazují, která třída aktiv je pro daný rok nejlepší. No, z nějakého důvodu se to jmenuje deka …. různé barvy - třídy aktiv - jsou rozptýleny po celém světě od roku k roku! Rozvíjející se trhy například byly na vrcholu v roce 2007, na samém konci roku 2008 a zpět na vrchol v roce 2009. Během posledních deseti až patnácti let byla na prvním místě řada různých tříd aktiv, "říká Carol Berger , CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. "S tímhle nedostatkem" vzoru ", abych tak řekl, proč by se někdo pokusil předpovědět, který z nich bude lepší? Tímto způsobem vysvětluji svým klientům důležitost diverzifikace. "

Cílem je mít správnou kombinaci aktiv, která historicky nezvyšují nebo neklesají přesně ve stejnou dobu (viz Úloha rebalancování ).

mít nějakou hotovost na ruku

Ti, kteří jsou již v důchodu, musí udržovat jemný vyrovnávací akt. Chcete-li chránit před nežádoucím majetkem, většina finančních plánovačů navrhne, aby držel alespoň některé akcie (viz Je "100 mínus vašeho věku" zastaralý? ).

Důchodci musí zároveň být opatrnější ohledně svých investic, protože nemají dlouhý časový horizont, který mladší investoři dělají. Jako ochrana před ekonomickými poklesy někteří investoři naznačují, že si mohou ponechat až pět let výdajů v hotovosti nebo v peněžních ekvivalentech, jako jsou krátkodobé dluhopisy, vkladové certifikáty a státní pokladniční poukázky.

"Když odcházíte do důchodu, většina vašich výdajů by měla být relativně stabilní. Příležitostně ale může dojít k neočekávaným nákladům. Když k tomu dojde, nemůžete to vyrovnat tím, že pracujete více hodin. Budete muset tyto náklady řešit ponořením do úspor. Poslední věc, kterou chcete udělat, je vydělat peníze z vašich investic, když dočasně klesly kvůli tržním podmínkám, "říká Kirk Chisholm, manažer bohatství Innovative Advisory Group v Lexingtonu v Mass.

Pokud se obáváte, že míra inflace bude růst a snížit vaši kupní sílu, zvážte, jak některé z vašich "peněžních ekvivalentů" ve formě Treasury Inflation-Protected Securities nebo TIPS .Zatímco úroková sazba z těchto cenných papírů je stanovena, nominální hodnota se zvyšuje s indexem spotřebitelských cen. Takže pokud míra inflace dosáhne 4% ročně, vaše investice roste spolu s ní.

"Pokud získáte slušnou úroveň běžných příjmů z TIP, komponenta pro úpravu inflace udržuje kupní sílu hlavního kapitálu neporušený. Nezapomeňte však, že pokud si koupíte TIP s prémií a vstupujeme do období deflace, budoucí inflační úpravy mohou být záporné, "říká Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, řídící partner Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Buďte disciplinovaní ohledně výběrových záloh

Jednoduše řečeno, čím více peněz jste vykradli, tím lepší pozice byste měli mít medvědí trh. To může znít jednoduché, ale příliš mnoho důchodců převýší odchod do důchodu, což vede k špatným investičním rozhodnutím, které jsou zoufalé.

Antidota: disciplína ve vašich výdajových návycích. Většina odborníků navrhuje, aby v prvním roce odchodu do důchodu nebylo možné vybírat více než 3% až 5% svých prostředků, aby se udržel udržitelný životní styl. Odtud můžete upravit roční výběr, abyste udrželi krok s inflací. Pokud tedy zjistíte, že v prvním roce můžete vydělat 2 000 USD za měsíc a spotřebitelské ceny se zvýší o 3% ročně, vaše přidělení se zvýší na 2, 060 za druhý rok. Podrobnosti naleznete v části Strategie pro odčerpání příjmu z důchodu .

Při plánování příspěvku na odstoupení od smlouvy vyloučíte nutnost likvidace velkého objemu aktiv v prodejních cenách pouze za úhradu účtů. "Chyby důchodců nejčastěji přicházejí z toho, že předčasně vybírají příliš mnoho důchodového majetku a paniku, když trhy bojují. Ujistěte se, že máte pevný plán a držte se s ním, "říká Patrick Traverse, zakladatel společnosti MoneyCoach, Mt. Příjemné, S. C.

Nenechte emoji převzít

Pokud existuje jedna tendence se vyhnout, když ušetříte na odchod do důchodu, je to impulzivita. Když se akcie chystají, je lákavé snažit se snížit ztráty prodejem akcií. Ale většinu času se investoři rozhodli jednat poté, co je hospodářský pokles v plném proudu.

Raději byste měli zůstat na hřišti, když jsou věci drsné. Pokud pravidelně vyvažujete své hnízdí vejce, můžete skutečně koupit více akcií, když trh zastaví, aby vaše alokace pod kontrolou. Nákupem na nízké - nebo téměř nízké úrovni - jste připraveni maximalizovat zisky, když trh nakonec odskočí.

Je stejně důležité mít stabilní ruku, když ekonomika bzučí. Pokud stále šetříte za účelem odchodu do důchodu, vydržte nutkání snížit, když Vaše 401 (k) překračuje očekávání. Trh bude mít vždy výkyvy i poklesy. Ti, kteří před očekáváním před medvědím trhem čekají, budou mít vždy snazší zvládnutí spadů.

"Většina lidí si myslí na riziko jako na" velikost pravděpodobnosti, že by se mohlo stát něco špatného. ' Nesouhlasím. Rizikem je pravděpodobnost, že se může stát něco neočekávaného a neočekávané události jsou stejně pravděpodobné, že budou dobré.Je to zvonová křivka, "říká John R. Frye, CFA, hlavní investiční důstojník Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Kalifornie." Pokud dokážete přežít krátkodobé dopady poklesu, můžete si dovolit riskovat a by neměla upadnout na představu, že byste měli zaplatit vysokou cenu, která by ji zajistila. Mám desítky klientů v důchodu, kteří zůstali plně investováni (do akcií) prostřednictvím nádherného trhu v letech 2008-2009. Všichni jsou vděční za to. "

Bottom Line

Díky své povaze bude ekonomika vždycky pociťovat boom a cysty. Investoři, kteří berou disciplinovaný přístup a diverzifikují své portfolio, jsou téměř vždy v lepším postavení, když vznikne další medvědí trh.