Trend neexistuje nyní a fráze, "trend" nemá žádný vlastní význam. -Ed Seykota

Mezi různými základními pojmy v technické analýze zaujímá trend jedinečný prostor ve své zvláštnosti. Tento článek se zaměřuje na zkoumání zvláštních aspektů "trendu" - konceptu, který se může zdát jednoduchý a známý, přesto je z kritického pohledu vysoce paradoxní.

Z hlediska technického hlediska je koncept trendu poměrně jednoduchý a snadno se uchopit. Určení trendu na grafu nebo rozlišování trendů od nepředvídatelného pohybu je poměrně intuitivní cvičení. Pokud jde o formu, zdá se, že trendy mají zřetelnou jasnost a jedinečnost. Pokud jde o postup, zdá se, že trendy vykazují smysl pro logiku a kontinuitu. To vše lze vidět v pozdějším pohledu, neboť trendy jsou určovány ze statické cenové scény.

Pojem trendu se však také týká dynamického pohybu - nejmodernějšího daného okamžiku. Toto je křižovatka, při níž se koncept trendu stává trochu zvláštním. Termíny běžně používané k popisu trendů - obecného směru a převládající tendence - účinně definují pojetí trendu. Nicméně oba termíny mají konfliktní důsledky, které se objevují v okamžiku, kdy se obchodník pokusí přejít od analýzy (identifikace trendů) k akci (obchodování). Určené trendy se skládají z minulých (a tedy statických) trhových pohybů, zatímco interpretace trendu je dynamická a neustále se měnící. Tento článek zkoumá souhru mezi různými konfliktními důsledky v konceptu trendu. (Více viz: Grafy - Trendy v Forex Walkthrough .)

Nesrovnatelné podobnosti

Podívejme se na společný definicový jazyk používaný k ilustraci trendů, které jsou ve směru " a" tendence " pohyb ceny. Když přemýšlíme o vývoji, je obtížné přijít s lepšími termíny, abychom vysvětlili jeho smysl. Je rozumné, že lze odvodit tendenci cenového pohybu z jeho měřitelného směru. V oblasti aplikací v reálném čase se však oba termíny skládají spíše než spíše jako podpůrné role při prosazování konceptu.

Trend směru je měřitelný; lze namapovat trend na grafu pomocí samotné ceny nebo jakýchkoli indikátorů určených k posuzování trendové akce. Tendencí je naopak kvalitativní a časová koncepce, která se týká zjištění cen, které se odvíjejí. Člověk může spekulovat, ale ne předvídat, protože cenový vývoj má jako svůj limit nepolapitelný dar. Jak správně uvádí úvodní citace tohoto článku, "trend v současnosti neexistuje. "Toto tvrzení naznačuje rozpor mezi dvěma temporálními mody v rámci stejného konceptu: minulé vs.současnost, dárek.

Z těchto důvodů můžeme sledovat trend jako zastřešující koncept, který obsahuje dvě radikálně odlišné důsledky ve stejném slovu. Dvě odlišné pojmy směru a tendence se neliší ve stupni, nýbrž ve věcech; a mají tendenci pracovat proti sobě.

Trend jako rekonstituce nesouvislých a neurčitých "dárků"

Když se obchodník posouvá z analýzy trendů k činnostem, dělá také skok z jedné časové operace do druhé - od identifikace statického / rekonstituovaného pohybu (v minulosti) reagovat v dynamickém / kontinuálním prostředí (přítomen).

Singularita, kontinuita a agentura

Trend se objevuje jako jediný pohyb, který obsahuje řadu menších výkyvů. Zdá se, že tento jedinečný trend odráží převažující tržní sentiment plynulým a lineárním způsobem; cílový impuls, který se pohybuje se stupněm agentury vyjadřující správný průběh akce v daném tržním stavu.

Předpokládejme, že identifikujeme trend vedoucí až k aktuální ceně. V tomto okamžiku je praktickým dilematem pro každého obchodníka, zda lze současnou cenu považovat za rozšíření zjištěného trendu. Pokud by nějaký diskrétní bod v průběhu trendu mohl být považován za součást většího bodu - v rámci vysokého nebo nízkého houpání - pak by bylo snadné předpokládat, že současný pohyb cen je rozšířením trendu, který jsme měli právě identifikována a na základě těchto informací rozhoduje o obchodování. Bohužel obchodování není tak jednoduché: v žádném okamžiku nemůžeme zaručit, že jsme na pravé straně trendu, nebo je-li trend vůbec. Přehodnocení trendu zpětného odhadu je zcela odlišné zkušenosti s obchodováním s daným cenovým pohybem v reálném čase.

