Jste unaveni špatným výkonem aktivně spravovaného podílového fondu? Pokud tomu tak je, pasivní investiční strategie je alternativou k placení správce, jehož výkon je překonán průměrem. Pasivní investování znamená, že kupujete indexový fond. Nevyžaduje spoustu času na nastavení a je obvykle nejlevnější.

I mnoho vzájemných fondů, které odrážejí výkonnost indexů, přinášejí rizika. Pokud trh klesne, vaše investice jsou zaručena trpět. Jak si můžete vychutnat nízké poplatky za pasivní investování a zároveň mít dostatečnou diverzifikaci, která poskytuje optimální riziko / výnos? V tomto článku vás seznámíme s portfoliem gaučových brambor a ukáže vám, jak řídit vaše investice hands-free přístup.

Couch Potato Portfolio
Tato strategie byla původně vytvořena Scott Burns, osobní spisovatel financí pro Dallas Morning News . Původní strategie zahrnovala investování poloviny aktiv investora do fondu indexu S & P 500 a poloviny ve fondu, který odráží index střednědobých dluhopisů Shearson / Lehman. Burns použil index Vanguard 500 a index Vanguard Total Bond Fund. Investoři s vyšší tolerancí vůči riziku by mohli změnit strategii alokace aktiv 50/50 na 25% v indexu Vanguard Total Bond Fund a 75% v indexu Vanguard 500. Přidělení 25/75 je známé jako "sofistikované portfolio gaučových brambor". Od počátku koncepce byla strategie gaučových brambor upravena podle individuálních potřeb různých zemí. (Více informací naleznete v části Index investování , Rejstříky: Dobrý, Špatný a Ošklivý a Nemůžete soudit indexový fond svým krytem . )

Různé strategie
Pokud jste kanadský investor, který si přeje vytvořit portfolio, které lze umístit do registrovaného plánu důchodového spoření (RRSP), můžete použít verzi brašna portfolio vytvořené společností Moneysense. ca. Původně vytvořená jako strategie implementace portfolia Burnových bramborových brambor, aniž by se přesunul hranice obsahu cizího obsahu o 30%, které existovalo pro účet RRSP, jednoduchá změna znamená přidělit jednu třetinu svých aktiv kanadskému indexovému fondu, jedna třetina do fondu, který odráží index S & P 500 a jednu třetinu do indexového fondu, který sleduje S & P / TSX. Nyní, když byl odstraněn cizí limit obsahu, není tato úprava nutná; ale přidaná diverzifikace, která přichází s přidáním jiné země do mixu, není špatný nápad. (Další informace naleznete v registrovaných plánech důchodového spoření (RRSP) )

Alternativně mohou kanadští použíti původní portfolio gaučových brambor vytvořené společností Burns.

Bez ohledu na to, jakou strategii pro gaučové brambory používají, vyžadují oba roční rebalancování portfolia, aby se udržely podíly ve zvoleném alokaci.(Čtení Strategie přidělování aktiv a Dosažení optimálního přidělení aktiv .)

Jak dobře funguje?
Na Obr. 1 je kanadská strategie gastronomického portfolia vytvořená společností Moneysense. ca má srovnatelné výsledky v porovnání s výnosy S & P 500. Pokud by investor na konci roku 2002 začal s částkou 10 000 Kč, investice by na konci roku 2008 činila 11, 635 USD. $ 2, 653 ztráty, které by byly viděny s investováním do fondu sledování akciového indexu S & P 500, a můžete jasně vidět výhodu, kterou diverzifikace mezi jednotlivými třídami aktiv vytvořila. Toto portfolio bylo vytvořeno pomocí jedné třetiny fondu S & P / TSX Composite Index společnosti Barclays Global Investors Canada, což je třetina indexového fondu Barclays Global Investors Canada S & P 500 a jedné třetiny fondu kanadských dluhopisů AGF.

Obrázek 1

Data: GlobeAdvisor. com

Na obr. 2 porovnáváme výkonnost portfolia kanadských bramborových brambor s výkonem portfolia založeného na americkém gaučovém bramboru, který vytvořil Scott Burns. Jak vidíte, přidaná diverzifikace jiné země v portfoliu pomohla během 6letého období. Přestože portfólio dosáhlo v tomto časovém horizontu lepších výsledků než index S & P 500, je zřejmé, že kromě dodatečné geografické diverzifikace vedle diverzifikace třídy aktiv tato strategie způsobila ztráty. Portfolio družicových brambor U. S. znázorněné na obr. 2 se skládá z poloviny indexového fondu Barclays Global Investors Canada S & P 500 a poloviny fondu amerického dluhopisu Transamerica Life Canada.

