Investice na peněžním trhu nesou nízkou jednočíslicovou výnosnost a ve srovnání s emisemi akcií nebo dluhopisů společností je riziko pro jistinu obecně poměrně nízké. Existuje však řada kladných a negativních faktorů, které by měli všichni investoři vědět, pokud jde o peněžní trh. V tomto článku se podíváme na tyto vzestupy a sestupy a ukážeme vám, jak mohou downs výrazně převyšovat výkyvy.

TUTORIAL : Investice na peněžním trhu

Výhody investování na peněžním trhu

1. Skvělé místo pro parkování peněz

Když je burza extrémně volatilní a investoři si nejsou jisti, kde investovat své peníze, může být peněžní trh úžasným bezpečným přístavem. Proč? Jak je uvedeno výše, účetnictví a fondy peněžního trhu jsou často považovány za méně rizikové než jejich akcie a obligace. To proto, že tyto typy finančních prostředků obvykle investují do nízkorizikových vozidel, jako jsou vkladové certifikáty (CD), pokladničné poukázky a krátkodobé komerční papíry. Navíc peněžní trh často vytváří pro investory nízkou jednočíslicovou návratnost, která na trhu může být stále atraktivní. (Chcete-li se dozvědět o základních informacích o peněžním trhu, viz Úvod do fondů peněžního trhu.)

2. Likvidita není obvykle problémem

Fondy peněžního trhu obecně neinvestují do cenných papírů, které obchodují s malými objemy nebo mají tendenci mít jen málo. Spíše obecně obchodují s subjekty a / nebo cennými papíry, které mají poměrně vysokou poptávku (např. Státní pokladniční poukázky). To znamená, že mají tendenci být likvidnější a že investoři je mohou koupit a prodávat s relativně snadnou výhodou. Kontrast k tomu, řekněme, akcie čínské biotechnologické společnosti. V některých případech mohou být tyto akcie vysoce likvidní, ale většina diváků je pravděpodobně velmi omezená. To znamená, že vstup a výstup z takové investice by mohl být obtížný, kdyby se trh nacházel v zádech.

Nevýhody investování na peněžním trhu

1. Nákupní síla může trpět

Pokud investor generuje 3% návratnost na svém účtu peněžního trhu, ale inflace bzučí ve výši 4%, investor v podstatě ztrácí kupní sílu každý rok. Časem investice na peněžním trhu mohou skutečně způsobit, že člověk je chudší v tom smyslu, že dolary, které vydělávají, nemusí držet krok s rostoucími životními náklady.

2. Náklady mohou získat mýtné

Když investoři vydělávají 2% nebo 3% na účtu peněžního trhu, i malé roční poplatky mohou vyčerpat značnou část zisku. To může pro investory peněžního trhu ještě obtížnější držet krok s inflací. V závislosti na účtu nebo fondu se poplatky mohou lišit v negativním dopadu na výnosy. Pokud např. Jednotlivec udržuje 5 000 dolarů na účtu peněžního trhu, který se svým makléřem poskytuje 3% ročně, a ten je účtován poplatkům 30 dolarů, celkový výnos může být značně ovlivněn.

• 5 000 000 x 3% = 150 dolarů celkového výnosu
• 150 dolarů - 30 dolarů za poplatky = 120 dolarů zisků

Poplatky za 30 dolarů představují 20% celkového výnosu, což je značný odpočet, který výrazně snižuje konečný zisk. Všimněte si, že výše uvedená částka také nezahrnuje žádné daňové závazky, které by mohly vzniknout, pokud by transakce proběhla mimo účet pro odchod do důchodu.

3. FDIC pojišťovací síť nemusí být tam

Peněžní prostředky zakoupené v bance jsou obvykle pojištěny Federální pojišťovnou pro pojištění vkladů (FDIC) až do výše 100 000 USD na vkladatele, podle Care One Credit Counseling. Nicméně podílový fond peněžního trhu není obvykle pojištěn vládou. To znamená, že navzdory skutečnosti, že vzájemné fondy peněžního trhu mohou být i nadále považovány za poměrně bezpečné místo pro investování peněz, existuje stále nebezpečí, které by si všichni investoři měli být vědomi. Pokud by investor měl udržovat účet 20 000 dolarů na peněžním trhu v bance a banka by měla břicho vzhůru, investor by byl pravděpodobně zase celý znovu prostřednictvím tohoto pojistného krytí. Naopak, pokud by fond měl dělat totéž, investor nemusí být zase celý znovu - alespoň ne federální vládou.

Finanční krize v roce 2008 zažila spoustu lesku hvězdných finančních prostředků na peněžním trhu, které si až doposud užívaly. Velký fond peněžního trhu zlomil dolar - to znamená, že akcie klesly pod 1 dolar - což způsobilo běh na celém odvětví peněžního trhu. Od té doby průmysl spolupracoval se SEC na zavedení zátěžových testů a dalších opatření ke zvýšení odolnosti a opravě některých reputačních škod.

4. Vrátí se v květnu

Zatímco fondy peněžního trhu obecně investují do státních cenných papírů a jiných vozidel, které jsou považovány za relativně bezpečné, mohou také převzít určitá rizika, aby získali vyšší výnosy pro své investory. Aby se pokusila zachytit další desetinu procentního bodu návratu, může investovat do dluhopisů nebo obchodních cenných papírů, které nesou další riziko. Jde o to, že investování do nejvýnosnějšího fondu peněžního trhu nemusí být vždy nejchytřejší myšlenkou vzhledem k dodatečnému riziku. Nezapomeňte, že návrat, který fond zveřejnil v předchozím roce, nemusí nutně znamenat, co může v budoucím roce generovat.

Je také důležité poznamenat, že alternativa k peněžnímu trhu nemusí být žádoucí ani v některých tržních situacích. Například pokud máte dividendy nebo výnosy z prodeje akcií, které vám byly zaslány přímo (investor), vám nemusí umožnit zachytit stejnou míru návratnosti. Navíc reinvestování dividend do akcií může pouze zhoršit problémy s návratností na trhu.

5. Příležitost ztracena

V průběhu času se běžné akcie v průměru vrátily přibližně o 8-10% - počítání období recese. Investice do podílových fondů peněžního trhu, které mohou často dosahovat pouze 2% nebo 3%, může investorovi chybějící příležitost k lepší návratnosti. To může mít obrovský dopad na schopnost jednotlivce budovat bohatství.

Bottom line

Investování na peněžním trhu může být velmi výhodná věc, zvláště pokud potřebujete krátkodobé, relativně bezpečné místo k zaplacení hotovosti.Nicméně před investováním jakýchkoli peněz do podílového fondu peněžního trhu by investoři měli nejprve porozumět jak prospěšným, tak i protikladným. Stejně jako každá investice, klady i zápory činí fond peněžního trhu ideální v některých situacích a potenciálně škodlivým v jiných. Pokud jste ve vašich 30 letech a držíte své penzijní spoření v peněžním trhu, pravděpodobně to děláte špatně.