Pokud obchodník obchoduje v reálném čase, musí učinit své obchodní rozhodnutí na základě aktuálních cenových pohybů; když se podíváme na cenu v danou chvíli, obchodník nemůže vědět, zda se bude řídit trendem, který předtím identifikoval. Teprve po uplynutí okamžiku a odhalení budoucích cen bude obchodník vědět, zda tato cena byla součástí tohoto trendu. Ačkoli se zdá, že obraz trendu na grafu má smysl pro směrovou jistotu - , jako kdyby byly ceny vedeny v obecném a cílově orientovaném směru - v aktuálním okamžiku by každý výrazný moment pozorovatelného trendu mohl byly stejně neurčité jako současný okamžik. Tento trend je prostě znovuzavedením diskrétních pohybů , které po rekonstituci dávají iluzi jediného nadměrného rozšíření. Vzhled singularity a kontinuity trendu je jen konstruktem kritérií, která se používá k její identifikaci . ( 6 Faktory, které ovlivňují směnné kurzy .) Problém pohybu Trend / Cena jako "inteligentní peníze"

Protože trendy existují na více úrovních, jsou často kontextualizovány v rámci - nebo slouží jako kontextualizující rámec - četných cenových modelů.Vzorové grafy se vytvářejí v rámci větších trendů nebo se skládají z menších trendů. Thomas Bulkowski vysvětluje ve své vysoce instruktivní knize

Začínáme s grafovými vzory , "diagramy grafů jsou stopy inteligentních peněz". Tato maxima je ekvivalentem inteligentních peněz se správnou tržní činností, jako kdyby to bylo možné předvídat těmi, jejichž nástroje analýzy a činnosti byly inteligentně vytvořeny a provedeny. Vzhledem k rozmanitosti účastníků na jakémkoli trhu a proměnlivým opatřením, ke kterým dochází v průběhu obchodně nepřiměřených kapitálových zdrojů mezi kupujícími a prodávajícími, předcházející nebo reakční kroky, nadhodnocení a podceňování tržních podmínek, konvergující a protichůdné prognózy v rámci technických i fundamentálních analýz, různé tržní záměry (spekulace, zajišťování, šíření atd.), změny tekutin v základních / technických podmínkách, neočekávané události na trhu (ekonomické, politické, přírodní) nekompletní a / nebo jedinečné názory a záměry trhu - je těžké si představit jemnou linii, která odděluje na jedné straně "chytré" akce od štěstí a na druhé straně "hloupé" akce od dobře informovaných, ale nešťastných akcí.

Hromadná účast zahrnuje také konvergentní a odlišné tržní akce, které jsou rozděleny do více časových rámců a jsou tvořeny různými strategiemi (s různými cíli a cenovými / časovými cíli) as velkým rozptylem kapitálových zdrojů. Pojem grafů, které odrážejí inteligentní peníze, je příliš zjednodušující, protože nezohledňuje skutečnou složitost účasti na trhu v reálném čase. Cenové pohyby odrážejí konečný výsledek komplexní souhry mezi velmi rozmanitými tržními akcemi; to sotva odráží kolektivní "my" nebo singulární převažující tržní sentiment od začátku do konce. (Pro více informací viz:

Hlasitost na zbytku: cesta k inteligentním penězům .) Trend a strukturální volné přehrávání

Při určování trendu ukládáme interpretační strukturu. Trend, jako struktura, vytváří rámcové cenové pohyby v rámci této struktury a vytváří soubor "hranic", nad kterými jsou vyloučeny určité cenové pohyby. Tato struktura je základem identifikovaného trendu. Stejné pohyby na trhu, které jsou hodnoceny v užším nebo širším časovém rámci, však mohou být zlomkem zcela odlišného trendu nebo se mohou ukázat jako nepatrné pohyby, které nejsou součástí žádného trendu. Podívejme se zpět na úvodní citace tohoto článku:

Trend neexistuje v nyní a fráze "trend" nemá žádný vlastní význam. V jeho citátu Ed Seykota říká, s více než trochu pravdou, že trendy jsou pouze projekcemi našich vlastních definic. Při pozorování trendu často odkazujeme na obecné výkyvy jako "houpačky" nebo (v teorii Elliott Wave) "vlny. "Pro jednoduchost budeme tyto výkyvy označovat jako houpačky. V kontextu trendů jsou tyto houpačky označeny jako primární (hlavní impulz) nebo sekundární (korektivní).Primární výkyvy se řídí obecným směrem trendu, zatímco korekční výkyv je dočasná reakce (bez mezery mezi menšími výkyvy).