Obrázek 2

Data: GlobeAdvisor. com

Proč se Laziness vyplácí?
Klíčem je diverzifikace. Diverzifikace vašeho portfolia jak v cenných papírech s pevným výnosem, tak v majetkových cenných papírech a přes geografické hranice, dovoluje investorovi omezit ztráty v období spřízněných akciových aktiv.

Zvažte např. Pokles akcií na trhu, který je v S & P 500 viditelný v letech 2007 a 2008. Pokud by se investor rozhodl přidělit své aktiva 50/50 jako v původním portfoliu gaučových brambor, část investice v rámci trhy s dluhopisy by zůstanely stabilní nebo by se dobře vyvíjely během období nepokojů na akciových trzích. Obrázek 3 ukazuje přímé srovnání mezi celkovými výnosy portfolia S & P 500 a US Couch Bramboru, které využívají tuto strategii 50/50. Jak vidíte, portfolio 50/50 umožnilo odstranění některé volatility na trhu s medvědy od počátku roku 2007. Jak je prokázáno na obrázku 2, přičemž se jedná o další krok s přidáním geografické diverzifikace, portfolio portfolia volatilita je opět snížena, protože akciové trhy různých zemí se často nehýbe s dokonalou korelací. (Více informací o tomto odůvodnění je Důležitost diverzifikace .)

Obrázek 3

Data: GlobeAdvisor. com

Za druhé, fondy, které napodobují indexy, budou mít téměř vždy nižší poplatky díky pasivní investiční strategii manažerů indexových fondů.Méně transakcí se pro investora projeví méně výdajů. Investiční fond Barclays Global Investors Canada S & P 500, který se používá ve dvou výše uvedených portfoliích, má například poměr řízení pouze 0,7%. (Čtěte Zastavte placení poplatků za vysoké podílové fondy , abyste se dozvěděli více o významu poměrů s nízkými náklady.)

Za třetí, zisk investora vracející se není důsledkem většího rizika. Z velké části tato strategie nabízí dobré zisky a zároveň umožňuje investorům dobře spát v noci. Investoři si mohou koupit své finanční prostředky a jen se obávají, že budou každoročně vyvažovat. Pro udržení této strategie ziskové není vyžadováno žádné krátkodobé obchodování.

Závěr: Jak to udělat sami?
Jste lepší s pokročilou strategií 75/25, 33/33/33 kanadskou strategií nebo byste měli držet 50/50 jako portfolio, které Burns původně vytvořil ? Hlavním problémem je délka času nebo časový horizont, s nimiž musíte pracovat. Investoři, kteří se chtějí vystavit většímu kapitálu, by měli mít delší investiční horizont. Předvídání návratnosti na burze během několika let je obtížné - ne-li nemožné - ale dlouhodobé předpovědi je jednodušší. S využitím historie jako našeho průvodce můžeme být docela přesvědčeni, že dostaneme uspokojivé výnosy, když investujeme na deset a více let. Ti investoři, kteří nemají nejméně deset let pracovat, by měli zvážit přijetí konzervativnějšího postoje.

Kromě toho, pokud jednotlivec má nějaké zvláštní daňové faktory, portfolio gaučových brambor nebude tak snadné vytvořit a nemusí být nejvhodnější. Navrhujeme, abyste s tím mluvili s daňovým odborníkem.

Většina společností podílových fondů nabízí indexové fondy. Zkontrolujte jejich poplatky a ujistěte se, že jsou v souladu s příslušnou měrou. Morningstar je skvělý zdroj pro nalezení finančních prostředků, jejich poplatků a dalších důležitých detailů fondu. Vše, co musíte udělat, je opětovné vyvážení vašeho portfolia jednou za rok zpět na 50/50, 33/33/33 nebo 25/75. Pak se jen posaďte a soustřeďte se na jiné věci než na investice.

V tomto případě je v pořádku být líný!

Další kanadský obsah si můžete přečíst Tipy pro úsporu daní pro kanadské daňové poplatníky .