Investoři mohou chtít získat expozici ropy pro své individuální důchodové účty (IRAs) nebo Roth IRAs. S příchodem fondů obchodovaných na burze (ETF) a akcií v tradičních ropných společnostech mohou investoři přizpůsobit své investice do ropy tak, aby odpovídaly jejich specifickým rizikovým profilům.

Olej jako inflační živnost

Investoři, kteří šetří za účelem odchodu do důchodu, se mohou nechat vystavit ropě jako inflačnímu hedgingu svých portfolií. Někteří finanční odborníci vidí, že drží ropu a komodity obecně jako způsob, jak chránit investice před negativním dopadem inflace. Zajištění proti inflaci může pomoci pojištění portfolia proti riziku inflace. Zdá se, že růst ropy je známkou inflačního prostředí.

ETF, které sledují cenu ropy

Investor může chtít získat přímou expozici vůči ceně ropy. Existuje řada ETF, které sledují cenu ropy. Tyto ETF umožňují expozici komodit bez nutnosti obchodovat s termínovou smlouvou. Obchodování s termínovanými obchodními transakcemi znamená významné riziko kvůli danému pákovému efektu a obecně není pro IRA vhodné. Ačkoli někteří opatrovníci umožňují použití IRA pro futures obchodování, většina hlavních bank a IRA plány neumožňují futures obchodování s IRAs.

Nejobvyklejší a nejvíce likvidní ETF, který sleduje ropu, je United States Oil Fund, který drží pouze futures kontraktů v předních měsících na ropě WTI. Investičním cílem fondu je sledovat denní procentní změnu ceny ropy. Fond do konce měsíce uzavře smlouvu na měsíc do dvou týdnů po uplynutí doby platnosti smlouvy. Fond může také investovat do forwardových a swapových smluv založených na ceně ropy.

Ropný fond Spojených států začal obchodovat v dubnu 2006. Má $ 2. 83 milionů spravovaných aktiv (AUM) s poměrem nákladů 0,66%. Tento poměr nákladů je poměrně rozumný vzhledem k tomu, že fond musí znát náklady na uzavírání futures kontraktů na měsíční bázi. Fond je velmi likvidní, s průměrným denním objemem obchodů 390 milionů dolarů. Tím je zajištěno, že investoři budou schopni snadno vstoupit a vystoupit z pozice.

Vzhledem k tomu, že sleduje cenu ropy, ropný fond Spojených států má značnou míru volatility. Fond má vyšší beta hodnotu 1,59 s velkou směrodatnou odchylkou 28. 69 z listopadu 2015. Tato vyšší volatilita je důsledkem velkého poklesu cen ropy od roku 2014 do roku 2015.

Existují také ETF s pákovým efektem, které sledovat násobek ceny ropy nebo poskytovat výkon inversní vůči ceně ropy. Například burzovní směnná burza VelocityShares 3X (ETN) poskytuje 3x dlouhou expozici indexu, který zahrnuje pouze futures kontraktů pro ropu WTI v předních měsících.Tento ETN začal obchodovat v roce 2012. Fond má kolem 985 milionů dolarů v AUM s průměrným denním objemem obchodů 234 milionů dolarů od listopadu 2015. Fond má vysoký poměr nákladů 1,35%.

Leveraged ETF jsou náchylné k tomu, že mají vyšší poměr nákladů, protože vyžadují aktivnější obchodování a řízení pozice, aby zajistily výkonnost pákového efektu. VelocityShares 3X Long Oil ETN není určen jako dlouhodobý investiční nástroj. Vysoká volatilita fondu spolu s vysokými koeficienty výdajů znamená značný stupeň rizika, který je vyšší než většina investorů, kteří jsou ochotni vydržet na svých důchodových účtech.

ETFs v oblasti ropného sektoru

Dalším způsobem, jak se investoři dostat do ceny ropy, je prostřednictvím ETF, které drží zásoby společností v ropném a energetickém sektoru. Zásoby v odvětví ropy a energie mají vysokou korelaci s cenou ropy. Tyto prostředky jsou pro investory snadné, aby se dostaly do energetického sektoru. Jsou diverzifikovány, což může snížit volatilitu investice ve srovnání s držením zásob jedné energetické společnosti. Dále držení akcií v energetickém sektoru nabízí možnost získat dividendy z akcií. To je velká výhoda oproti ETF, která pouze sleduje cenu ropy a nenabízí žádnou příležitost k pravidelnému příjmu.

Nejvýznamnějším zdrojem energetického sektoru je energetický sektor SPDR ETF. Tento fond sleduje index trhu energetických společností v S & P 500. ETF má více než 11 miliard dolarů v AUM a vyplácí dividendový výnos ve výši 2,9% od listopadu 2015. Má velmi malý nákladový poměr 0. 14%. Exxon Mobil je největším podílem fondu s váhou 16,91%. Druhý největší holding je Chevron, s váhou 13,11%. Schlumberger je třetí největší holding s podílem 7,7%. Odvětví energetického výběru SPDR ETF nabízí snadný a levný způsob, jak získat energetické společnosti velké prostory.

Samostatné zásoby ropných společností

Investoři mohou také držet zásoby pro jednotlivé ropné společnosti ve svých IRA. To umožňuje investorům vybrat si své specifické podíly. Investoři se mohou chtít podívat na firmy ve středním nebo maloplošném prostoru, které mohou umožnit větší cenové zhodnocení. Někteří investoři možná chtějí vybrat část ropného průmyslu, ve kterém investují. Vzhledem k tomu, že ropný průmysl je tak obrovský, existuje mnoho typů společností, které se pohybují nahoru a dolů v dodavatelském řetězci. Zaměstnanci orientovaní na výdělek se možná chtějí zaměřit na společnosti, které v současné době platí vysoké dividendy, nebo společnosti, které budou v budoucnu pravděpodobně růst dividendy.

Kvalifikovaní investoři mohou být schopni poznat jednotlivé ropné společnosti, které mají velký potenciál pro cenové zhodnocení. Koncentrovaný hospodářství však také znamená větší riziko. To platí zejména pro společnosti, které aktivně vyrábějí ropu, protože by mohlo dojít k ropné skvrně nebo jiné environmentální havárii. Tento typ incidentu může mít drastický dopad na cenu jedné společnosti.

Například akcie společnosti BP se po události Deepwater Horizon v dubnu 2010 skutečně udržely v poměrně dobrém stavu, když zůstanou stabilní na úrovni okolo 62 dolarů za akcii. Analytici doufají, že společnost dokáže vydržet nepříznivé dopady incidentu. Akcie však nakonec klesly až na 27 dolarů za akcii v červnu, protože se ukázalo, že škody a soudní spory budou hromadit. Držení jednotlivých zásob ropy umožňuje větší návratnost, ale může být i riskantnější. Opět platí, že investoři musí při rozhodování o tom, jaké druhy investic do ropy ve svých IRA by měli zvážit své individuální tolerance rizika.