Nedávno vyšly dobré zprávy z Washingtonu. Fannie Mae a Freddie Mac, vládní agentury, které nakupují hypotéky od soukromých věřitelů, se dohodly na pravidlech, které potenciálně otevřou hypoteční trhy pro dlužníky s méně než dokonalým kreditem. (Pro více informací viz Co potřebujete vědět o hypotékách Fannie Mae .)

Problém

Chcete-li pochopit, proč je tato zpráva tak důležitá, musíte nejprve pochopit problém. Fannie a Freddie, jak jsou znáni, nepůjčují peníze. Spotřebitel by je nikdy nevolal, aby získal odhodlaný odhad ohledně nadcházejícího nákupu domů. Místo toho jsou Fannie a Freddie veřejně obchodované společnosti vytvořené Kongresem, které pomáhají poskytovat stabilitu a likviditu hypotečnímu trhu.

Když věřitel půjčuje na financování nákupu bydlení, často je to, že konečným cílem věřitele je prodávat ho Fanniemu nebo Freddiemu v takzvaném sekundárním trhu. Prodáním úvěru ho věřitel vymaže ze svých knih, uvolní peníze a okamžitě získá z úvěru úvěr. Fannie a Freddie jsou pověřeni kongresem, který pomáhá rodinám s nízkým, středním a středním příjmem dosáhnout svého snu o koupi domu. To činí agentury toužící koupit tyto půjčky od původního (primárního) věřitele, aby se k jejich portfoliu přidali.

Ale tady se objevuje temná stránka hypotečního úvěru. Fannie a Freddie jsou dva nejúžasnější kupci na sekundárním trhu. Kvůli tomu, když věřitelé rozhodují o tom, zda je někdo způsobilý, nemají tolik přemýšlení, pokud jde o udržení půjčky; budou půjčky schvalovat pouze tehdy, budou-li si myslet, že to Freddie a Fannie koupí.

Když se Fannie a Freddie dozvěděli hromadně po následku krize bydlení, mohou je donutit, aby si půjčku koupili, pokud něco není správné. Nebo, kdyby agenty donutili banku k tomu, aby vrátila neuspokojivou půjčku, mohli by ji potopit pokutami. Vzhledem k tomu, že kupní půjčka často odpovídá ztrátám pro věřitele, banky se snaží vyhnout tomu, aby se to stalo.

Nejprve se standardy upisování vyšších hodnot. Pokud jste požádali o hypotéku od finanční krize, víte, že úroveň výkopů do vašich finančních záležitostí je mnohem vyšší než před rokem 2008. Za druhé, věřitelé nebudou půjčovat dlužníkům, kteří sotva splňují standardy upisování. To zanechává minimálně kvalifikované dlužníky bez půjčky, protože věřitelé nechtějí využít šanci na to, že budou mít problémy s dalším prodejem na Fannie, Freddie nebo jakýkoli jiný kupující na sekundárním trhu.

Nové řešení

To je místo, kde se nedávné zprávy stávají důležitými. Fannie a Freddie oznámili, že zavedou pravidla, která uvědomí věřitele o tom, že půjčují půjčkám, kteří jsou sotva kvalifikovaní.Změna spočívá převážně ve sporech. Pokud se stane spor mezi věřitelem a Freddie nebo Fannie, Freddie a Fannie už nejsou rozhodujícími rozhodčími. Místo toho půjde na nezávislého rozhodce.

To přispívá k dalším změnám, které ulehčují omezení v posledních několika letech, včetně závazků Fannieho a Freddieho, že donuti věřitele k odkoupení půjčky, pokud dlužník nezmeškal více než dvě nesledující platby nebo existovaly důkazy o podvodu. V roce 2014 agentury vymezily podvody lépe a v loňském roce jasněji stanovily sankce za chyby v upisování, což způsobilo menší škody pro menší problémy. Všechny tyto změny přispěly k uvolnění trhu, čímž se otevřely dveře, které umožňují méně kvalifikovaným dlužníkům získat hypotéky.

Bottom line

Teoreticky by tato nová pravidla měla usnadnit, aby někteří potenciální dlužníci mohli získat nárok na hypotéku. Zda se to stane nebo ne. Někteří odborníci říkají, že normy zmírní, zatímco jiné se domnívají, že spotřebitelé nebudou vidět změnu. (Další informace naleznete v části

Co očekávat od hypoték v roce 2016 .