Řízení vlivu volatility trhu na portfolia se stalo hlavním problémem pro sofistikovaný globální investoři, jelikož se na celém kapitálovém trhu projevují makrotrhy. Tradiční diverzifikační techniky s přidělením 60:40 se ukázaly jako nedostatečné a geografická diverzifikace je ještě méně užitečná, neboť skutečný dopad globalizace se projevuje v ceně investic. To je důvod, proč investoři a finanční poradci hledají alternativní investice, aby poskytly hranici, kterou investiční portfolia vyžaduje, aby byly opravdu diverzifikovány. Existuje však několik prvků třídy alternativních investičních aktiv, které je třeba řádně pochopit dříve, než jsou efektivně využívány jako nástroj diverzifikace.

Ne všechny alternativní investice jsou vytvořeny rovnocenné

Alternativní investice zahrnují širokou a různorodou skupinu tříd aktiv, která jsou často chybně interpretována jako jeden typ investice. Alternativní investice zahrnují různé produkty vytvořené správci peněz, nemovitostmi a komoditami, které nespadají do oblasti tradičních akcií a dluhopisů, které jsou obchodovatelné a relativně likvidní na otevřeném trhu. Jako takový je důležité, aby poradci a investoři plně oceňovali skutečnost, že alternativní investice by neměly být považovány za specifický druh investice, ale za celkovou strategii vhodného zajištění portfolií proti volatilitě trhu a dalšímu systematickému riziku. Stejným způsobem je každý typ alternativní investice vlastní třídou aktiv, která musí být řádně pochopena a náležitě uspokojena před zařazením do portfolia investora.

-

Profil investora je kritický ve výběru alternativních investic

Vzhledem k hloubce a šířce různých typů investic v rámci alternativního investičního vesmíru je ještě kritičtější, aby byl každý přístup přizpůsoben specifických investorů. Existuje jen velmi málo zobecnění, které lze provést při alokaci alternativních investic. Zvláštní rizikový profil investora, horizont návratu a potenciální potřeby likvidity jsou kritickými proměnnými, které je třeba zvážit, jelikož mnoho alternativních investic nemá snadno dostupný likvidní trh. Často jsou alternativní investice vysoce nelikvidní (které přispívají k jejich diverzifikačním schopnostem) a jsou k dispozici jen několika málo způsobilým investorům.

Profily návratů jsou široké a vázané přímo s rizikem

Zatímco alternativní investice mají schopnost poskytovat diverzifikační efekt na portfolii, jsou-li správně využívány, jsou tyto aktiva široce variantní nejen v oblasti typu a likvidity, ale také v jejich rizikových profilech a návratových schopnostech.Navíc i v rámci konkrétních typů alternativních investic - například hedgeových fondů - existuje extrémně rozmanité spektrum profilů rizik / výnosů, které musí být řádně pochopeny předtím, než budou přiděleny jakékoli investice. A zatímco by mohlo docházet k systematickému riziku, jako jsou události roku 2008, které vedou všechny investice do určitého směru, obecně řečeno, alternativní investice mají nižší korelaci s investicemi na trhu. Jako takové mohou být profily rizika a návratnosti alternativních investic lépe chápány bez kontextu specifické volatility trhu, která je často motivována obavami investora nebo krátkodobým ziskem.

Alternativní investice jsou více podporovány, než si myslíte

Stejně jako u mnoha různých typů investic, institucionální trh se často zapojí nejdříve kvůli vnímané sofistikovanosti a nelikvidnosti spojené s novými účastníky na trhu. To je historicky případ s mnoha alternativními investicemi, ale správci aktiv a další firmy poskytující finanční služby uznávají potřebu a chuť k jídlu vyjádřenou drobnými investory. S touto změnou se diskuse o alternativních investicích změnila na hlavní potřebu, na rozdíl od esoterické strategie, která se omezuje pouze na nejbohatší a nejmodernější investory.

Investoři mohou lépe zpřístupnit a objevit alternativní investiční příležitosti na DarcMatter. Připojte se k globální komunitě investorů, kteří objevují finanční prostředky, hladce vyhodnocují informace o fondu online a sledují výběr portfolia. Klikněte zde, abyste mohli začít dnes.

BEZ FINANČNÍ RADY - Informace o této prezentaci jsou poskytovány pouze pro vzdělávací a informační účely, bez výslovné nebo předpokládané záruky jakéhokoli druhu, včetně záruky přesnosti, úplnosti nebo vhodnosti pro jakýkoli konkrétní účel. Informace obsažené v tomto fóru nebo poskytované tímto fórem nejsou určeny a nepředstavují finanční poradenství, investiční poradenství, obchodní poradenství nebo jiné rady. Informace na těchto webových stránkách a poskytované z tohoto fóra jsou obecné povahy a nejsou specifické pro vás nebo pro někoho jiného.