Oscilátory mají tendenci být poněkud špatně pochopeny v obchodním průmyslu, navzdory jejich úzkému spojení s důležitou koncepcí hybnosti. Na své nejzákladnější úrovni je dynamika vlastně prostředkem k hodnocení relativních úrovní chamtivosti nebo strachu na trhu v daném okamžiku. Trhy odlivu a toku, nárůst a ústup - rychlost takového pohybu je měřena oscilátory.

Oscilátory jsou nejužitečnější a vydávají nejaktuálnější obchodní signály, když se jejich čtení liší od cen. Vzestupná divergence nastane, když ceny klesnou na novou úroveň, zatímco oscilátor nedosáhne nového poklesu. Tato situace dokazuje, že medvědi ztrácejí sílu a že býci jsou připraveni znovu ovládat trh - často býčí divergence znamená konec poklesu. Bearish divergences znamenají potenciální klesající tendence, když ceny vzrůstají na novou vysokou, zatímco oscilátor odmítne dosáhnout nového vrcholu. V této situaci býci ztrácejí svou přilnavost na trhu, ceny rostou jen v důsledku setrvačnosti a medvědi jsou připraveni znovu převzít kontrolu.

Druhy odchylek
Rozdíly, ať už vzestupné nebo bearish, byly klasifikovány podle úrovně jejich síly. Nejsilnější rozdíly jsou rozdíly třídy A; vykazující menší sílu jsou rozdíly třídy B; a nejslabší rozdíly jsou třídy C. Nejlepší obchodní příležitosti jsou označeny rozdíly ve třídě A, zatímco rozdíly ve třídě B a C představují bouřlivé tržní akce a obecně by měly být ignorovány.

Měsíční odchylky třídy A se vyskytují, když ceny vzrůstá na novou výšku, ale oscilátor může pouze shromáždit výšku, která je nižší než u předchozího shromáždění. Třída A medvědí odchylky často signalizují ostrý a výrazný zvrácení směrem k poklesu. Vzestupné odchylky třídy A nastávají, když ceny dosáhnou nového, ale oscilátor dosáhne výše uvedeného dna, než dosáhl během předchozího poklesu. Bojové odchylky třídy A jsou často nejlepšími signály hrozícího ostrého shromáždění.

Rozdíly mezi medvědem třídy B jsou ilustrovány cenami, které vytvářejí dvojitý vrchol, přičemž oscilátor vykazuje nižší druhou špičku. Rozdíly mezi býky třídy B se vyskytují, když ceny sledují dvojité dno, přičemž oscilátor vykazuje vyšší druhé dno.

Třída C medvědí odchylky nastávají, když ceny vzrostou na novou výšku, ale ukazatel se zastaví na stejné úrovni, jakou dosáhla během předchozí shromáždění. Klesající odchylky třídy C nastávají, když ceny klesnou na novou úroveň, zatímco indikátor vykazuje dvojité dno. Rozdíly třídy C nejvíce svědčí o tržní stagnaci - býky a medvědi se stávají silnějšími ani slabšími.

Momentum a míra změny
S divergencími můžeme určit spíše přesný bod, od něhož se očekává, že dynamika trhu změní směr.Ale kromě tohoto přesného okamžiku musíme také zjistit rychlost, se kterou přistupujeme k možnému posunu v momentu. Tržní trendy mohou urychlit, zpomalit nebo udržet stabilní tempo pokroku. Vedoucí ukazatel, který můžeme použít k zjištění této rychlosti, se označuje jako rychlost změny (RoC). RoC porovnává dnešní uzavírací cenu s uzavírací cenou X den předem, podle výběru obchodníka:

RoC = Závěrečná cena dne / uzavírací cena X dny

Podobný vzorec se používá k výpočtu momentu, který je sám o sobě důležitých matematických prostředků zjišťování rychlosti změny trhu. Momentum však odečte závěrečnou cenu z předchozího dne od dnešního dne:

Momentum = Aktuální cena za zavření - Zavírací cena X dny

Momentum je pozitivní, pokud je dnešní cena vyšší než cena před X dny , negativní, pokud je dnešní cena nižší a na nulu, pokud je současná cena stejná. Pomocí pomyslného momentu, který vypočítá, pak obchodník vynese svah pro linku, která propojuje vypočtené hodnoty momentu pro každý den, čímž lineárně ilustruje, zda hybnost stoupá nebo klesá.

Stejně tak rychlost změny dělí poslední cenu o závěrečnou cenu X dnů. Pokud jsou obě hodnoty stejné, RoC je 1. Pokud je současná cena vyšší, pak RoC je větší než 1. A pokud je současná cena nižší, potom RoC je menší než 1. Svah linky, která graficky propojuje denní hodnoty RoC ukazuje, zda míra změn stoupá nebo klesá.

Ať je výpočet hybnosti nebo RoC, musí obchodník zvolit časové okno, které chce použít. Stejně jako u většiny oscilátorů je obecně dobrým pravidlem udržovat okno úzké. Oscilátory jsou nejužitečnější při zjišťování krátkodobých změn na trzích, možná v časovém rámci týdne; zatímco trendové indikátory jsou lépe využívány pro dlouhodobější trendy.

Když hybnost nebo RoC stoupá na nový vrchol, optimismus trhu roste a ceny se pravděpodobně zvýší. Když se hybnost nebo roc podaří snížit, pesimismus na trhu se zvyšuje a pravděpodobně přicházejí nižší ceny.

Když se ceny zvedají, ale hybnost nebo RoC klesá, vrchol je pravděpodobně blízko. To je důležitý signál, který můžete hledat při uzamknutí vašich zisků z dlouhých pozic nebo utahováním ochranných zarážek. Pokud ceny dosáhnou nového vysokého, ale hybnost nebo RoC dosáhne horní hranice, došlo k medvědomé divergenci, což je silný signál prodeje. Odpovídající vzestupná divergence je zřejmý kupní signál.

Závěr Pokud jde o tržní psychologii, dynamika a roc oscilátory porovnávají dnešní konsensus hodnoty s předchozím konsenzem hodnoty, čímž měří prokazatelné změny v masovém optimismu nebo pesimismu na trhu.

Tyto oscilátory jsou silné přední indikátory, které vedou obchodníka nejen k budoucímu směru trhu, ale i ke své rychlosti. V kombinaci s prokazatelnými odchylkami, hybností a RoC lze přesně zjistit okamžik, kdy trh posune směr.Trhy jsou vždy rozděleny do býčích nebo medvědích táborů a důvěrný obchodník musí určit relativní sílu každého, aby zjistil, kdo má moc.