Obsah:
V polovině devadesátých let provedl akademický výzkum David Ikenberry výzkum týkající se výkonnosti akciových akcií versus nedělných akcií. Jeho výzkum ukázal, že rozdělené zásoby výrazně převýšily nedělné zásoby po dvou až třech letech po rozdělení, přičemž dva a půl roku byly optimálním časovým rámcem pro investice.
To vedlo k Indexu 2 pro 1, který vždy obsahuje 30 akcií s 3,3% vážení pro každý. Index je měsíčně aktualizován, přičemž každá akcie se drží za optimální dva a půl roku. Držení děleného akcií za dva a půl roku by nedal indexu silné riziko / odměnu, protože výhoda rozdělení akcií obvykle po třech letech zpomaluje. Každé nové hospodářství musí v průběhu posledních šesti měsíců oznámit rozdělení akcií. Index je aktualizován měsíčně v pátek nejpozději do 15. dne v měsíci. (Další informace naleznete v části Pochopení skladových rozdílu .)
Index 2 pro 1 překonal hodnotu Standard & Poor's 500 za 15 z posledních 19 let nebo 14 za posledních 19 let, když zahrnete obchodní poplatky. Roční výnos je 11,98%.
Jedním ze způsobů, jak investovat do Indexu 2 pro 1, je prostřednictvím Fondu indexu skladových zásob (TOFR). TOFR přichází s poměrem výnosu 55% a má průměrný denní objem obchodů jen 613 za poslední tři měsíce, což vede k širokému rozpětí nabídky a poptávky. ETF nabízí dividendový výnos ve výši 1,38%, ale od svého založení dne 15. září 2014 odpisuje 3,49%.
30 Split Stoců
Lepším přístupem by mohlo být podívat se na 30 podílů v indexu 2 pro 1 a určit, které akcie vypadají nejvíce atraktivní na základě zásad. Základní ukazatele, jako je jednoroční výkonnost, výnosy z dividend a poměr dluh k vlastnímu kapitálu, jsou uvedeny v následující tabulce. (Pro více informací viz: Přehrávání akcií s TOFR ETF .)
Samozřejmě hledáme zhodnocení akcií za uplynulý rok, což naznačuje pozitivní hybnost. Výnosy z dividend jsou vždy bonusy, protože poskytují příjmy bez ohledu na výkonnost akcií. Také se chceme ujistit, že společnost není nadměrná. Pokud se podíváte na poměr dluhu k vlastnímu kapitálu již od 1. 00, měli byste být v tomto oddělení v pořádku.
|
Výkonnost za 1 rok |
Výnosnost z dividend |
Poměr dluhu / vlastního kapitálu | |
|
TSCO TSCOTractor Supply Co59. 62 + 1. 10% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
1. 26% |
1. 04% |
0. 20 |
|
DVA DVADaVita HealthCare Partners Inc59. 41-0. 84% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
-1. 80% |
N / A |
1. 56 |
|
CNI CNICanadian National Railway Co80. 34 + 0. 09% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 |
3. 10% |
1. 95% |
0. 69 |
|
RLI |
28. 64% |
1. 18% |
0. 17 |
|
TD TDThe Toronto-Dominion Bank57. 60 + 0. 31% Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 |
2. 62% |
4. 07% |
N / A |
|
MLI |
-5. 69% |
1. 26% |
0. 24 |
|
AWH |
-20. 58% |
2. 60% |
0. 37 |
|
AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
-23. 06% |
2. 39% |
0. 61 |
|
UNP |
-6. 58% |
2. 52% |
0. 74 |
|
OTEX OTEXOpen Text Corp34. 25-0. 67% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
50. 41% |
1. 57% |
0. 83 |
|
COLM COLMColumbia Sportswear Co61. 99 + 0. 32% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
-4. 48% |
1. 19% |
