Ve všech obchodech je nejrychlejší způsob, jak vydělat spoustu peněz, aby jste se dostali na trh s termínovými obchody a jezdili. Tento přístup má dva katalyzátory. Za prvé, obchodování s futures zahrnuje pákový efekt (to znamená, že při vstupu do obchodu jen malý zlomek hodnoty smlouvy), a za druhé, když trh stoupá nebo swoons hodně peněz může být provedeno rychle. Samozřejmě, to je dobrá zpráva. Špatnou zprávou je, že věci mohou jít také v opačném směru, takže silná kontrola rizik je základním prvkem úspěšného obchodování s futures. (Za základ pro trendy, které vedou trendy, podívejte se na 4 faktory, které formují tržní trendy .)
Tento díl se nedostane do hlouposti řízení rizik a správy peněz. Spíše se bude jednoduše snažit identifikovat a obchodovat v souladu s primárním trendem daného trhu.

Na počátku
Již dávno, v době, kdy vznikly osobní počítače, byly systémy "vždy v" - i. E. , vždy držící vždy dlouhou nebo krátkou pozici - byly poměrně populární a mohly by být užitečné. V té době by trh mohl být trendem dobrým způsobem, než mnoho lidí zachytilo to, co se děje. Dnešní informace o trhu jsou tak snadno dostupné a šíří se tak rychle, že zjednodušující trend nemusí nutně představovat životaschopnou alternativu jako samostatný přístup k obchodování.

Stejně tak početné "kousky" a dlouhé úseky nepředvídatelných cenových akcí činí čistý "vždy v" trendový přístup menší než optimální z hlediska míry návratnosti. A pak je vždy emocionální "opotřebení", které přichází s tím, že se na cestě dostane mnoho ztracených obchůdek, zatímco čeká na pár opravdu velkých vítězných obchodů, které generují většinu celkových zisků. V důsledku toho se velmi málo obchodníků stále velmi spoléhá na "vždy v" trendových metodách.

Přesto, jak se ukázalo, existují silné výhody při používání metod sledování trendů, zejména pokud jsou používány především jako filtr. Použití metody sledování trendů jako filtru může obchodníkovi umožnit, aby udržel svůj kapitál v oblastech, které mají největší pravděpodobnost maximalizace výnosů.

Rozlišení "Trendového filtru" z "obchodního signálu"
Účelový indikátor sledování trendů je jednoduše objektivně označit současný trend jako "nahoru" nebo "dolů" nebo v některých případech " Ve skutečnosti neexistuje žádná predikce zabudovaná do žádného daného ukazatele trendů. Daná metoda nám neřekne, že tento trend bude zítra (nebo dolů), pouze že je hore (nebo dolů) právě teď. Takže investoři si musí být stále vědomi potenciálu pro whipsaws.

Při pohledu tímto způsobem je akt určení dané jistoty jako vzestupné nebo sestupné odlišné od generování konkrétního signálu "buy" nebo "sell".Jako takový, jen proto, že obchodník označuje trend jako "nahoru", nemusí nutně znamenat, že by měl mít dlouhou pozici. Znamená to však, že by měl ne držet krátkou pozici. Jinými slovy, primární funkce filtru trendů nemusí být natolik, že vám řekne, co dělat, ale že vám řekne, co nemáte dělat. (Zjistěte, jak poznat bod otáčení, z něhož se objeví nový pohyb v Najít trend s částečnou zpětnou vazbou .)

Filtry trendů v akci
Podívejme se na jeden příklad jednoduchý trendový filtr na termínových trzích. Tento trend označujeme jako "nahoru", pokud jsou splněny následující dvě podmínky:

1. 10-denní klouzavý průměr je větší než klouzavý průměr 30 dnů;
2. Nejbližší uzavření je nad klouzavým průměrem 200 dnů.

Jsou-li obě podmínky splněny, obchodník v tomto příkladu by zvažoval pouze dlouhý obchod a úplně se vyhnul obchodování z krátké strany.

Pokud je splněna následující dvě podmínky,

1. bude tento trend označen jako "dolů":
2. 10-denní klouzavý průměr je pod 30-denním klouzavým průměrem;

Nejnovější uzavření je pod klouzavým průměrem 200 dnů.

Jsou-li splněny obě podmínky, obchodník v tomto příkladu by zvažoval pouze krátký obchod a úplně se vyhnul obchodování z dlouhé strany. Obrázek 1 zobrazuje jeden příklad trhu s tímto filtrem. Předložený graf je ve skutečnosti fondem obchodovaným na burze, který napodobuje futures trh. Tento typ ETF může fungovat jako dobrý zástupce pro daný termínový trh, protože neexistují žádné trvání smlouvy, neboť na futures trzích existuje. (Vizte, jak mohou ETF splnit určité strategie v Jak používat ETF ve svém portfoliu

.)

Obrázek 1 - Použití nástrojů jednoduchého trendu pro filtrování pro tržní trend

Source - ProfitSource by HUBB < První indikace filtru vyznačená na obrázku 1 uvádí, že 10-denní klouzavý průměr je nad 30-denním klouzavým průměrem a také že závěrečná cena je nad klouzavým průměrem 200 dnů. V tomto okamžiku je trend označován jako "vzestupný" a až do dalšího upozornění obchodník může zvážit vstup do dlouhé pozice, ale neměl by zvážit zvážení zadání do krátké pozice, protože by to znamenalo "boj proti tomuto trendu."

Druhá indikace ("Žádný trend, žádné pozice") poukazuje na nedostatek objektivního primárního trendu. V tomto okamžiku by obchodník jednoduše zbavil tohoto trhu, dokud nedojde k novému trendu. (Naučte se identifikovat věci, které mohou ovlivnit vaši investice po silnici. Nenechte si ujít Uplatnění globálních makro trendů do banky .)

Další nový trend je opět založen na vzestupu několika týdny později. Následující indikace "žádný trend" po této době nedošla zhruba pět měsíců. Během této doby by se obchodník zaměřil výhradně na dlouhou stranu trhu. Vzhledem k tomu, že všechny poklesy cen za tuto dobu byly poměrně mělké a krátkodobé, většina obchodníků, kteří se v této době pokoušeli hrát na krátké straně trhu, by pravděpodobně skončila s řadou ztrátových obchodů.Obchodník, který se zaměřil výhradně na dlouhou stranu trhu založený na jednoduchém filtru trendů, nejenže měl největší pravděpodobnost, že vydělá peníze díky tomu, že se soustředí na primární trend, ale také se vyhýbal emocionálnímu a finančnímu odlivu jakéhokoli protiproudého proudu obchodů.

Bottom Line
"Pravidla" použitá v našem příkladu nejsou určena k tomu, aby obsahovala kompletní obchodní systém. Jediným účelem těchto pravidel je udržet obchodníka zaměřený na cenový směr, který v současné době vykazuje největší sílu. Jinými slovy, filtrování trendů je pouze jedním - i když velmi užitečným - součástí obchodního puzzle. Obchodník, který používá filtr, jako jsou ty, které jsou v našem příkladu, musí stále obsahovat konkrétní pravidla nákupu a prodeje, musí stanovit, kolik zakázek na nákup či prodej zkrátí, a musí určit, kam se mají zastavit atd.

obchodník, který může zaměřit svůj kapitál a pozornost na silně trendové situace, představuje z dlouhodobého hlediska výrazně větší pravděpodobnost profitování na termínových trzích.

Pro související informace se podívejte na Vedoucí ekonomické ukazatele předpovídají tržní trendy .