Trendy jsou považovány za "up-trendy" nebo "down-trendy. "Hovoříme o pohybu up-trend. Ve většině případů bude trend up-trend zahrnovat množství výkyvů směrem nahoru a dolů. U up-trendů nedochází k poklesu dolních výkyvů (nejnižšího bodu houpačky) předcházejících výkyvů a výkyvy (nejvyšší bod houpačky) se rozbíhají nad předchozími výkyvy. To je to, co představuje vyšší vzestup a vyšší minima. Pro "down-trend" jsou výše popsaná kritéria v opačném směru, což vede k nižším minimům a nižším hodnotám. (Více viz:

Teorie Elliottovy vlny .) Níže je uveden příklad využívání trhu USD / CAD v daném časovém období, který zdůrazňuje, že stejné pohyby na trhu jsou posuzovány prostřednictvím širšího nebo užšího časový rámec může přinést proměnné a v některých případech protichůdné trendové podmínky:

Časový rámec

Akční cena	Trendová podmínka	1minut
trend	5-minutový	Rozpis z plochého obchodního rozsahu
Možné dolní trend	1 hodina	Široký rozsah obchodování za posledních 12 dní
> Pokles trendů za posledních 3 až 4 měsíce	Down-Trend	Týdenní
Up trend za posledních 20 měsíců	Up-Trend	Měsíčně
posledních 11 let	Down-Trend (nebo rozsah nebo obrácení?)	Jak vidíte z výše uvedených grafů a odpovídající analýzy, časový rámec hraje důležitou roli při identifikaci trendů.
Kromě časového rámce mají trendová kritéria zřetelnou roli. Například obchodník identifikuje krátkodobý pokles na denních grafech, které se vrátily a nyní se pohybují zpět z úrovně 0. 50 Fibonacci. Jiný obchodník, při pohledu na stejnou tabulku, ale s dlouhodobějším pohledu, vidí tento trend jako prostou korekci na úrovni 0,28 Fibonacciho od většího trendu. Obchodníci využívající různé klouzavé průměry, které pomáhají identifikovat směr trendu, budou mít odlišné názory na směr trendu.	Co je hluk?	Justin Kuepper ve svém článku "Obchod bez šumu" definuje hluk jako "cenové údaje, které deformují obraz základního trendu. "Podle jeho logiky, hluk dává falešné signály, které odvádějí pozornost od skutečného směru trendu. Toto vysvětlení vytváří polaritu: na jedné straně trend a na druhé straně šum. Termíny trend a hluk jsou drženy v rozporu mezi sebou a z dobrého důvodu.

Hluk (v kontextu dat) je načtený termín, který má několik důsledků, než jsou údaje o irelevantních, bezvýznamných nebo odkloněných datech. Hluk znamená prvky, které nelze sladit s prvky, které tvoří funkci, pořadí nebo identitu dané struktury. Hluk má potenciál narušit soudržnost, konzistenci nebo komunikační funkci signálu. (Další informace naleznete v části

Obchodníci s hlukem

.)

Trend jako hluk

Pokud se na této ilustraci hluku shodneme, jaký koncept "provádí" důsledky hluku, i když skrytým způsobem, lepší než trend? Ačkoli je trend vnímán oproti hluku, ironicky vykazuje stejné vlastnosti a vlastnosti hluku. To lze vidět jasněji při sledování trendu jako variabilního konstruktu spíše než jako pevné struktury. V podstatě trend vykazuje stejné vlastnosti a provádí stejné procesy, které se snaží vyloučit nebo ovládat. Od trendu k hluku Struktura Trend, na rozdíl od šumu, vytváří smysl pro pořadí a kontrolu stanovením limitů, které řídí interpretaci cenového pohybu. Nicméně hluk - transformační síla - nemusí nutně existovat ve stejné rovině jako u uložené struktury.

Pohyb ceny je ovlivněn několika faktory. Bez ohledu na to, jaké motivace a akce řídí cenu, je konečný výsledek v konečném důsledku předmětem mnoha interpretací, z nichž mnohé nejsou vzájemně slučitelné. Nekonečné využití nebo aplikace údajů o cenách v analytickém nebo teoretickém rámci tak dává tomuto druhu neutralitu. Jedná se o pouhou stopu historické tržní aktivity. To, co nám jeho historie nakonec říká, závisí na druhu interpretační struktury, kterou používáme k její analýze.

