Tržní operace společností Citadel LLC a KCG Holdings Inc. (KCG) jsou předmětem šetření ministerstvem spravedlnosti (DoJ). Vláda se pokouší zjistit, zda firmy dávají drobným investorům nepříznivé ceny v obchodech s cílem zvýšit ziskové marže, podle zdrojů agentury Reuters. (Další informace naleznete také: Elektronické obchodování: role tvůrce trhu .

SEC požaduje, aby makléři poskytovali zákazníkům "nejlepších výkonů rozumně dostupných" na objednávku. Postupy firem, které zaměstnávají vysokorychlostní obchodování, se v posledních letech dostaly do ohniska porušení tohoto standardu, a to zejména v důsledku knihy "Flash Boys" z roku 2010 vydané Michaelem Lewisem.

Analýza obchodních výkonů tvůrců trhu v loňském roce společnosti Barron zjistila, že Citadel dává maloobchodním prodejcům nejlepší "cenové zlepšení", přičemž KCG je na čtvrtém místě.

DoJ do KCG zahrnuje dokumenty od roku 2009 do roku 2011, kdy byl Jamil Nazarali vedoucím své elektronické obchodní skupiny. Nazarali přešel na Citadelu v roce 2012. (Pro související čtení viz: Pochopení SEC .)

Zdá se, že DoJ prošetřuje praxi placení maloobchodních makléřů, aby přijali příkazy svých klientů. Kritici se ptají, jak lze od makléřů očekávat, že prodávají tok objednávek tvůrci trhu, který poskytne "nejlepší výkon, který bude rozumně dostupný", spíše než ten, který bude platit nejvíce. Oni také zpochybňují motivaci platit za objednávky jiných firem, pokud záměr je zpracovat je za nejlepší rozumně dostupnou cenu.

Tvůrci trhu často tvrdí, že se zlepšují ceny pro drobné investory, ale tyto statistiky jsou často založeny na pomalejších cenových údajích, zatímco rychlejší zdroje jsou k dispozici samotným firmám. Společnost SEC schvaluje novou burzu cenných papírů IEX, která zprostředkuje zpoždění o 0,00035 sekundy, aby se snížila výhoda vysokých obchodníků. Citadele se veřejně brání výměně.

Portál soukromé burzy Citadel je podle společnosti FINRA větší než Nasdaq. Velkoobchodní výrobce trhu zpracovává 35% všech obchodů drobných investorů v akciích uvedených v americkém patentovém spise.

Citadela také spravuje hedgeový fond s spravovanými aktivy ve výši 23 miliard dolarů. Generální ředitel společnosti Ken Griffin zaplatil 500 milionů dolarů za obraz Willema de Kooninga a jeden s Jacksonem Pollockem v únoru, což znamenalo možná největší soukromý prodej umění.