Obchodování s papírem definuje simulované tržní prostředí, v němž účastník zapíše rozhodnutí o nákupu a prodeji, nikoli umístění makléřských příkazů. Proces může být jednoduchý, s několika čísly zaznamenanými na ubrousku nebo složitými, přičemž tabulky rozbíjejí více prvků do součástí pro reflexi a analýzu. Noví obchodníci jsou často pověřeni obchodem s papírem, dokud se nenaučí základní strategie, zatímco mnoho zkušených obchodníků tuto praxi čas od času využívá, zejména při práci na nových nápadech a přístupech.

Teoreticky přinejmenším může obchodování s papírem vytvářet náhled a zlepšovat dovednostní sady na každém kroku v obchodě, od novináře po odborníka na trhu. Ale skutečně funguje tak, jak bylo zamýšleno, nebo existují lepší způsoby, jak rozvíjet nápady a strategie? Jaké jsou hlavní výhody a omezení a jak mohou nováčci na trhu získat ze své zkušenosti co nejvíce? Nakonec může obchodování s papírem skutečně ublížit finanční výkonnosti, než aby mu to pomohlo?

Způsoby obchodování s papírem

Nejjednodušší přístup k obchodování s papírem identifikuje přitažlivé akcie prostřednictvím grafu na webu nebo analýzu osobnosti trhu, zapíše ticker a vybírá čas, který má umístit hypotetické nákupní objednávky nebo prodat objednávku, pokud si přejete prodat krátkou. Novikou se zahájí zahajovací cena, pokud vstoupí na začátek sezení, nebo se dívá na graf a ticker během obchodního dne, vybírá místo, které vypadá jako dobrý vstup.

Výběr vstupní ceny a času se značně liší v závislosti na základních cvičeních, které se používají k naučení hry. Totéž platí i ve fázi řízení, při rozhodování o tom, kam umístit zastávku a jak dlouho ji držíte. Ať už je jakýkoliv přístup, nakonec je odečtena cena za výstup a začátečník opakuje proces, dokud nejsou shromážděny dostatečné údaje pro analýzu pokroku.

Zatímco pero a papír fungují perfektně pro obchodování s papírem, tabulka poskytuje výkonnější analytický nástroj pro detaily orientované jednotlivce, protože mohou přidat další sloupce, které obsahují:

• stop umístění
• denní čas
• objemu
• sektor
• doba trvání
• den v týdnu
• tržní internals včetně směru indexu a VIX

Obchodní simulátory nabízejí nejúčinnější přístup k obchodování s papírem, protože umožňují nováčkům nastavit pracovní stanice skutečné tržní podmínky v reálném čase. Mnoho makléřů nyní nabízí tuto službu zdarma zákazníkům a umožňuje jim používat stejný obchodní software jako hráči s reálnými penězi. Toto spojení je neocenitelné, protože umožňuje bezproblémový přechod od simulovaného do skutečného obchodního prostředí, jakmile je student připraven.

Konečný přístup lze kdykoliv použít, a to i během víkendu, kdy jsou finanční trhy uzavřeny.Nechte přítele nebo manžela náhodně vybrat graf, vytlačte ji a podávejte mu s pravou stranou pokrytou druhým papírem. Ujistěte se, že graf obsahuje všechny technické ukazatele, které chcete použít v obchodování v reálném světě. Vezměte druhou tabulku a přemístěte ji na pravou jednu cenovou lištu najednou, zatímco si vybíráte, kde si koupíte a prodáváte.

Klíčové výhody

Uvádíme klíčové výhody obchodování s papírem při pohledu na způsoby, jak zkracuje křivku učení, takže nováčci mají výhodu, když je čas hrát hru se skutečnými penězi.

Žádné riziko : Nestojí to nic a nemůžete ztratit peníze se špatnými rozhodnutími nebo špatným načasováním. Umožňuje také sledovat všechny nedostatky ve vašem analytickém procesu, abyste mohli začít náročným úkolem budování dobře definované obchodní hranice (viz Vital význam definování obchodní hrany).

