Vylepšená technologie a nové objevy umožňují těžebním a průzkumným společnostem rychleji a efektivněji získávat větší množství surovin ze země než kdykoliv předtím. Vývoj cen ropy v letech 2004-2008 přitahoval pozornost i mnoha neochotných investorů, někteří však nejsou kvalifikovaní investovat do pracovních zájmů, partnerství v oblasti vrtů nebo jiných vysoce rizikových podniků a postrádají potřebný kapitál k nákupu úroků z poplatků.

Fondy pro přírodní zdroje poskytují diverzifikovanou expozici velkému segmentu ekonomiky a často s menším rizikem pro investory než programy přímých účastí. Tento článek zkoumá povahu a složení těchto fondů, jakož i typ investora, pro něž jsou vhodné. (Chcete-li si přečíst více o tomto tématu, podívejte se na Personalizační tolerance rizika .)

Co je fond přírodních zdrojů?
Fondy pro přírodní zdroje jsou fondy, které investují do akcií společností, které se zabývají těžbou, vývojem, rafinací a zpracováním surovin jakéhokoli druhu. Ačkoli se to týká především energetických a fosilních paliv, zahrnuje také dřevo a lesnictví, alternativní zdroje energie, stejně jako jiné rudy a minerály. Společnosti, které poskytují technologie, vybavení a další související zboží a služby, mohou být také zahrnuty.

Někdy tento sektor zahrnuje drahé kovy, přestože mají také vlastní klasifikaci. Převážná většina fondů z přírodních zdrojů má tendenci investovat téměř výhradně do akcií buď na domácím nebo globálním trhu. Mnoho z těchto prostředků spadá do kategorie růstu ve stylu boxu Morningstar, ačkoli existují i ​​hodnoty a smíšené prostředky. Fondy všech rozsahů tržní kapitalizace existují v rámci těchto parametrů. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na Vytvořte modelové portfolio s investorem do stylu .

Historické výkony
Stejně jako nemovitostní fondy mají fondy z přírodních zdrojů tendenci sledovat vlastní cyklické cesty a mají relativně nízkou korelaci s celkovým trhem. Výkonnost fondů z přírodních zdrojů je nejvíce postižena hlavními objevy ložisek jakéhokoliv druhu nerostů nebo paliva, které se hledají. Tento sektor byl v roce 2000 zvýšen nárůstem cen ropy a rostoucími cenami zlata a jiných kovů.

Podle FundAlarm bylo odvětví přírodních zdrojů nejlepším odvětvím osm speciálních kategorií společnosti Morningstar v pětiletém období, které skončilo v roce 2008. Průměrná roční celková návratnost odvětví přírodních zdrojů za pět let končící v červenci 31, 2008, bylo ohromující 27%.

Výhody a nevýhody fondů přírodních zdrojů
Většina energetických analytiků souhlasí s tím, že rok 2004 představuje začátek prodlouženého dlouhodobého období růstu v ropném a plynárenském průmyslu.Výbušný průmyslový růst v zemích Číny a Pacifiku způsobil rostoucí poptávku po ropě, kterou se svět musel v některých ohledech setkat. Tento nárůst poptávky přichází také v době, kdy některé z tradičních velkých ropných polí v Saúdské Arábii a dalších zemích na Středním východě vyčerpávají. Historicky se celosvětová poptávka po ropě zdvojnásobila přibližně každých 10 let a tento vzorec vykazuje jen málo známky zpomalení. (Chcete-li si přečíst více, podívejte se na Špičkový olej: Problémy a možnosti .)

Velké zlepšení ve vrtné technice také snížily dopad tradičního vrtání na životní prostředí. Nové seizmické zobrazovací snímače dokáží zjistit, kde se ropa nachází pod zemí s mnohem větší přesností, než bylo možné před deseti lety. V sedmdesátých letech rozsáhlé vrtné práce vyžadovaly, aby byly do země vykopány obrovské otvory, aby byly úspěšné, ale pro dosažení stejných výsledků musí být nyní narušena jen malá část stejného množství půdy.

Kdo by měl investovat do fondu pro přírodní zdroje?
Investoři hledající dlouhodobý růst mimo hlavní trhy by měli zvážit fondy z přírodních zdrojů. Ti, kteří chtějí profesionální řízení a diverzifikaci v tomto odvětví, se budou těmito fondy považovat za primární vozidla.

Bottom Line
Fondy pro přírodní zdroje nabízejí investorům další cestu dlouhodobého růstu mimo širší trhy. Ačkoli výkonnost v roce 2009 a pozdějších letech může být více vyrovnaná než v předcházejících desetiletích, tyto fondy mohou nadále vykazovat solidní zisky.