Smíšené fondy jsou na chvíli a základní pojetí je velmi přitažlivé. Na rozdíl od čistého akciového nebo dluhopisového fondu zahrnují smíšené fondy obě tyto třídy i jiné druhy investic. Myšlenka spočívá v tom, že tyto různé prvky fungují alespoň částečně nezávisle na sobě, takže havárie v jedné třídě majetku vás neohrozí na katastrofální ztráty. Dále můžete správce fondu nechat veškeré řízení a sledování.
Fondy založené na více aktivách jsou moderní variantou známého smíšeného fondu a kritici tvrdí, že se jedná pouze o novou značku používanou především pro marketingové účely. Nehledě na tento případ, důležitá záležitost pro mnoho investorů vznikla z množství ETF a indexových produktů, které jsou nyní k dispozici na trhu. Vzhledem k tomu, že multifunkční / smíšené fondy mají poplatky, které mohou být velmi vysoké, bylo by lepší dát dohromady vlastní smíšený fond? Toho by bylo dosaženo kombinací několika trackerů s jediným majetkem, jako jsou akcie, dluhopisy a nemovitosti, a několik dalších tříd aktiv, jako jsou zdroje a infrastruktura.
Myšlenka je velice intuitivní. Pokud jste ochotni být rozumně aktivní a zvládnout své vlastní investice, můžete ušetřit na poplatcích a provozovat vlastní smíšený fond tak, jak chcete. Nicméně to není tak jednoduché, jak se zdá.
Podstata smíšeného fondu a jeho odvolání
V ideálním případě vás smíšený fond uvidí všechny typy tržních podmínek tím, že zajistí, že přidělení aktiv je trvale optimální. To je skutečně nejdůležitější aspekt správy investic. Nyní je docela jasné, že nemá smysl pokoušet se "porazit index" nebo platit někdo jiný, aby tak učinil.

Výběr zásob s cílem porazit index, jako je S & P 500 (nebo FTSE 100 ve Velké Británii), často selže. Chcete-li "koupit trh", jděte na trackeru. To, co se skutečně počítá a kde aktivní řízení může a má pozitivní vliv, spočívá v obezřetně vybraném a neustále sledovaném mixu tříd aktiv. Ale měli byste zaplatit někoho, kdo by to udělal za vás, nebo to můžete udělat efektivně sami?

- 9 -> Rozhodnutí o tom, že se rozhodnete sami nebo se rozhodnete pro outsourcing

Správná volba závisí na konkrétních preferencích, příslušných znalostech a čase, a zda můžete najít dobrou (ale ne přílišnou) drahý), smíšený fond.
Existuje několik přesvědčivých důvodů
ne , abyste to udělali sami. Za prvé, emoce často zabraňují dobrým investičním rozhodnutím a pokud máte objektivní profesionál, který je pro vás udělá, tento problém zmizí. Zadruhé je zřejmé, co je čas. Pokud nepřijímáte úplně pasivní a statický přístup k alokaci aktiv, musíte sledovat trhy všech tříd aktiv, ve kterých jste (nebo byste mohli) investovat, abyste správně spravovali váš smíšený fond.To může být poměrně časově náročné, a jestliže proces odkládá čas od jiných pracovních činností, je to pravděpodobně zapotřebí získat školeného odborníka. Na druhou stranu, nikdo jiný nebude pečovat o své peníze tak, jak to děláte. Ačkoli to není nutně problém, pokud najdete kompetentních a svědomitých správců fondů. Pokud investujete nějaký čas předem, budete se moci uvolnit po řádku a sledovat, jak vaše aktivum narůstá.
Jsou poplatky za to?
Nicméně poplatky musí být úměrné zisku. Bez ohledu na to, jak jsou manažeři pilní, potřebují vytvářet dostatečné výnosy, které budou platit za své služby a umožnit růst vašeho investičního portfolia. Navíc musí existovat dostatečná průhlednost, abyste věděli, zda se jedná o tento případ, a není to vždycky zřejmé, dokud to není pravda.

Víceúčelové nebo smíšené fondy mohou být poměrně drahé, takže si musíte být jisti, že dostanete to, za co zaplatíte. Koncem roku 2012 S & P Indices versus Active Funds Scorecard (SPIVA) bylo uvedeno, že "nejaktivnější manažeři ve všech kategoriích s výjimkou růstových fondů a realitních fondů podhodnocovali své příslušné měřítka." Takže budete muset udělat svůj výzkum, abyste našli jeden z těch poměrně vzácných smíšených fondů, které skutečně stojí

za za platbu. Bottom Line
Otázka nákupu nebo vytvoření vlastního smíšeného fondu je docela složitá. Nemáte-li čas nebo sklon k investiční strategii DIY, musíte věnovat velkou pozornost tomu, abyste našli ten správný fond a udržovali si jeho pozornost v průběhu času. Pokud to chcete udělat sami, můžete překonat výhody profesionálů, ale budete muset z vašeho emoce udržet své emoce, zůstat informováni a činit obezřetná rozhodnutí, jak se mění podmínky.