Pokud jsme chápali pojem hluku a omezili jeho definici na pouhý případ nerelevantních údajů o cenách v rámci dané interpretační struktury (jako je trend), pak tento specifický hluk na trhu do značné míry vyvolá samotná struktura to definuje. V takovém případě neexistuje koncept hluku, dokud neexistuje koncept struktury. Toto představuje velmi odlišný obraz od našeho praktického porozumění vztahu trendu / hluku, ve kterém tento druhý, jako samostatná entita, existuje za hranicemi prvního. (Pro více informací viz:

Jaký typ obchodníka jste?

)

Od hluku po trend

Cenové pohyby, které byly později identifikovány jako trendy, mají na svém začátku současný případ zjišťování cen (nejdůležitější cenový pohyb v daném "nyní"). Ceny jsou v neustálém stavu změny nebo stávání. Jsou neustále utvářeny nesčetným počtem diskrétních akcí a událostí, které se v daném okamžiku jednoznačně a jednoznačně sbližují. Struktury na druhou stranu mají způsob, jak stanovit vnímání věcí (jak to jsou nebo by měly být), a to je v rozporu se skutečností cenového pohybu, který v každém okamžiku je vždy to, co se stává. Tento trvalý proces změny nemůže být nikdy strukturálně určen. To je do jisté míry šum. Vzhledem k tomu, že se objevuje cenový vývoj prostřednictvím tohoto procesu, který existuje před jeho interpretačním konstruktem , , neurčité momenty procesu označují vznik jevů, které jsou nakonec zachyceny a distribuovány v rámci strukturního rámce. (Další informace naleznete v části

Úvod do stacionárních a nestacionárních procesů

.) Špatně formovaná otázka Otázka, kterou obchodníci každodenně narazí, je "dělá trend po práci? "Jako by taková obecná" filozofie "obchodování mohla být provedena jako rozhodující test. Jak většina obchodníků ví, neexistuje žádná přesvědčivá odpověď na tuto otázku. O jakých trendech a obchodních systémech mluvíme? Je možné je vypočítat a vyhodnotit? I kdyby to bylo možné, jak by mohlo být takové posouzení spolehlivé, kdyby se různé interpretace trendů překrývaly, nesouhlasily nebo sháněly identity mezi trendy, trendy a trendy? Jedna věc, která je zřejmá, je to, že pokud je někdo na pravé straně trhu - dlouhý nebo krátký - po delší čas a s přiměřenými parametry správy peněz, potom potenciálně profituje z tohoto delšího pohybu. To se ale komplikuje, když si uložíme struktury trendu jako základ pro obchodní strategii. Je možné, že dva obchodníci, kteří sledují stejný trend, mohou mít různé výsledky - jeden zisk a další ztráty; to je možné, protože oba obchodníci mohou používat zcela odlišné strategie nebo zásady správy peněz. Trend je relativní, heterogenní a nepolapitelná koncepce. Bottom Line

Cílem tohoto článku bylo kriticky prozkoumat koncept trendu a stáhnout ho z "běžeckého trenažéru". Často slyšíme nebo čteme o dalším způsobu, jak identifikovat a obchodovat trendy. Existují vždy nové statistické studie, které podporují nebo odhalují trendové systémy. Po určitém okamžiku se pojem trendu stává příliš známým a naše schopnost přemýšlet o tom se ztrácí. Jak často jsme se přestali ptát, jak rozumíme pojmu "trend"?

Možná, že vývoj myšlení k dané věci se nevyskytuje v obvyklém hledání odpovědí, ale v pomalejším a pečlivějším způsobu vytváření otázek. Vytvářením otázek kritickým způsobem se postavíme do méně omezeného prostoru, kde můžeme znovu kontextualizovat nejen myšlenkový objekt, ale i způsoby, kterými tento objekt identifikujeme. Někdy může takový proces skončit transformací objektu - jeho obsahu a formy - do něčeho nerozpoznatelného. Ale tím, že si vezmeme pochybnosti, člověk může buď potvrdit své chápání konceptu, nebo znovu vymyslet jiný způsob, jak se na něj dívá.

UPOZORNĚNÍ:

Existuje velké riziko ztráty obchodních futures, opcí a forexu. Výkonnost v minulosti nemusí nutně znamenat budoucí výsledky.

Kliknutím sem zobrazíte úplné informace o riziku.