0. 01 |
|
APH |
3. 58% |
1. 00% |
0. 84 |
|
CALM |
-15. 38% |
3. 90% |
0. 03 |
|
HAIN |
-23. 10% |
N / A |
0. 50 |
|
GNTX GNTXGentex Corp19. 16-0. 67% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
-6. 55% |
2. 40% |
0. 12 |
|
NJR |
34. 42% |
2. 48% |
0. 85 |
|
MGA MGAMagna International Inc54. 33-1. 43% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
-37. 74% |
2. 96% |
0. 32 |
|
SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
1. 45% |
1. 41% |
0. 59 |
|
PPG |
-8. 76% |
1. 55% |
0. 81 |
|
NTT |
32. 26% |
2. 39% |
0. 37 |
|
CF |
-59. 97% |
5. 05% |
0. 77 |
|
EXPO |
25. 26% |
1. 24% |
0. 00 |
|
FBIZ |
-2. 78% |
2. 11% |
N / A |
|
AZN AZNAstraZeneca34. 22-0. 75% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
-10. 36% |
6. 31% |
0. 98 |
|
AFSI |
-25. 67% |
2. 48% |
0. 30 |
|
HRL HRLHormel Foods Corp30. 77-1. 76% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 |
25. 79% |
1. 58% |
0. 06 |
|
NKE NKENike Inc56. 04 + 0. 59% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 |
0. 92% |
1. 15% |
0. 17 |
|
ENSG |
-18. 95% |
0. 77% |
0. 36 |
|
HOMB |
5. 25% |
1. 85% |
N / A |
|
LNT |
34. 56% |
2. 88% |
1. 02% |
Bottom Line
Historicky, pokud investujete do akcií, které za poslední dva a půl roku rozdělily 2 na 1, pak byste měli překonat S & P 500. potřebují investovat do koše zásob, aby se diverzifikovali, aby se snížilo riziko. Jedním ze způsobů, jak to udělat, je přes TOFR, ale to by mělo být s poměrem nákladů 0,5% a extrémně nízkým objemem. Vaším nejlepším přístupem by mohlo být provedení některých výzkumů hlubokého ponoru v jednotlivých akcích výše, aby bylo možné stanovit nejkvalitnější výběry a co nejlépe odpovídá vašim investičním cílům. (Pro více informací viz: Nový ETF, který profituje ze skladových rozdělení .)
Dan Moskowitz nemá žádné pozice v ETF ani ve výše uvedených akcích.
Nevýhody skladových simulátorů
Zásobní simulátory umožňují praktikovat obchodování, ale mají určité nevýhody, které byste si měli být vědomi, před přechodem na skutečné obchodování.
Pokud se jedna ze svých akcií rozdělí, neznamená to lepší investice? Pokud se jedna ze svých akcií rozdělí na 2-1, nebudete mít dvakrát více akcií? Nebyl by váš podíl na zisku společnosti dvakrát tak velký?
Bohužel, ne. Abychom pochopili, proč je tomu tak, přezkoumejte mechaniku rozdělení akcií. V podstatě se společnosti rozhodnou rozdělit své akcie tak, aby snížily obchodní cenu svých akcií na rozsah, který většina investorů považuje za pohodlný. Lidská psychologie je to, čím to je, většina investorů je pohodlnější nákup, řekněme, 100 akcií z 10 dolarů akcií, na rozdíl od 10 akcií ve výši 100 dolarů.
Mám bývalý zaměstnavatel plán na sdílení zisku. Nyní se snažím koupit domů. Mohu použít mé peníze na sdílení zisku, abych dala zálohu na dům?
Plány sdílení zisku jsou plány na odchod do důchodu se společnostmi, které zaměstnancům poskytují procento z příjmů společnosti. Plán sdílení zisku je podobný plánu 401 (k), protože se považuje za plán definovaných příspěvků. Jediným rozdílem je, že jediným subjektem přispívajícím k plánu je zaměstnavatel - založený na zisku společnosti na konci každého fiskálního roku.