a:

Osoba v oblasti finančních nástrojů, jak je definována v Finančních nástrojích a Burzovním zákoně, se může účastnit jak transakcí derivátů cenných papírů, tak finančních futures transakcí.

V roce 2006 se Japonsko rozhodlo konsolidovat zákon o obchodování s finančními futures, zákon o zahraničních cenných papírech, zákon o regulaci investičních poradenských služeb týkajících se cenných papírů a zákon o regulování hypotečních obchodů vše pod finančními nástroji a burzou Zákon. Konsolidace regulace, kterou tento akt požaduje, je podobná konsolidaci požadované zavedením směrnice o trzích finančních nástrojů v Evropské unii. Zákon změnil právní označení společnosti regulované podle zákona z "cenné papíry" na "finanční společnost" a označení "výměny" za "výměnu finančních nástrojů."

Účel tohoto zákona je v podstatě dvojnásobný: přináší právní předpisy o nejrůznějších finančních nástrojích obchodovaných na burzách a makléřských firmách a konsoliduje nařízení podle jednoho zákona spíše než jejich rozložení na čtyři právní předpisy, které zákon nahradil. Zákon má řídit celou investiční činnost, včetně prodeje cenných papírů a jiných finančních nástrojů, správu aktiv nebo portfolia a investiční poradenství.

Podle nového zákona byl rozšířen rozsah významu "cenných papírů" a "derivátů", opět především v souladu s cílem zákona, aby přesně odrážel aktuální trh s finančními nástroji. Definice "cenných papírů" byla rozšířena tak, aby zahrnovala zájmy v systémech kolektivního investování a podílu ve fondu důvěry. Definice "derivátů" byla rozšířena tak, aby zahrnovala širokou škálu aktiv a nástrojů, včetně úvěrových derivátů, měnových derivátů, úrokových swapů a měnových swapů.

S cílem vytvořit regulační systém, který pokrývá všechny finanční nástroje k dispozici pro investice, zákon FIEA označuje jak derivátové transakce s cennými papíry, tak finanční transakce futures, které spadají do oblasti působnosti finančních nástrojů. Osoba, která je registrovaná v obchodním rejstříku, se proto může účastnit transakcí s deriváty cenných papírů a finančních futures transakcí. Zatímco tyto dva typy transakcí byly v minulosti upraveny samostatnými zákony, nový zákon zahrnuje oba typy transakcí a klasifikuje je jako derivátové transakce.

Jedním z hlavních rozdílů mezi nakládáním s cennými papíry a deriváty podle zákona je to, že cenné papíry podléhají požadavkům na zveřejňování podle zákona, ale deriváty nepodléhají předpisům o zveřejňování informací.

Podle nového zákona musí být firmy i fyzické osoby registrovány u řídících orgánů. Požadavky na registraci se liší v závislosti na kategorii podnikových finančních nástrojů, ve které se firma nebo jednotlivec zabývá. Uvedené čtyři kategorie jsou prvními činnostmi v oblasti finančních nástrojů (které zahrnují všechny podniky zabývající se cennými papíry a deriváty), druhým finančním nástrojem (který se vztahuje na nižší likviditní cenné papíry), investičními poradenskými podniky a správcovskými společnostmi. Je zřejmé, že povaha podnikání vede k tomu, že kategorie se překrývají u mnoha firem a vyžadují, aby tyto firmy splňovaly více registračních požadavků.