Pokud jste investorem nebo fanouškem digitální měny, možná jste slyšeli o technice obchodování s bitvou, známou jako výměnná arbitráž. Teorie spočívá v tom, že protože bitové kopy jsou nakupovány a prodávány na mnoha různých burzách a někdy za různé ceny, mělo by být možné koupit poměrně podhodnocené bitvy a prodávat je na burzách, kde jsou relativně nadhodnocené. I když je na webu mnoho informací o možnostech arbitráže bitcoin, musíte jasně pochopit překážky a problémy.

Jak funguje Bitcoin Arbitrage Works

Arbitrage je termín, kdy si investor koupí a poté rychle prodává aktivum, aby profitoval z rozdílu v cenách. Jedná se o jednoduchý a důležitý proces, který pomáhá zabránit nadměrným nebo podhodnoceným aktivům na různých trzích. Předpokládejme například, že byste mohli koupit akcie společnosti The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45, 71-0, 57% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6 v New Yorku a poté je prodat na londýnské burze za 60 dolarů. Za těchto okolností by investor získal bezúročné finanční výnosy ve výši 10 USD nebo 20%.

Podobná logika se může vztahovat i na bitové výměny, jako Bitstamp, Bitfinex nebo Bitcurex. Pokud byste mohli koupit jednu bitku na Bitstampu za 465 dolarů a pak ji okamžitě prodáte na trhu Bitcurex za 470 dolarů, zdá se, že byste mohli získat zisk ve výši 5 dolarů bez rizika. Cena arbitráže Bitcoin nemůže fungovat přesně tímto způsobem kvůli problémům v modelu výměny bitových výměn, ale to je základní metoda.

Jak nalézt možnosti arbitrážního arbitráže

Klasické možnosti arbitráže na měnových trzích zahrnují vyčlenění krátké pozice v jedné burze a poté dlouhá doba na jiné, současně pomocí dlouhého účtu pro převod měny a zakryjte krátkou pozici. Většina burzových výměn neumožňuje krátký prodej. Některé z nich, například AvaTrade a Plus500, umožňují krátké pozice, ale stále to znamená, že většina arbitrážních příležitostí zahrnuje zdlouhavý proces.

Ačkoli bitcino je digitální kryptocurrency, arbitrage považuje každý bitcoin za nic jiného než investiční majetek s různými tržními cenami. Pozorování možnosti arbitráže je stejně snadné jako nalezení různých bitkových výměn, kde existují podstatné rozdíly v tržních cenách bitcoinů. Provádění skutečné arbitráže se provádí takto: použijte fiatovou měnu, abyste provedli platbu za bitky na první burze, stáhli bitky, převedli bitvy na druhou burzu, kde existovala čistá ziskovost, prodávali bitvy na druhé burze a konečně stáhli fiatovou měnu z druhá výměna.Zájemci o investice mohou také zakoupit specifický softwarový software pro specifické arbitráže, který umožní vyhledání nebo automatické spuštění obchodů.

Nevýhody Bitcoin Arbitrage

Možnosti arbitráže jsou zpravidla nejschůdnější a výhodnější na malých nebo nelikvidních trzích. Čistá arbitrage může dobře fungovat na termínových trzích nebo se spotovými smlouvami, a to hlavně proto, že tentýž transakční agent nebo zprostředkovatel může okamžitě přijmout výsledky obou stran arbitrážního obchodu. Bitcoin má nyní tržní kapitalizaci přes 7 miliard dolarů, takže se sotva může nazývat nelikvidním aktivem. Přesto existují velké rozdíly v cenách mezi výměnami bitcoin. Není neobvyklé, že Bitcoinity vykazuje 30denní výšky a minima, které se velmi liší od 30denních maxim a minim v Mt. Gox nebo Bitcurex.

První překážkou je to, že mnoho internetových stránek má drahé stahovací procesy a poplatky za obchodování s bitmony proti fiatovým měnám, jako jsou dolary USA, eura nebo japonský jen. Poplatky a převody obchodování mohou rychle narušit jakýkoliv rozdíl, který by mohl existovat mezi konkurenčními burzovými burzami. Ve spoustě případů způsobuje arbitrážní proces Bitcoin čisté ztráty, ne zisky.

Také burzovní burza má pomalejší zúčtovací mechanismus, protože všechny objednávky musí být zpracovány prostřednictvím burz a bloků. Blokovkové transakce na burze mohou trvat až hodinu, než dostanou dostatečné potvrzení, a blokáda vám nedovolí převést finanční prostředky bez potřebného potvrzení.

Buďte obezřetní vůči bitterovým arbitrážním místům nebo platformám, které zveřejňují zdánlivě nerealistické obchodní výsledky. Jeden takový proslulý web, Bitcoin Trader, pracoval několik měsíců a snažil se přesvědčit dychtivé arbitráže a bitcoin horníky, že by mohli vydělat 15 až 20% za měsíc. Webová stránka se náhle uzavřela v říjnu 2014 a byla pravděpodobně pokusem o program Ponzi.