Žádné stres: Obchodování vyvolává dvojité emoce chamtivosti a strachu, které často oslňují účastníky k důležitým informacím potřebným pro efektivní řízení rizik. Papírové obchody obcházejí tuto emocionální horskou dráhu, takže se nový účastník může plně soustředit na matematický proces, nikoliv na nástrahy.

Cvičení: Účastník získá zkušenosti s každým prvkem obchodního procesu, od přípravné výroby až po konečný výsledek hospodaření. Při přístupu k simulátoru brokerů se naučí, jak používat software s reálnými penězi v uvolněném prostředí, kde nesprávná klíčová výzva nepovede k finanční katastrofě.

Důvěra: Vytváření řady složitých rozhodnutí, které jsou odměňovány hypotetickými zisky, pomohou při budování důvěryhodnosti nováčků, aby mohli dělat totéž, když jsou v sázce skutečné peníze.

Statistiky: Obchodování s papírem po dobu několika týdnů až měsíc staví užitečné statistiky o nové strategii a tržním přístupu. Výsledky jsou pravděpodobně odrazující, což nutí další krok ve vzdělávacím procesu nového obchodníka, což zase vyžaduje další obchodní a datové soubory.

Omezení klíče

Teď pojďme načrtnout omezení obchodování s papírem a způsoby, jak to může ublížit výkonnosti začínajícího, pokud se nezískáme klíčové lekce.

Korelace trhu: Obchodování s papírem se nezdaří zabývat se dopadem širokého trhu na jednotlivé cenné papíry. Většina akcií se pohybuje v uzavřených krocích s velkými indexy v obdobích s vysokou korelací, což je obvyklé při zvýšení indexu volatility trhu (VIX). Zatímco výsledky mohou vypadat skvěle nebo strašně na papíře, širší podmínky mohou způsobit výsledky spíše než ctnosti nebo úskalí jednotlivých pozic.

Překlizení a provize: Obchodníci se skutečnými penězi se zabývají všemi druhy skrytých nákladů před sklouznutím a provizemi. Toto je zhoršeno širokými rozptyly, které jsou špatně zachyceny ve většině technik obchodování s papírem. Například akciový moment, který si myslíte, že nakupujete na papíře za 50 dolarů. 00 vám může stát 50 dolarů. 50 nebo více v reálném světě.

Emocionální skutečnost: Obchodování s papírem se netýká ani nevyvolává pocity skutečného světa vzniklé ze skutečných zisků nebo ztrát.V reálném světě mnoho obchodníků snižuje zisky a nechává ztráty kvůli nedostatku emoční disciplíny. Ty samodestruktivní výpočty nezaujímají, když se zabývají hypotetickými čísly.

Formformování: Obchodníci s papírem vybírají ideální vstupy a výstupy, chybí minové pole překážek generovaných moderním počítačem řízeným prostředím. Tyto úrovně roztřesení se stanou příliš zřetelnými pro účastníky reálného světa, kteří sledovali desítky technicky zdravých pozic v plamenech, když algoritmy přecházejí do dravého režimu a hledají jejich zastávky.

Bottom Line

Obchodování s papírem má prospěch novým účastníkům tím, že jim umožňuje provádět klíčové kroky při přijímání rizik, od výběru cenných papírů až po konečný výstup, ale tento proces má omezenou hodnotu, protože podhodnocuje vliv indexu korelace a emocionální reakce v typickém tržním dni. Navíc se nezabývá dopadem algoritmických strategií, které se běžně zaměřují na davy masa a krve.

I tak by většina nováčků měla věnovat značné množství času obchodování s novými nápady a strategiemi, než riskuje skutečný kapitál, získá co nejvíce zkušeností. Cvičení bude platit vynikající dividendy, zkrátí se křivka učení a současně umožní omezenou ziskovost mnohem dříve, než začne, oproti novým účastníkům, kteří tuto příležitost předají.