ETF nebo fondy obchodované na burze jsou již řadu let a nabízejí investorům flexibilní a nákladově efektivní alternativu k podílovým fondům. Stovky ETF jsou nyní nabízeny umožňujícím vlastnictví amerických a zahraničních akciových indexů, sektorů ekonomiky, komodit nebo měn. Některé měnové ETF dokonce umožňují vlastníkům akcií účinně dlouhý nebo krátký index, jehož výnos se vynásobí dvěma, třemi nebo více.

Novinkou pro investory jsou tzv. Investice Motif. Jedná se především o přizpůsobitelné osobní portfolia 20-30 jednotlivých akcií nebo ETF, které jsou nakupovány a prodány najednou za all-in poplatek ve výši $ 9. 95 koš. Zatímco existuje mnoho zjevných podobností mezi ETF a motivovými investicemi, existuje také řada významných rozdílů.

Stručný přehled ETF

ETF jsou vynikající alternativou k investičním fondům pro investory, kteří usilují o diverzifikaci nebo o expozici konkrétním odvětvím, zemím, komoditám atd. Hodnota podílových fondů (vypočtená pomocí hodnoty NAV nebo čisté hodnoty aktiv) je typicky poskytována pouze jednou denně, na konci každého obchodního dne. Naproti tomu ETF obchoduje po celý den, jako zásoba. Stejně jako akcie mohou být ETFs prodány krátce nebo zakoupeny za použití marže. ETF nemusejí spravovat záznamy pro akcionáře, zatímco vzájemné fondy. Tyto výdaje mohou být významné, zejména pokud má fond mnoho malých akcionářů. Indexové podílové fondy zpravidla placují nižší poplatky za licence než ETF, které platí Standard & Poor's a dalším poskytovatelům indexů.

ETF jsou také daňově efektivnější než indexové investiční fondy. Obvykle, když chce investor likvidovat své akcie ETF, prodávají jinému investorovi, což není zdanitelná událost pro ETF. V indexovém podílovém fondu se splácení obvykle týká prodeje podkladových cenných papírů za hotovost, což je zdanitelná událost, která je převedena akcionářům fondu.

ETF byly vytvořeny pro sledování populárních akciových indexů: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 sleduje S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 sleduje Nasdaq 100 a IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 následuje Russell 2000. Sektor ETF sleduje ekonomická odvětví. Například XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 se skládá z finančních akcií, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 energetických zásob, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 sleduje sektor solární energie, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 biotechnologický sektor a IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 sektorem nemovitostí - abychom jmenovali jen několik malých. ETF lze využít k získání expozice komoditám: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 pro ropu, UNG UNGUS Natl Gas Fd Partner Units6. 38 + 4. 25% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 pro zemní plyn, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 pro stříbro a GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 pro zlato. Existují také ETF, které sledují zahraniční indexy a měny, a efektivnější využívání ETF vynásobí výnosy podkladových aktiv. Motivové investice Investování motivů umožňuje investorům vybrat si z více než 100 předem připravených portfolií 20-30 akcií, aby se přizpůsobit existující motivy nebo vytvořit zcela nové, jedinečné portfolio vše pro nízké náklady na provedení $ 9. 95. Investor si vybírá vhodný motiv založený na diverzifikaci a sektorových expozicích a může se před přidáním váhy a složením portfolia před konečným rozhodnutím rozhodnout. Jakmile se majitel motivu může změnit nebo vyvážit portfolio za 9 dolarů. 95 provize nebo koupit a prodat jednotlivé cenné papíry v rámci motivu za 4 dolary. 95 za obchod. Přednastavené motivy jsou obecně založené na odvětvích, založené na tématech nebo na základě cílů. Portfolia motivů mohou zahrnovat ETF i akcie. Na povrchu to vypadá jako způsob, jak přizpůsobit ETF. Ale když investujete do motivu, skutečně nakupujete a vlastníte podkladové akcie každého cenného papíru v něm. S motivem vždy přesně víte, které jednotlivé cenné papíry na burze jsou obsaženy, a můžete je upravit a obchodovat, jak se vám líbí. V ETF se profesionální správce portfolia postará o každodenní záležitosti portfolia a investoři vlastní akcie ETF a nikoli podkladové cenné papíry. V důsledku toho, zatímco ETF účtovat poplatek za správu, motivové investice ne. V podstatě investoři slouží jako jeho vlastní správce portfolia.

Minimální investice do jakéhokoli motivu je 250 dolarů, což znamená, že menší investoři budou pravděpodobně vlastnit částečné podíly některých společností. Zatímco částečné podíly jsou obvykle vypláceny dividendy, neposkytují akcionáři hlasovací práva. (

Motif Investments Work: Rizika a odměny

) Bottom Line Motivové investice představují nový a nenákladný krok k přizpůsobení portfolií pro diverzifikaci nebo přizpůsobení specifických expozic. Zatímco ETF přicházejí v mnoha podobách a velikostech, v konečném důsledku nejsou přizpůsobitelné nad rámec uvedeného prospektu fondu. Motivy jsou plně personalizované a mohou být dokonce postaveny od začátku - to vše za jednu nízkou provizi. Motivy umožňují investorům skutečně vlastnit akcie v portfoliu a nepodléhají poplatkům za správu. Vzhledem k tomu, že ETF jsou profesionálně řízeny, může existovat zvýšené riziko pro motivy investorů, kteří musí působit jako vlastní portfolio manažeři.