Dlouhodobé dluhopisy ETF jsou atraktivními aktivy v roce 2016 (TLT, TLH)

Dlouhodobé investiční příležitosti Patria Finance: analytik k březnové aktualizaci (Listopad 2024)

Dlouhodobé investiční příležitosti Patria Finance: analytik k březnové aktualizaci (Listopad 2024)
Dlouhodobé dluhopisy ETF jsou atraktivními aktivy v roce 2016 (TLT, TLH)

Obsah:

Anonim

prodeje na burzovním trhu od konce roku 2015 do začátku roku 2016, mnozí investoři uprchli z rizikových cenných papírů a přerozdělili své aktiva na vysoce kvalitní dluhopisy, jako jsou dlouhodobé dluhopisy amerických státních pokladničních fondů, které mají nejvyšší úvěrový rating a téměř neexistující riziko selhání. Vzhledem k tomu, že globální zpomalení ekonomiky se zřetelněji projeví v důsledku ochlazování čínské ekonomiky a zhoršování ceny komodit, mnozí investoři se obávají, že by jejich akcie mohly být nadhodnoceny a vybírají prostředky z akcií. Zatímco státní dluhopisy Spojených států mohou poskytnout útočiště v době stresu, nejsou odolné vůči ztrátám v důsledku úrokových a inflačních rizik.

IS 20-tiletý roční pokladniční dluhopis ETF

Treasury Bond ETF (iThis 20 + Vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) dosáhly k 4. březnu 2016 kapitálového přílivu ve výši 3 miliardy dolarů. Fond zahájil činnost v červenci 2002 a sleduje výkonnost společnosti Barclays US 20+ Který se skládá ze státních dluhopisů amerických států se splatností více než 20 let. Fond shromáždil 9 dolarů. 8 miliónů spravovaných aktiv (AUM) a má ve svém portfoliu 32 podílů. Od 17. března 2016 vykazoval fond dvanáctýdenní koncové výnosy ve výši 2,41% a výnos 30-denního výnosu Komise SEC (SEC) ve výši 2,4%. Fond má průměrnou splatnost 26,62 let a průměrnou dobu trvání 17,7 let, což je velmi citlivé na změny úrokových sazeb. Fond účtoval poměr výdajů ve výši 0,15% a měl celkové hodnocení čtyř hvězdiček od společnosti Morningstar v dlouhé vládní kategorii.

IS 10- až 10-ti letý dluhopis ETF

iShares 10-20 let Treasury Bond ETF (NYSEARCA: TLH

TLHiSh 10-20 Tr Bd 136. 96 + 0. byl vytvořen s Highstockem 4. 2. 6

) byl svědkem přílivu kapitálu YTD ve výši 405 milionů dolarů k 4. březnu 2016. ETF byla vytvořena v lednu 2007 za účelem sledování výkonnosti amerického indexu Barclays 10-20 Year Treasury Bond Index , která se skládá z amerických státních dluhopisů s 10 až 20 letou splatností. S $ 852. 6 milionů v AUM, fond má 17 podílů. Průměrná doba splatnosti fondu k 17. březnu 2016 činila 13,88 let a průměrná doba splatnosti činila 10,25 let. Fond vykazoval 12měsíční koncové výnosy ve výši 2 02% a 30denní výnos SEC ve výši 1,9%. Fond účtoval výdajový poměr ve výši 0,15% a získal od společnosti Morningstar celkové hodnocení tří hvězdiček.

SPDR Barclays Dlouhodobá pokladna ETF SPDR Barclays Dlouhodobá pokladna ETF (NYSEARCA: TLO

TLOSPDR Prt Lng Tr36.36 + 0. 41%

byl vytvořen společností Highstock 4. 2. 6

), a to od 4. března 2016 ve výši 91 milionů dolarů. Fond byl zahájen v květnu 2007, aby sledoval investiční výsledky amerického indexu amerických korun , která se skládá z amerických státních dluhopisů se zbývajícími splatnostmi nad 10 let. Fond nahromadil 423 dolarů. 5 milionů v AUM a má 46 podniků. Od 17. března 2016 získala ETF dvanáctiměsíční koncové výnosy ve výši 2,4% a 30denní výnos SEC ve výši 2,46%. Fond má dlouhou průměrnou dobu splatnosti 25 let 31 let a průměrnou dobu trvání 17 82 let. Morningstar poskytl fond čtyřhvězdičkový celkový rating. ETF měl jeden z nejnižších poměrů nákladů mezi svými vrstevníky, na úrovni 0,1%. Pokračovatelná tržní doba Vanguard ETF Pokračovatelná pokladna Vanguard s prodlouženou dobou trvání (NYSEARCA: EDV EDVVng Extnd Drtn119, 52 + 0, 43%

vytvořena s Highstockem 4. 2. 6

YTD kapitálové příjmy ve výši 69 milionů dolarů k 4. březnu 2016. Fond byl vytvořen v prosinci 2007 a snaží se sledovat návratnost investic Barclays US Treasury STRIPS 20-30 let Equal Par Bond Index. Referenční index se skládá ze samostatného obchodování registrovaných úroků a hlavních cenných papírů (STRIPS) se splatností od 20 do 30 let s nulovým kuponem. Fond měl 490 dolarů. 5 milionů v AUM a 75 dluhopisů ve svém portfoliu. Od 17. března 2016 vykazovalo portfolio fondu průměrnou splatnost 25 let a průměrnou dobu trvání 24,8 let. Výnos 30-ti denního fondu SEC byl 2.65% a 12měsíční koncové výnosy byly 2. 78%. PIMCO 25+ Rok Nulový kupón Index amerických dolarů ETF PIMCO 25+ rok Nulový kupón Index amerických dolarů (NYSEARCA: ZROZ ZROZPIMCO ETF118 69 + 0 .55%

Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

) dosáhl kapitálového přílivu YTD ve výši 49 milionů dolarů k 4. březnu 2016. Fond zahájil svou činnost v říjnu 2009 a sleduje investiční výkonnost BFS Merrill Lynch Long US Treasury Principal STRIPS Indexu. Referenční index zahrnoval STRIPS státní pokladny Spojeného království se splatností nad 25 let. Fond měl asi 221 milionů dolarů v AUM a 20 podnicích. Fond měl průměrnou splatnost 27,99 let a průměrnou dobu trvání 27,99 roku. Dvanáctiměsíční koncové výtěžky byly 2,63% a výtěžek SEC byl 30 dnů, 64%. Morningstar přidělil fondu pětihvězdičkový celkový rating. ETF účtoval investorům poměr nákladů 0,16%.