Nikdo nechce ztratit peníze. Někdy se však investoři musí zabývat skutečností, že jejich investice by mohly klesnout pod určitou dobu. Ale kolik, jak dlouho a jak je to možné? To jsou základní otázky, které by se měl každý investor zeptat.

Bylo napsáno hodně o typech rizik, ale mnohem méně o "kvantové", konkrétně o tom, kolik vaše investice může klesnout a jak dlouho. Obecně lze říci, že investice, která může ztratit hodně, může získat stejně mnoho, ale tento článek se zaměřuje na ztráty.

Variace třídy aktiv
Peníze v bance jsou běžně považovány za bezrizikové, bez ohledu na inflaci, ale s rizikovým žebříkem přes dluhopisy, akciové fondy, futures a tak dále se zvyšuje částka, která může být ztracena (nebo získána). Tento proces je někdy postupný a někdy skokový.

Není možné zadat přesné údaje o tom, co můžete ztratit, ale mohou být provedeny odhady, které jsou dostatečně spolehlivé, aby vám poskytly dobrou představu o tom, do čeho se dostanete. Také to, co je nejdůležitější, je spíše relativní spíše než absolutní poklesy nebo ztráty. To je skutečnost, že můžete ztrácet relativně mnohem více s akciemi než s dluhopisy, je základní otázkou, nikoliv skutečnými procenty, které jsou velmi variabilní a nepředvídatelné.

Čísla
Vezměme si dluhopisový fond, který je obecně dalším krokem z hotovosti z hlediska bezpečných investic. Pokud jsou časem pro dluhopisy špatné, ztratíte několik procent. Obvykle by dluhopisy s rozvíjejícími se trhy mohly být mnohem rizikovější než domácí dluhopisy a zhruba ekvivalentní akciím z hlediska rizika. Z tohoto důvodu jsou domácí dluhopisy považovány za investice s nízkým rizikem.

Akciový fond je velký krok. Volatilita je obecně vysoká; grafy výkyvů a poklesů těchto trhů jsou poměrně radikální. Uvědomte si také, že většina finančních prostředků se pohybuje zhruba v souladu s trhem. Pokud nejste s fondem, který má opravdu závažnou strategii řízení rizik, neočekávejte, že by se trh snížil o 30% a správce fondu, aby zajistil, že váš fond bude klesat pouze o 5%. To není způsob, jakým obvykle funguje. Akciové fondy představují tedy středně vysoké až vysoké riziko v závislosti na majetku, který obsahují.

Uvědomte si také, že i když je určitý fond skutečně středně rizikový, jestliže máte v portfoliu vše, co máte ve svém portfoliu, jste stále ve vysoce rizikové situaci. Riziko, které vezmete s penězi, musí být vidět v celkovém kontextu ostatních investic a aktiv.

Pohybujete-li se na individuální akcie , můžete ztratit mnohem víc. Co je investováno do jedné společnosti, která se dostává do špatných časů, by se mohla během několika týdnů nebo dokonce dnů zhroutit až na 100%. Z tohoto důvodu jsou finanční prostředky nižší než jednotlivé akcie.Portfolio 10 až 30 akcií s dobrým managementem rizik však může být mnohem stabilnější.

Meny jsou také velmi volatilní a mohou se během měsíců zvýšit a klesnout o 20% nebo 30%. A pokud máte zahraniční akcie, můžete zjistit, že kapitálové ztráty jsou spojeny kurzovými ztrátami (známé jako měnové riziko). Alternativně mohou být kapitálové ztráty částečně nebo převážně vyváženy měnovými změnami. Je to však nejistá hra, kterou je třeba vědomě a opatrně hrát, to znamená s neustálým sledováním a kontrolou.

Investice do budoucnosti a ostatní investice s vysokou zadlužitelností jsou opravdu horní hranicí rizikového žebříčku. Pokud se věci pokazí, můžete je ztratit přes noc.

Freak Returns
Výše ​​uvedené údaje jsou vodítky pro běžné časy; tj. běžný obchodní cyklus. Existují období, ve kterých mohou být věci mnohem horší (nebo lepší). Například existují jednotlivé roky , ve kterých může vaše investice do akcií ztratit 50%. Stejně tak skutečně hrozný rok pro dluhopisy může ztratit 20%, ale takové časy jsou jen málo a daleko.

Délky trendů
S ohledem na délku výkyvů a poklesů se cykly vlastního kapitálu a dluhopisů liší, avšak ztráty mohou trvat několik týdnů až několik let. Tam jsou také freak období v historii, ve kterém některé jiné třídy majetku vykonává vynikající po dobu několika desetiletí, nebo strašně stejně dlouhé. Mohou existovat i trendy v rámci trendů; tj. krátké cykly v rámci dlouhodobějšího trendu. Stručně řečeno, je velmi obtížné zjistit, jak dlouho tam budou ztráty. Z tohoto důvodu pracujte z hlediska potenciálních ztrát a toho, co si můžete dovolit, spíše než pojem, že můžete jednoduše "počkat, dokud se nepohnou." Nicméně čím je investiční horizont kratší, tím menší riziko byste měli mít.

Trend Příčiny
Toto je složitý problém a za hranice tohoto článku. Takže je také otázkou, jaká je pravděpodobnost, že vaše konkrétní investice bude potápět. Stručně řečeno, všechny trhy jsou vystaveny vnějším silám a otřesům. Politická, ekonomická, geografická, domácí, mezinárodní a mnoho dalších faktorů hraje roli při vytváření prostředí, které tlačí různé druhy investic nahoru nebo dolů. A nezapomínejme na psychologii - jestliže lidé panikají a zoufalí, může se skutečně hromadit investice. Naopak, pokud lidé začnou věřit, že dobré časy budou trvat věčně, skutečně mizerná investice může dělat zázraky - na chvíli. Důsledkem toho všeho je vyhnout se investicím s nízkou diverzifikací, které mohou jít dolů více, než jste ochotni a schopni přijmout. Tímto způsobem nebudete mít za škaredé překvapení.

Bottom Line
Co můžete ztratit v konkrétní investici, jmenovitě v její volatilitě, je zásadní pro to, zda je správné pro vaši situaci a rizikový profil. Chcete-li pochopit, do čeho se můžete dostat, musíte vědět v jednoduchých procentních bodech, co získáte nebo ztrácíte. Pouze na tomto základě můžete vytvořit portfolio, které je skutečně vhodné. Pokud maximum, které byste mohli ztratit, způsobí, že se vaše krev zahřívá, snížíte svůj příjem na pohodlnou úroveň nebo investujete do něčeho jiného.